文章核心观点 - 站在2025年末回望，中国中小银行兼并重组浪潮以超预期的力度与速度纵深推进，金融风险防控与行业高质量发展成为本年度的核心主线 [1] - 2025年的中小银行整合并非简单的数量收缩，而是一场覆盖全国28个省份、涵盖多类机构的变革，在政策引导与市场自发的双重驱动下，中小银行正告别“小散弱”的粗放发展模式，走向以质取胜的发展阶段 [2] - 实现风险化解与服务升级是中小银行主动拥抱合并重组的核心驱动力，这不仅是一次“瘦身”，更是一次“强体” [15] - 站在“十五五”规划的开局节点，中小银行合并重组的步伐预计将持续推进，“减量提质”仍将是核心主线 [17] 整合规模与速度 - 截至2025年12月26日，全年共有394家银行机构获批复通过合并、解散方式退出市场，这一数量较2024年全年总量实现翻倍 [1] - 2024至2025两年间，通过兼并重组等方式减少的银行机构近550家，数量超过了此前七年的总和 [1] - 整合进程在下半年明显加快，仅第四季度完成合并解散的机构数量就超过136家，约占全年总量的34.5% [7] - 全年共有231家村镇银行实现合并解散，总量较2024年增长超过一倍 [11] 整合的地域分布 - 本次整合涉及全国28个省份 [1] - 从地域看，内蒙古以整合139家机构居首，山东（33家）、河南（26家）、四川（25家）、湖南（17家）等地紧随其后 [1][8] - 吉林（17家）、江苏（16家）、广东（13家）、河北（10家）、湖北（10家）、辽宁（10家）等地整合数量也较多 [9] 整合的机构类型分布 - 从机构类型看，村镇银行（231家）是整合核心主体，农商行（81家）和农村信用社（71家）紧随其后 [1] - 村镇银行成为整合绝对主力，数量达231家 [9] 整合的主要特征与模式 - 国有大行首次入局参与“村改支”，为基层小法人机构转型提供了新参考，同时国有大行还首次参与收购了城商行 [2] - 农信系统省级法人改革全面提速，形成联合银行与统一法人农商行两大模式并行的格局 [2] - 截至12月末，已有13家省级联社完成省级法人机构组建，其中贵州、江西等6省份采用联合银行模式，内蒙古、河南、新疆等6省份采用统一法人农商银行模式 [12] - 除了农村金融机构内部整合，2025年中小银行合并重组还呈现出跨类型、跨区域整合的趋势 [13] 具体整合案例 - 国有大行参与“村改支”：工商银行收购重庆璧山工银村镇银行设立支行，农业银行收购厦门同安农银村镇银行设立支行 [11] - 国有大行收购城商行：工商银行将收购承接锦州银行全部资产、负债、业务、网点及人员，其174家支行更名为工商银行分支机构，这是国有大行首次收购城商行 [13] - 农信系统省级整合：内蒙古农商银行挂牌成立，一次性整合了121家农村金融机构；河南农商银行吸收合并82家机构；贵州农商联合银行整合21家机构；新疆省级农商行获准开业 [12] - 区域性银行整合：顺德农商银行全年完成对5家村镇银行的吸收合并；江南农商银行审议吸收合并江苏启东珠江村镇银行等 [13] - 外资行收缩：汇丰银行旗下重庆荣昌汇丰村镇银行已获监管批准解散，该行旗下所有村镇银行在2024年均处于净亏损状态 [13] 政策与监管背景 - 2024年中央金融工作会议强调“稳妥处置中小金融机构风险”，将中小银行与地方债务、房地产并列，作为防范金融风险的三大重点领域之一 [4] - 国家金融监督管理总局局长李云泽明确，“十四五”时期把稳妥处置中小金融机构风险作为重中之重 [4] - 监管部门聚焦区域差异、精准施策，推动重点地区“一省一策”制定个性化改革方案 [4] - 2025年初政府工作报告明确锚定“市场化、法治化”原则，提出通过补充资本金、兼并重组、市场退出等多元手段，一体推进地方中小金融机构风险处置与转型发展 [6] 整合的成效与目标 - “十四五”时期不良资产处置较“十三五”时期增加超过40%，行业抵御风险的资本和拨备总规模超过50万亿元 [5] - 当前高风险中小银行机构数量已较峰值大幅下降，部分省份还实现了高风险中小机构“动态清零” [6] - 政策设计的核心出发点是“以不发生系统性风险为底线，以提升金融服务实体经济质效为目标，通过结构性改革推动金融机构减量提质” [4] - 中小银行重组的政策出发点是兼顾风险防控与经营提质，通过市场化、法治化路径优化地方金融生态 [6] 整合对行业的影响 - 通过合并重组，中小银行长期存在的“小散弱”问题得到有效解决 [15] - “村改支”后的机构普遍实现了规范化经营程度更高、抗风险能力更强、业务范围和信息化程度进一步加强三大提升 [15] - 整合更能形成公司治理、分红体系等方面的规模效应，降低运营和监管成本，提升管理半径能力 [15] - 在服务“三农”与小微企业方面，整合后的机构优势更加凸显，可以更精准对接需求，开发更多适配县域经济的特色金融产品 [16] - 省级法人机构可以有效共享科技平台，提升科技能力，破解县域市场规模不经济、数字化转型滞后的难题 [16] - 合并重组推动了中小银行行业生态的优化，逐步从数量扩张转向质量提升，形成差异化竞争、专业化分工的格局 [16] - 例如，内蒙古农商银行截至8月末涉农及小微企业贷款余额合计占全部贷款九成以上；贵州黔西南州通过合并13家机构组建的农商银行进一步强化了对乡村振兴的金融支持 [16]

核心观点 - 2025年中国中小银行兼并重组浪潮以超预期的力度与速度纵深推进，其核心主线是金融风险防控与行业高质量发展，这并非简单的行业“瘦身”，而是告别“小散弱”、走向以质取胜的深刻变革 [1][20] - 2025年全年共有394家银行机构获批复通过合并或解散方式退出市场，数量较2024年全年实现翻倍；2024至2025两年间，通过兼并重组等方式减少的银行机构近550家，超过了此前七年的总和 [1][19] - 本次整合呈现出两大显著特征：一是国有大行首次入局参与“村改支”并首次收购城商行；二是农信系统省级法人改革全面提速，形成联合银行与统一法人农商行两大模式并行的格局 [1][19] 整合规模与速度 - **总量翻倍**：截至2025年12月26日，全年经批复合并、解散的银行机构达394家，较2024年全年总量实现翻倍 [1][5][19][24] - **两年超七年**：2024至2025两年间，通过兼并重组等方式减少的银行机构近550家，数量超过了此前七年的总和 [1][19] - **季度加速**：仅2025年第四季度，完成合并解散的机构数量就超过136家，约占全年总量的34.5% [5][24] 整合地域分布 - **覆盖广泛**：整合涉及全国28个省份 [1][19] - **内蒙古居首**：内蒙古以一次性整合139家机构居首 [1][7][26] - **其他主要省份**：山东整合33家、河南整合26家、四川整合25家、湖南整合17家、吉林整合17家、江苏整合16家 [7][8][26][27] 整合机构类型 - **村镇银行为主力**：村镇银行是整合核心主体，全年共有231家实现合并解散，总量较2024年增长超过一倍 [1][8][11][27][31] - **农商行与农信社**：农商行整合81家，农村信用社整合71家 [1][8][27] - **下半年村镇银行整合加快**：有159家村镇银行在下半年合并解散，其中56家通过“村改支”或“村改分”完成重组 [11][31] 整合模式与典型案例 - **国有大行首次入局“村改支”**：工商银行、农业银行等国有大行在2025年开始主动入局，例如工商银行收购重庆璧山工银村镇银行设立支行，农业银行收购厦门同安农银村镇银行设立支行 [1][11][19][30] - **国有大行首次收购城商行**：工商银行收购承接锦州银行全部资产、负债、业务、网点及人员，其174家支行更名为工商银行分支机构 [13][32] - **农信系统省级法人改革**：已成为整合主线，截至12月末已有13家省级联社完成省级法人机构组建 [12][31] - **统一法人模式**：内蒙古农商银行整合121家机构，河南农商银行吸收合并82家机构，新疆省级农商行获准开业 [12][31] - **联合银行模式**：贵州农商联合银行整合21家机构，江西等6省份采用此模式 [12][31] - **其他机构积极参与**：股份行、区域性银行也积极参与整合，如浦发银行承接其发起的村镇银行，广州农商银行吸收合并村镇银行 [11][30] - **外资行业务收缩**：以汇丰银行为例，其旗下12家村镇银行在2024年均处于净亏损状态，重庆荣昌汇丰村镇银行已获批解散 [13][33] 政策驱动与监管导向 - **高层定调**：2024年中央金融工作会议将“稳妥处置中小金融机构风险”作为防范金融风险的三大重点领域之一 [3][21] - **核心导向**：“十四五”时期，监管部门始终把稳妥处置中小金融机构风险作为重中之重，核心出发点是“以不发生系统性风险为底线，以提升金融服务实体经济质效为目标” [3][4][22] - **“一省一策”**：监管部门聚焦区域差异，推动重点地区制定个性化改革方案，运用兼并重组、在线修复、市场退出等多元手段 [3][22] - **2025年政策明晰**：年初政府工作报告明确锚定“市场化、法治化”原则，提出通过补充资本金、兼并重组、市场退出等手段一体推进风险处置与转型发展 [5][23] - **地方实践**：宁夏金融监管局在总局指导下，推动石嘴山银行通过“提级监管+央地协同+股东赋能”路径改革化险，经营指标显著提升 [5][24] 改革成效与行业影响 - **风险化解成效显著**：“十四五”时期不良资产处置较“十三五”时期增加超过40%，行业抵御风险的资本和拨备总规模超过50万亿元，高风险中小银行机构数量已较峰值大幅下降 [4][23] - **解决“小散弱”问题**：合并重组有效解决了中小银行长期存在的“小散弱”问题，实现了风险整体出清与经营质量提升的双重目标 [15][34] - **“村改支”后的提升**：机构在规范化经营、抗风险能力、业务范围及信息化程度方面普遍得到加强 [15][34] - **提升服务实体经济能力**：整合后的机构能更精准对接“三农”和小微企业需求，开发适配县域经济的特色产品，数字化能力提升解决了金融服务“最后一公里”问题 [16][35] - **科技赋能与规模效应**：省级法人机构可有效共享科技平台，破解小银行金融科技投入规模不经济的难题，降低运营成本 [16][35] - **优化行业生态**：推动行业从数量扩张转向质量提升，形成差异化竞争格局，例如内蒙古农商银行涉农及小微企业贷款余额占全部贷款九成以上 [16][35] 未来展望 - **持续深化**：“十五五”规划建议明确提出要统筹推进中小金融机构风险有序化解，国家金融监督管理总局也已部署2026年巩固拓展改革化险成果、深入推进减量提质的工作 [17][36] - **新阶段特征**：预计2026年行业将进入节奏更趋稳健、更注重整合质量与实效的新阶段，“减量提质”仍是核心主线，改革的深度和广度将进一步拓展 [17][36]

