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关税重磅!A股调整何时结束?
天天基金网· 2025-08-01 20:01
摘要 1、今天,A股三大指数继续调整,但个股涨多跌少,中药、光伏、软件等板块领涨。发生了什么? 2、调整还要多久?机构认为牛途在望,历史上的8月这些板块涨幅居前,关注这些方向! 3、 上天天基金APP搜索【777】注册即可 领500元券包,优选基金10元起投!限量发放!先到先得! 真话白话说财经,理财不说违心话 --这是第1398 篇白话财经- - 今天,A股三大指数集体回调,大家7月都赚了多少?有人 收益突破274万!怎么做到的? (图片来源:东方财富APP,统计截至2025/8/1,不作投资推荐) 两市成交额出现缩量,为1.6万亿,盘面上,中药、光伏、软件等板块涨幅居前,保险、券商板块回调。 分析人士认为, 虽然 短期面临技术性调整压力,但A股中期上行趋势未改。 长期资金入市步伐加快,ETF规模稳步增长, 保险 资金持续流入,形成 显著的托底力量。 新关税引发调整,何时再反弹? 对于今天的调整,主要还是美国新关税政策引发亚太股市普跌以及中美协议延期90天带来不确定性所致。 对于A股而言,中美关税90天暂停期将于8月12日结束,若24%关税恢复,可能触发外资阶段性流出,但 市场已部分消化预期,短期会有冲击, ...
埃斯顿(002747) - 2025年7月2日-8月1日投资者关系活动记录表
2025-08-01 19:16
股票代码:002747 股票简称:埃斯顿 南京埃斯顿自动化股份有限公司 2025 年 7 月 2 日-8 月 1 日投资者关系活动记录表 编号:2025004 | 投资者关系活动类别 | ■特定对象调研 □分析师会议 | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | | | □媒体采访 □业绩说明会 | | | | | | □新闻发布会 □路演活动 | | | | | | □现场参观 | | | | | | ■其他(电话会议) | | | | | 参与单位名称及人员姓名 | 2025年7月2日10:00-11:30 现场 | | | | | | Wexford、华泰证券共2人。 | | | | | | 2025年7月17日14:00-15:00 电话会议 | | | | | | 美银证券 、 3w Fund Management Llc | | 、 | Ai | | | Squared Management Limited | | | 、 | | | BeaUnionInvestment 、 Bluecrest Capital | | | | | | Management (Uk ...
前沿高值耗材研究系列(五):外周介入行业全景图:国产企业厚积待发,替代进口有望加速
平安证券· 2025-08-01 19:00
证券研究报告 前沿高值耗材研究系列(五) 外周介入行业全景图:国产企业厚积待发, 替代进口有望加速 生物医药行业 强于大市(维持) 证券分析师 叶 寅 投资咨询资格编号:S1060514100001 倪亦道 投资咨询资格编号:S1060518070001 裴晓鹏 投资咨询资格编号:S1060523090002 2025年8月1日 请务必阅读正文后免责条款 投资要点 投资建议:关注产品布局完善的国产领军企业 2 *资料来源: 弗若斯特沙利文、阿里健康等《2021静脉曲张互联网健康洞察报告》,平安证券研究所 1 外周介入行业快速发展叠加国产替代,双重机遇并存。外周血管疾病患者基数庞大,2021年国内外周动脉疾病患者超过5100万人,2021年静脉曲张患者人数达1.2 亿,治疗需求旺盛*。目前国内外周介入治疗渗透率较低,比如根据动脉网2019年外周动脉疾病手术渗透率仅为0.2%,远低于美国的5.4%。随着患者治疗意愿提升、 医院治疗能力增强、术式下沉至基层医院、国家政策支持、以及介入器械持续迭代升级、指南完善等,外周介入治疗渗透率有望快速提升。根据弗若斯特沙利文预 测,2021年至2030年外周动脉介入手术量CAG ...
