核心观点 - 2025年中国中小银行兼并重组浪潮以超预期的力度与速度纵深推进，其核心主线是金融风险防控与行业高质量发展，这并非简单的行业“瘦身”，而是告别“小散弱”、走向以质取胜的深刻变革 [1][20] - 2025年全年共有394家银行机构获批复通过合并或解散方式退出市场，数量较2024年全年实现翻倍；2024至2025两年间，通过兼并重组等方式减少的银行机构近550家，超过了此前七年的总和 [1][19] - 本次整合呈现出两大显著特征：一是国有大行首次入局参与“村改支”并首次收购城商行；二是农信系统省级法人改革全面提速，形成联合银行与统一法人农商行两大模式并行的格局 [1][19] 整合规模与速度 - **总量翻倍**：截至2025年12月26日，全年经批复合并、解散的银行机构达394家，较2024年全年总量实现翻倍 [1][5][19][24] - **两年超七年**：2024至2025两年间，通过兼并重组等方式减少的银行机构近550家，数量超过了此前七年的总和 [1][19] - **季度加速**：仅2025年第四季度，完成合并解散的机构数量就超过136家，约占全年总量的34.5% [5][24] 整合地域分布 - **覆盖广泛**：整合涉及全国28个省份 [1][19] - **内蒙古居首**：内蒙古以一次性整合139家机构居首 [1][7][26] - **其他主要省份**：山东整合33家、河南整合26家、四川整合25家、湖南整合17家、吉林整合17家、江苏整合16家 [7][8][26][27] 整合机构类型 - **村镇银行为主力**：村镇银行是整合核心主体，全年共有231家实现合并解散，总量较2024年增长超过一倍 [1][8][11][27][31] - **农商行与农信社**：农商行整合81家，农村信用社整合71家 [1][8][27] - **下半年村镇银行整合加快**：有159家村镇银行在下半年合并解散，其中56家通过“村改支”或“村改分”完成重组 [11][31] 整合模式与典型案例 - **国有大行首次入局“村改支”**：工商银行、农业银行等国有大行在2025年开始主动入局，例如工商银行收购重庆璧山工银村镇银行设立支行，农业银行收购厦门同安农银村镇银行设立支行 [1][11][19][30] - **国有大行首次收购城商行**：工商银行收购承接锦州银行全部资产、负债、业务、网点及人员，其174家支行更名为工商银行分支机构 [13][32] - **农信系统省级法人改革**：已成为整合主线，截至12月末已有13家省级联社完成省级法人机构组建 [12][31] - **统一法人模式**：内蒙古农商银行整合121家机构，河南农商银行吸收合并82家机构，新疆省级农商行获准开业 [12][31] - **联合银行模式**：贵州农商联合银行整合21家机构，江西等6省份采用此模式 [12][31] - **其他机构积极参与**：股份行、区域性银行也积极参与整合，如浦发银行承接其发起的村镇银行，广州农商银行吸收合并村镇银行 [11][30] - **外资行业务收缩**：以汇丰银行为例，其旗下12家村镇银行在2024年均处于净亏损状态，重庆荣昌汇丰村镇银行已获批解散 [13][33] 政策驱动与监管导向 - **高层定调**：2024年中央金融工作会议将“稳妥处置中小金融机构风险”作为防范金融风险的三大重点领域之一 [3][21] - **核心导向**：“十四五”时期，监管部门始终把稳妥处置中小金融机构风险作为重中之重，核心出发点是“以不发生系统性风险为底线，以提升金融服务实体经济质效为目标” [3][4][22] - **“一省一策”**：监管部门聚焦区域差异，推动重点地区制定个性化改革方案，运用兼并重组、在线修复、市场退出等多元手段 [3][22] - **2025年政策明晰**：年初政府工作报告明确锚定“市场化、法治化”原则，提出通过补充资本金、兼并重组、市场退出等手段一体推进风险处置与转型发展 [5][23] - **地方实践**：宁夏金融监管局在总局指导下，推动石嘴山银行通过“提级监管+央地协同+股东赋能”路径改革化险，经营指标显著提升 [5][24] 改革成效与行业影响 - **风险化解成效显著**：“十四五”时期不良资产处置较“十三五”时期增加超过40%，行业抵御风险的资本和拨备总规模超过50万亿元，高风险中小银行机构数量已较峰值大幅下降 [4][23] - **解决“小散弱”问题**：合并重组有效解决了中小银行长期存在的“小散弱”问题，实现了风险整体出清与经营质量提升的双重目标 [15][34] - **“村改支”后的提升**：机构在规范化经营、抗风险能力、业务范围及信息化程度方面普遍得到加强 [15][34] - **提升服务实体经济能力**：整合后的机构能更精准对接“三农”和小微企业需求，开发适配县域经济的特色产品，数字化能力提升解决了金融服务“最后一公里”问题 [16][35] - **科技赋能与规模效应**：省级法人机构可有效共享科技平台，破解小银行金融科技投入规模不经济的难题，降低运营成本 [16][35] - **优化行业生态**：推动行业从数量扩张转向质量提升，形成差异化竞争格局，例如内蒙古农商银行涉农及小微企业贷款余额占全部贷款九成以上 [16][35] 未来展望 - **持续深化**：“十五五”规划建议明确提出要统筹推进中小金融机构风险有序化解，国家金融监督管理总局也已部署2026年巩固拓展改革化险成果、深入推进减量提质的工作 [17][36] - **新阶段特征**：预计2026年行业将进入节奏更趋稳健、更注重整合质量与实效的新阶段，“减量提质”仍是核心主线，改革的深度和广度将进一步拓展 [17][36]