2025年中国中小银行兼并重组浪潮核心观点 - 2025年中国中小银行兼并重组浪潮以超预期的力度与速度纵深推进，金融风险防控与行业高质量发展成为年度核心主线，这并非简单的行业“瘦身”，而是一场覆盖全国28个省份、涵盖多类机构的深刻变革，旨在告别“小散弱”的粗放发展模式，走向以质取胜的发展阶段 [1][2] 整合规模与速度 - 截至2025年12月26日，全年共有394家银行机构获批复通过合并、解散方式退出市场，数量较2024年全年总量实现翻倍 [1] - 2024至2025两年间，通过兼并重组等方式减少的银行机构近550家，数量超过了此前七年的总和 [1] - 整合进程在下半年明显加快，仅第四季度完成合并解散的机构数量就超过136家，约占全年总量的34.5% [7] 整合地域分布 - 整合涉及全国28个省份，内蒙古以整合139家机构居首，山东（33家）、河南（26家）、四川（25家）、湖南（17家）等地紧随其后 [1][9] - 具体省份整合数量详见原文表格，例如吉林（17家）、江苏（16家）、广东（13家）、河北（10家）等 [10] 整合机构类型 - 村镇银行是整合核心主体，数量达231家，总量较2024年增长超过一倍 [1][12][16] - 农商行整合81家，农村信用社整合71家 [1][12] - 全年共有159家村镇银行在下半年合并解散，其中有56家通过“村改支”或“村改分”完成重组 [16] 整合模式与典型案例 - **国有大行首次入局**：成为年度突破性亮点，工商银行、农业银行等国有大行开始主动参与村镇银行“村改支”，并为收购城商行提供新参考 [1][15] - 工商银行收购重庆璧山工银村镇银行，设立支行 [15] - 农业银行收购厦门同安农银村镇银行，设立支行 [15] - 农业银行收购浙江永康农银村镇银行并设立三家支行，同时收编吉林地区192家原农商行、农信社及村镇银行分支机构 [15] - 工商银行收购承接锦州银行全部资产、负债、业务等，这是国有大行首次收购城商行 [17] - **农信系统省级法人改革全面提速**：形成联合银行与统一法人农商行两大模式并行的格局，是本年改革中力度最大、涉及面最广的战线 [1][16] - 内蒙古农商银行挂牌成立，一次性整合121家农村金融机构 [16] - 河南农商银行吸收合并82家机构，加上此前整合的25家，省内农信系统法人机构大幅缩减 [16] - 贵州农商联合银行获批开业，同步整合21家农村金融机构 [16] - 新疆省级农商行于12月底获准开业 [16] - 截至12月末，已有13家省级联社完成省级法人机构组建，其中6省份采用联合银行模式，6省份采用统一法人农商银行模式 [16] - **其他类型机构积极参与整合**： - 股份行、区域性银行积极参与村镇银行整合，例如浦发银行承接其发起的村镇银行，广州农商银行吸收合并村镇银行 [15] - 区域性农商行整合积极性提升，如顺德农商银行全年完成对5家村镇银行的吸收合并 [18] - 外资行开始收缩村镇银行业务板块，例如汇丰银行旗下重庆荣昌汇丰村镇银行已获监管批准解散 [18] 政策驱动与改革背景 - 2024年中央金融工作会议将“稳妥处置中小金融机构风险”置于突出位置，将中小银行与地方债务、房地产并列，作为防范金融风险的三大重点领域之一 [3] - “十四五”时期以来，监管部门始终把稳妥处置中小金融机构风险作为重中之重，聚焦区域差异、精准施策，推动“一省一策”制定个性化改革方案 [4] - 2025年政府工作报告明确锚定“市场化、法治化”原则，提出通过补充资本金、兼并重组、市场退出等多元手段，一体推进地方中小金融机构风险处置与转型发展 [5] - 经过五年持续努力，改革化险工作取得显著成效，“十四五”时期不良资产处置较“十三五”时期增加超过40%，行业抵御风险的资本和拨备总规模超过50万亿元，高风险中小银行机构数量已较峰值大幅下降 [5] 整合成效与行业影响 - **风险化解**：合并重组作为处置高风险机构的重要手段，有利于化解区域性金融风险，通过剥离不良资产、注入资本金，有助于银行减轻历史包袱 [4][20] - **服务升级与能力提升**： - “村改支”后的机构在规范化经营、抗风险能力、业务范围和信息化程度方面普遍实现提升 [19] - 整合后更能形成公司治理、分红体系等方面的规模效应，降低运营和监管成本，提升管理半径能力 [19] - 科技赋能重要性凸显，省级法人机构可以有效共享科技平台，提升科技能力，破解单个小银行金融科技投入规模不经济的难题 [20] - 通过资源协同增效，共享技术平台、客户资源与管理经验，降低运营成本 [20] - **优化行业生态与聚焦主业**： - 推动行业从数量扩张转向质量提升，减少无序竞争，形成差异化竞争、专业化分工的格局 [20] - 引导机构回归支农支小主业，提升金融资源配置效率，例如内蒙古农商银行截至8月末涉农及小微企业贷款余额合计占全部贷款九成以上 [5][20] - 更精准地对接“三农”和小微企业金融需求，开发更多适配县域经济的特色金融产品，提升金融服务覆盖面和可得性 [20] 未来展望 - 站在“十五五”规划开局节点，中小银行合并重组的步伐预计将持续推进 [21] - 2026年行业将进入节奏更趋稳健、更注重整合质量与实效的新阶段，“减量提质”仍将是核心主线 [21]

贵州农商联合银行正式开业 - 贵州农商联合银行于12月15日获得开业批复正式诞生 其注册资本为104.58亿元 [2] - 该行由原贵州省农村信用社联合社改制而来 开业后原省联社自行终止 债权债务由新银行承继 [6] - 该行组建工作已连续三年被写入贵州省政府工作报告 2024年提及推进组建 2025年7月发布组建公告 10月表示确保年底前挂牌开业 [6] 股权结构与人事安排 - 贵州农商联合银行共有12家发起人股东 前三大股东为：贵州省财政厅出资15.72亿元持股15.032% 贵州金融控股集团出资68.86亿元持股65.844% 茅台集团出资10亿元持股9.562% [3][5] - 贵州省黔晟国有资产经营有限责任公司同样出资10亿元持股9.562% 与茅台集团并列第三大股东 [5] - 银行董事长为杨松 董事、副董事长、行长为杨鸿钧 另设4位副行长 所有高管均从原贵州省联社平移任职 [5] 省级改革与系统准备 - 为深化改革做准备 贵州农信系统在2025年下半年就企业架构、财务共享中心、清产核资、法律服务、数据安全等多个项目展开招标 [6] - 此前10月 贵州省农村信用社及23家村镇银行完成了核心系统、信贷系统和黔农云的升级切换 [6] - 贵州农信系统由省联社及84家农商银行（农信联社）组成 分布在9个地级政区 目前存款突破9229亿元 贷款突破7095亿元 [7] 市级统一法人改革同步推进 - 在省级联合银行组建的同时 贵州省内贵阳、六盘水、毕节等地的市级统一法人农商银行组建工作也已逐步展开 [2][10] - 2025年11月 上述三市的多家农商银行、农信联社、村镇银行发布公告 计划召开会议审议组建市级统一法人农商银行等议案 [10] - 分析认为 部分地区先进行市级统一法人改革 有利于积累经验、控制风险 为后续省级联合银行组建打下基础 [10] 行业改革模式与背景 - 深化农信社改革、推动农村中小银行合并重组是当前中小银行改革化险的重要内容 2026年经济工作部署也提及“深入推进中小金融机构减量提质” [7] - 当前农信社省级改革中 组建省级农商联合银行和统一法人的省级农商银行是较多地区的选择 且常采用“分步走”策略 [7] - 辽宁、四川、新疆等省份在改革中均采用了先组建地市级统一法人机构 再逐步推进省级统一法人的路径 [8] - 行业专家指出 组建市级农商银行是优化管理体制、壮大资本实力、增强发展能力的创新措施 有助于保持农信机构的商业可持续性 增强其服务县域和乡村的能力 [8][9]