2025年8月份股票组合
东莞证券· 2025-08-01 18:45
市场表现与行情研判 - 2025年7月三大指数均创年内新高,上证指数月K线上涨3.74%,深证成指上涨5.20%,创业板指上涨8.14%[5] - 7月股票组合平均上涨1.14%,跑输沪深300指数的3.54%涨幅[5] - 8月行情预计震荡整固,沪指站上3600点后或面临抛压,中长期上行空间仍存[5] 重点推荐股票 - 成都银行(601838):市盈率5.64倍,市净率0.96倍,2024年股息率4.82%[8][9] - 新华保险(601336):2025Q1新业务价值同比增长67.9%,长期险首年保费增长149.6%[13][17] - 厦门钨业(600549):钨矿储量占全国30%,光伏钨丝市场渗透率超50%[18][21] - 恒瑞医药(600276):2025Q1归母净利润同比增长36.90%,创新药收入占比持续提升[26][29] 行业与公司动态 - 宁德时代(300750):2025H1净利润304.85亿元同比增长33.33%,全球动力电池市占率38.1%[33] - 兆易创新(603986):国内存储/MCU双龙头,2024年营收73.56亿元复合增长率22.45%[38][41] - 沪电股份(002463):AI服务器PCB需求推动业绩,2025Q1营收同比增长56.25%[46][49] 风险提示 - 海外经济超预期下滑可能压制外需,全球加息周期延长或冲击流动性[51] - 行业竞争加剧、原材料价格波动及技术路线风险需警惕[21][33][41]
长城策略月度金股:2025年8月-20250801
长城证券· 2025-08-01 18:25
核心观点 - 7月政治局会议政策重心从"稳预期"转向"谋长远",为"十五五"规划定调,强调财政与货币协同发力,结构性工具定向支持科创、消费等领域[1] - 产业政策实现三大突破:从概念到实战部署产业创新融合、反无序竞争、重点行业产能治理制度化[2] - 8月市场进入中报验证期,科技板块支撑因素较多,算力、人工智能、消费电子、国产替代等方向值得重点关注[3] - 7月组合平均涨幅+10.71%,鼎捷数智(+43.58%)、联瑞新材(+25.03%)等表现突出[6][12] 政策分析 - **宏观政策**:财政加快债券发行与货币精准滴灌协同,结构性工具支持科创/消费,政策工具精细化[1] - **产业政策**:新增反低价倾销/地方保护,重点行业产能治理破解结构性过剩,外贸推进自贸试验区建设[2] - **内需提振**:培育服务消费新增长点,投资转向"两重建设+民间资本"双驱动[1] 行业配置 - **科技板块**:算力、AI、消费电子、国产替代受政策支撑,联瑞新材受益HBM封装(2028年全球先进封装CAGR 10.6%)[3][12] - **通信领域**:中国移动(云业务带动估值提升)、鸿日达(半导体散热片研发)入选8月金股[12][14] - **周期与消费**:鲁西化工(产能落地)、煌上煌(卤味门店扩张)存在政策加持逻辑[14] 公司推荐 - **高增长标的**:鼎捷数智(AI政产学合作)、联瑞新材(Low α球铝增速快)7月涨幅超25%[12] - **8月金股**: - 南亚新材(覆铜板龙头,高端产能增至420万张/月)[14] - 索辰科技(CAE软件多领域覆盖,军工向多元客户拓展)[14] - 江波龙(存储器龙头,UFS合作闪迪)[12][14] 市场数据 - 7月指数表现:创业板+8.14%,沪深300+3.54%,组合超额收益显著(+10.71%)[6][12] - 海外扰动:美国对等多国关税税率10%-41%,8月7日实施可能影响风险偏好[3]
2025年8月份投资策略报告:震荡整固中夯实上行基础-20250801
东莞证券· 2025-08-01 18:18
