核心观点 - 报告认为中央经济工作会议提出的“坚持内需主导建设强大国内市场”与“加快构建新发展格局着力推动高质量发展”两大方向将为电子行业带来结构性增长机会[3][4][5] - 一方面AI端侧创新将通过创造新品类和升级现有产品来拉动消费电子内需[4] - 另一方面半导体产业链需强化自主创新突破硬科技瓶颈以提升供应链安全并参与全球竞争[5] 行业趋势与市场预测 - 全球端侧AI市场规模预计将从2025年的3219亿元跃升至2029年的12230亿元年复合增长率高达39.6%[4] - AI技术正加速赋能电子终端设备升级推动新型显示技术突破并在智能家居智能汽车人形机器人等领域催生AI手机智能眼镜等新型终端形态[4] 消费电子产业链机会 - AI端侧创新有望通过现有品类“升级+扩展”拉动电子产品市场消费活力为国产电子科技产业链提供结构性增长机会[4] - 报告提及立讯精密歌尔股份鹏鼎控股长盈精密达瑞电子等公司将受益[4] 半导体产业链发展路径 - 针对算力芯片需紧扣AI数据中心等需求强化自主创新突破高端GPUCPU等“硬科技”瓶颈构建安全可控的算力底座[5] - 存储芯片方面在提升DRAMNAND Flash国产化率与良率的同时需前瞻布局HBM等存储技术以匹配先进算力对高速数据交互的需求[5] - 核心在于打通从材料设备到设计制造的全产业链环节通过“练内功”提升技术韧性与供应链安全性[5] - 报告提及寒武纪摩尔线程北方华创中微公司华峰测控等公司有望深度参与国产替代进程[5]