行业整合规模与趋势 - 截至2025年10月15日，全国已有超过300家银行通过解散、合并或注销等方式退出市场，主要为地方农商行和村镇银行 [1] - 2025年前三个季度中小银行合并解散数量已大幅超过去年全年198家的退出总量 [1] - 各地监管部门批复解散的银行达180家、批准合并135家、完成工商注销11家，三类情形共计326家 [2] 政策驱动与风险化解 - 金融监管总局在“十四五”期间将防范化解金融风险作为首位主责，通过“一省一策”制定改革化险方案 [2] - 高风险机构数量及资产规模较峰值已大幅压降，多数省份实现高风险中小机构“动态清零” [2] - 国有大行如工商银行、交通银行、农业银行纷纷获批收购村镇银行并设立支行，传递出化险加速的积极信号 [2][3] 整合模式与效果 - 银行整合通过兼并重组实现“减量提质”，推动行业从规模竞争转向质量竞争 [3] - 吸收合并后，机构、业务、资产和负债由新银行主体承继，以确保金融服务连续性 [6] - 案例显示合并可快速扩大规模，如中原银行2022年吸收合并后总资产从7682亿元跃升至1.33万亿元，同比增长73% [7] 整合过程中的核心挑战 - 业务整合需平衡“省级统筹”与“区域灵活性” [6] - 资产处置是关键，历史不良资产的清收成效是决定改革成败的头号任务 [6] - 人员安排是事关整体稳定的主要风险点之一 [6] 不良资产处置方式 - 股东注资是最高效方式，例如四川银行组建时通过新老股东合力合计处置了175亿元不良资产 [8] - 若不良资产规模较大，当地政府可出面以优质资产进行置换 [8] - 银行可将不良资产折价出售给AMC（资产管理公司） [8] 合并后的运营挑战 - 合并后易因运营理念、企业文化差异产生摩擦，导致费用增加而效率未提升，出现“1+1＜2”的局面 [10] - 降息环境下合并重组可能加剧息差下滑压力，因小银行利息收入占比高，合并后大银行利息收入占比提升 [10] - 客户迁移、资产与负债整合、人员安置及监管合规是村镇银行吸收合并中的现实考验 [9][10] 中小银行未来发展方向 - 地方中小银行需从“规模扩张”思维转向“价值创造”思维，深度绑定本地经济，构建不可替代的竞争优势 [10][11] - 应聚焦本地特色，服务“三农”与小微企业，充分发挥地缘优势，提供定制化金融服务 [11] - 强化数字化转型，打造轻型服务模式，并探索“数字生态银行”模式以拓展普惠金融边界 [11]

中小银行合并重组加速趋势 - 截至2025年10月15日，全国今年以来已有超过300家银行通过解散、合并或注销等方式退出市场，主要为地方农商行和村镇银行[1] - 仅今年前三个季度，中小银行合并解散的数量就已大幅超过去年全年198家的退出总量[1] - 截至十月中旬，各地监管部门批复解散的银行达180家、批准合并135家、完成工商注销11家，三类情形共计326家[3] 政策导向与国有大行参与 - 金融监管总局在"十四五"期间将防范化解金融风险作为首位主责，通过"一省一策"制定改革化险方案[5] - 高风险机构数量及资产规模较峰值已大幅压降，多数省份实现高风险中小机构"动态清零"[6] - 村镇银行合并的发起主体从城商行、农商行扩大至股份制银行和国有大行，工商银行、交通银行、农业银行等国有大行相继获批收购村镇银行并设立支行[6] - 截至2025年6月底，农业银行控股6家村镇银行，工商银行和交通银行则分别持股2家和4家村镇银行[6] 合并重组的挑战与考验 - 中小银行合并潮面临员工薪酬调整、组织架构变化、企业文化融合、经营方式及理念转变、信息系统整合、权责重新划分、人员重新安排等七项考验[1] - 业务整合需平衡"省级统筹"与"区域灵活性"，资产处置中历史不良资产的清收成效是决定改革成败的头号任务，人员安排事关整体稳定[9] - 