市场表现回顾 - 2025年7月三大指数强势震荡拉升,上证指数月K线上涨3.74%,深证成指上涨5.20%,创业板指领涨8.14%,科创50上涨4.43%,北证50下跌1.68% [5][10] - 个股板块涨多跌少,钢铁、医药生物、建筑材料、通信、综合等板块表现靠前,交通运输、公用事业、银行等板块表现靠后 [5][10] 宏观经济环境 - IMF上调2025年全球经济增速预期至3.0%,但仍低于疫情前水平,全球经济增长前景风险仍倾向于下行 [15][16] - 2025年上半年中国GDP同比增速录得5.3%,全年实现5%的经济增速目标可期,但外部环境复杂多变,内部结构性矛盾尚未根本缓解 [18][22] - 6月CPI同比转涨0.1%,PPI同比降幅扩大,信贷社融数据超预期改善,社会融资规模增量4.2万亿元,同比多增0.9万亿元 [20][21] 政策动态 - 7月政治局会议强调宏观政策要持续发力、适时加力,落实更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策 [23][26] - 财政政策将加快政府债券发行使用,提高资金使用效率,货币政策保持流动性充裕,促进社会综合融资成本下行 [26][27] - 政治局会议高度肯定资本市场修复成果,强调增强吸引力和包容性,政策将多维度推进,包括深化多层次市场建设、提升对外开放便利度、引入中长期资金等 [32][36] 行业配置建议 - 8月建议超配金融、机械设备、公用事业、TMT等行业 [41][42] - 金融板块中,银行估值修复逻辑不改,券商板块受益于市场活跃度提升和稳定币主题催化,保险板块中长期有望演绎"资负共振"逻辑 [43][44] - 机械设备板块关注机器人行业集中度提升和工程机械内销出口增长,公用事业板块关注煤电容量电价机制和新能源消纳能力提升 [45][46] - TMT板块中,半导体设备国产替代进程加快,通信行业处于技术迭代与政策红利叠加期,电子和计算机行业关注AI算力和应用机遇 [48][49][50] 行情研判 - 短期大盘有望在震荡整固中夯实上行基础,中长期有望在不确定性逐步明朗后释放上行空间 [37][40] - 需关注3600点附近抛压和高位震荡反复,近期重点关注美国关税政策变动情况 [40]
科拓生物(300858):国内益生菌龙头崛起,品类渗透、国产替代双机遇
华源证券· 2025-08-01 17:56
投资评级 - 首次覆盖给予"买入"评级 目标2025-2027年PE分别为34.9/26.6/21.4倍 参照可比公司35X估值 [5][6][7] 核心观点 - 益生菌行业双机遇:国产替代(当前海外品牌占原料市场80%+份额)+品类渗透(2024年市场规模138亿元 人均消费额显著低于欧美) [7] - 业务转型成功:从复配食品添加剂转向食用益生菌主导(占比未披露) 覆盖食品饮料/保健品等场景 [7] - 技术突破:打破欧美高端菌种垄断 明星菌株干酪乳酪杆菌Zhang获FDA-GRAS认证 [7] 财务预测 - 收入增速:2025E同比+44.85%至4.39亿元 2026-2027E维持25%+增速 [6] - 利润率:毛利率稳定在56-58% 净利率约29-31% ROE从2024年5.27%提升至2027E 10.06% [6][8] - 资本结构:资产负债率仅6.28% 每股净资产6.87元 [3] 成长驱动 - B端替代:把握科汉森退出俄罗斯市场机遇 潜在乳企客户增量 [7] - C端拓展:联合呜咔实验室开发大单品 布局保健食品批文切入药店渠道 [7] - 医药应用:益生菌证实具减肥功效 或复制美诺华口服多肽递送系统逻辑 [7] 市场数据 - 当前股价17元 总市值44.79亿元 流通市值32.22亿元 [3] - 历史PE区间:47.92倍(2023年)至21.37倍(2027E) [6]
滨化股份筹划启动H股上市 双资本平台赋能绿色化工龙头跃迁
中国金融信息网· 2025-08-01 16:09
公司战略与资本运作 - 公司筹划境外发行H股并在港交所上市 构筑"A+H"双资本平台 强化国际品牌形象及综合竞争力 [1] - 赴港上市将助力公司由传统化工向高端绿色新型化工转型升级 为全球化布局注入动能 [1] - "北鲲计划"战略规划提出构建新型绿色能源中心 打造六大核心产业集群 包括氯碱高端新材料 轻烃深加工 电子特气等 [4] - 战略科技创新体系以"421"计划为路径 包括4项科创举措 2个科创平台 1个零碳产业园目标 旨在孵化千亿级绿色产业集群 [4] 财务表现与产能扩张 - 2025年一季度营业收入37 82亿元 同比增长94 14% 归母净利润9599 91万元 同比增幅225 75% [1] - 经营活动现金流量净额同比暴增8924 95%至9 84亿元 反映现金流管理能力显著优化 [1] - 业绩增长主要源于碳三碳四项目正式投产放量 [1] 