合并银行需承担被合并银行的所有资产，包括不良资产及潜在的问题资产，因此合并银行的资产质量会面临较大压力[11] - 合并后易因运营理念、企业文化等差异产生摩擦，导致费用增加但效率未见提升，可能出现"1+1＜2"的局面[15] 资产处置与风险化解 - 最新案例显示，资产负债多由吸收合并后的银行主体承接，例如四川省内12家农村商业银行因吸收合并而解散，其机构、业务、资产和负债由四家农商银行承继[9] - 股东注资是最高效的化解不良方式，例如四川银行通过老股东权益冲销、新股东溢价消化以及注册地承接三种方法，合计有效处置了175亿元不良资产[11] - 若银行不良资产规模较大，当地政府可出面以优质资产进行置换，或可将不良资产折价出售给AMC[11] - 中原银行2022年吸收合并三家银行后，总资产从7682亿元跃升至1.33万亿元，同比增长73%，总负债、总权益同比分别增长75%、50%[10] 中小银行差异化发展路径 - 地方中小银行需从"规模扩张"思维转向"价值创造"思维，深度绑定本地经济，在服务精度和深度上构建"大行无法替代的"竞争优势[15] - 应聚焦本地特色，服务"三农"与小微企业，充分发挥地缘优势，提供定制化金融服务[15] - 通过数字化转型提升服务效率，如建设线上服务平台、优化移动端体验，探索"数字生态银行"模式[15] - 需优化业务结构、走出差异化经营路线，在细分领域中做到"人无我有，人有我优，人优我特，人特我精"[15]

核心观点 - 中原银行获监管批准吸收合并洛阳银行、平顶山银行及焦作中旅银行 资产规模突破1.2万亿元 跃居城商行第7位 [1] - 中小银行兼并重组步伐加快 监管鼓励优质机构参与并购 以提升风险抵御能力并拓展业务覆盖面 [1][2] - 银行合并需注重盈利能力与资产质量 地方政府应避免行政化"拉郎配" 需妥善安排股权及人员结构 [3] 行业趋势 - 2020年以来中小银行合并重组案例频现 包括四川银行、山西银行及辽沈银行等新设或重组案例 [1] - 监管层明确支持中小银行兼并重组 鼓励优质银行及合规机构参与并购 推动区域整合与风险化解 [1] - 银行兼并重组有助于拓宽业务覆盖 盈利能力强的主体可通过合并区域银行延伸业务触角 [2] 公司财务表现 - 中原银行2021年营业收入192.83亿元 同比增长0.8% 归母净利润35.65亿元 同比增长8% [2] - 不良贷款率2.18% 较年初下降0.03个百分点 新发放贷款不良率控制在1%以内 [2] - 合并后总资产规模超1.2万亿元 营业网点700余个 员工超2万人 附属机构17家 排名升至城商行第7位 [1] 合并重组考量因素 - 银行实力需综合评估资产规模、盈利能力及资产质量 而非仅依赖规模扩张 [3] - 地方政府需量力而行 避免行政干预 需厘清被合并方股权关系并保障各方权益 [3] - 合并重组应实现"1+1>2"效果 重点防范整合过程中可能衍生的新风险 [3]

村镇银行解散与重组 - 国家金融监督管理总局山东监管局同日批复7家村镇银行解散 包括济阳北海村镇银行 山东历城圆融村镇银行 济南高新北海村镇银行 德州陵城圆融村镇银行 武城圆融村镇银行 费县梁邹村镇银行 乐陵圆融村镇银行 各银行资产 负债 业务及权利义务由对应银行承接 [1] - 其中4家冠有"圆融"字号的村镇银行发起行均为山东寿光农村商业银行股份有限公司 该行成立于2009年3月 注册资本18.45亿元 [1][3] - 寿光农商银行持有武城圆融村镇银行41%股权 陵城圆融村镇银行49.75%股权 乐陵圆融村镇银行41%股权 山东历城圆融村镇银行40%股权 [4] 寿光农商银行股权结构 - 寿光农商银行第一大股东是山东寿光金鑫投资发展控股集团有限公司 持股比例7.55% [3] - 其他持股5%以上股东包括寿光市金财公有资产经营有限公司持股6.46% 潍坊市投资集团有限公司持股6.46% 山东寿光巨能集团有限公司持股6.02% [3] - 寿光农商银行直接持有银行业金融机构股权16宗 超过青岛农商银行 济南农商银行 [4] 山东中小银行合并重组动态 - 青岛农商行吸收合并青岛平度惠民村镇银行 山东沂南蓝海村镇银行和济宁蓝海村镇银行3家村镇银行并改建为分支机构 [5] - 国家金融监督管理总局山东监管局一次性公示6家村镇银行获批解散 包括山东临朐聚丰村镇银行 齐河胶东村镇银行 牟平胶东村镇银行 鄄城牡丹村镇银行 莱阳胶东村镇银行和山东商河汇金村镇银行 [5] - 威海富民村镇银行股权变动 山东龙口农村商业银行增持该行股权至40% 济宁银行收购济阳北海村镇银行并设立分支机构 [5] - 青岛农商行受让吉林九台农商行持有的平度惠民村镇银行7320.5万股股份 持股比例达58.82% 成为主发起行 [6] 政策背景 - 国家金融监督管理总局在2025年监管工作会议明确提出"加快推进中小金融机构改革化险" 要求促进治理重塑 管理重构 业务重组 [6] - 政府工作报告强调按照市场化 法治化原则推进地方中小金融机构风险处置和转型发展 [6]

行业关注 - 多家农商行5年期整存整取利率最低降至1.20%，低于国有大行1.30%的挂牌利率水平，出现"存5年不如存1年"的利率倒挂现象 [1] - 中小银行通过利率倒挂吸收短期资金，加速压降高成本长期存款占比，策略相对灵活 [1] - 今年前5个月已有184家中小银行获批复合并或解散，预计未来银行数量将从4600家降至3000家 [2] - 国有大行部分分行自6月1日起停止汽车贷款"高息高返"政策，涉及四川、浙江、河南等多个省份 [3] - 银行机构成为科创债发行主力，16家银行5月7日至6月5日发行20只科创债，规模达2010亿元，占总发行规模一半以上 [4] 企业动态 - 中信银行获批筹建信银金融资产投资有限公司，成为继兴业银行之后第二家获批AIC的股份行 [5] - 花旗宣布精简上海与大连的全球技术解决中心，减少约3500名技术人员 [6] 金融人事 - 中国农业银行广东省分行行长王大军已出任农行党委委员，将分管对公、科技板块 [7] - 戴炜担任北京银行董事、行长的任职资格获北京金融监管局核准 [8] - 洪少平履新内蒙古银行党委书记、董事长（提名）、行长，接替任职不足一年的郭大勇 [9]

中小银行合并重组加速 - 2025年中小银行合并重组按下"快车键"，多家银行披露吸收合并村镇银行并改为分支机构的计划 [1] - 湖北荆门农商行计划6月19日召开股东会审议吸收合并湖北荆门掇刀楚农商村镇银行的议案 [3] - 顺德农商行原定5月20日召开临时股东大会审议吸收合并深圳龙华新华村镇银行，后决定延期 [3] 已上市银行布局村镇银行整合 - 江苏银行获监管批准收购江苏丹阳苏银村镇银行，将设立4家支行 [4] - 无锡农商行股东大会通过吸收合并铜山、姜堰村镇银行并设立分支机构的计划 [4] 政策推动中小金融机构改革 - 国家金融监管总局2025年工作会议明确加快推进中小金融机构改革化险，重点处置高风险机构 [4] - 政府工作报告提出市场化、法治化原则推进地方中小金融机构风险处置和转型发展 [4] 村镇银行整合的动因与优势 - 村镇银行面临规模小、资金薄弱、抗风险能力不足等挑战 [4] - 吸收合并可借助主发起行资源优势，提升业务拓展和风险管控能力 [4] - "村改支"模式可降低经营成本，快速实现业务融入和角色转换 [5] 专家观点 - 资深专家认为"村改支"需主发起行经营健康且有余力参与风险化解 [5] - 行业研究员预测村镇银行结构性重组将加速，数量将逐步减少 [5]