技术突破与产品创新 - 研发"液固循环流化床双氧水直接氧化氯丙烯生产环氧氯丙烷新工艺"通过石化联合会鉴定 [2] - "氯醇法环氧丙烷钙法皂化工艺"通过中国氯碱工业协会验收 实现水资源利用创新与节能降碳 [2] - 电子级氯气中试项目产出6N级氯气 品质达国际先进水平 切入电子特气新赛道 [2] - 2500Nm³/h常压方形碱性水制氢电解槽通过性能测试 [2] 行业趋势与市场机遇 - 全球化工行业处于变革期 供需错配与地缘风险导致利润承压 但绿色转型 国产替代 产业高端化等中长期逻辑加速演绎 [1] - "双碳"战略下新能源产业链扩张为化工领域创造增量市场 [1] - 公司布局"新能源+化工"耦合发展模式 已在高端化工新材料 电子化学品等领域取得突破 [3]
6月光伏新增装机同比下降38%,逆变器出口额同环比维持增长
山西证券· 2025-08-01 15:11
行业投资评级 - 光伏行业评级为"同步大市-A"(维持) [2] 核心观点 光伏装机 - 2025年6月国内光伏新增装机14.4GW,同比-38.4%,环比-84.5% [13] - 1-6月累计新增装机212.21GW,同比+107.1% [13] 组件出口 - 6月组件出口额158.1亿元,同比-23.3%,环比-8.7% [17] - 1-6月累计出口额953.7亿元,同比-23.9% [17] - 2025年5月组件出口量22.37GW,同比+5%,环比+5% [17] - 前五大出口市场为荷兰、巴基斯坦、沙特阿拉伯、法国、巴西,合计占比38% [17] - 1-5月累计出口105.65GW,同比-4% [17] 逆变器出口 - 6月逆变器出口额65.9亿元,同比+1.2%,环比+10.3% [30] - 1-6月累计出口额306.0亿元,同比+7.6% [30] - 分区域出口: - 欧洲24.5亿元,同比-0.8%,环比+1.8% [30] - 亚洲26.6亿元,同比+9.6%,环比+17.6% [30] - 拉丁美洲6.0亿元,同比-29.8%,环比持平 [30] - 非洲4.1亿元,同比+15.3%,环比+0.5% [30] - 北美洲2.2亿元,同比+9.5%,环比+39.5% [30] - 大洋洲2.5亿元,同比+20.5%,环比+80.3% [30] 发电量 - 6月太阳能发电量500.6亿千瓦时,同比+18.3%,占总发电量6.29% [44] - 全国总发电量7963亿千瓦时,同比+1.7% [44] - 其他电源发电量同比变化: - 火电+1.1% [44] - 水电-4.0% [44] - 核电+10.3% [44] - 风电+3.2% [44] 投资建议 重点推荐标的 - BC新技术方向:爱旭股份、隆基绿能 [48] - 供给侧改善方向:大全能源、福莱特 [48] - 海外布局方向:横店东磁、阳光电源、阿特斯、德业股份 [48] - 电力市场化方向:朗新集团 [48] - 国产替代方向:石英股份 [48] 建议关注标的 信义光能、协鑫科技、通威股份、TCL中环、新特能源、帝尔激光、福斯特、海优新材、晶澳科技、天合光能、晶科能源、中信博、迈为股份、晶盛机电、上海艾录、广信材料 [48]
英纳瑞医疗完成数千万元Pre-A轮融资,承树投资领投
搜狐财经· 2025-08-01 14:11
公司融资动态 - 英纳瑞医疗完成数千万元Pre-A轮融资 由承树投资领投 [1] - 融资资金将用于推进国内首款光子计数双能X射线骨密度仪及移动式DXA上市 加速骨代谢生化分析仪及骨小梁评分软件注册流程 [1] - 资金还将重点投入骨代谢专病门诊标准化建设 推动高端设备国产化及标准化诊疗体系落地 [1] 公司战略与技术布局 - 公司坚持"宽度1厘米 深度一公里"战略 深耕骨代谢领域 目标实现产业链全面国产替代 [2] - 自主研发光子计数双能X射线骨密度仪、移动式DXA、骨代谢生化分析仪及骨小梁评分软件等创新产品 [1] - 联合全国多家三甲医院中标国家科技重大专项 推动创新技术临床转化 [1] 行业背景与市场机会 - 中国老龄化加速导致骨代谢疾病患者数量激增 髋部骨折等带来沉重社会负担 [2] - 骨代谢诊疗领域当前主要由外资品牌主导 国产替代空间巨大 [2] - 公司从临床真实需求出发 诊疗设备有望填补国产空白 [2] 公司发展愿景 - 目标成为国内骨代谢领域第一国产品牌 树立行业标杆 [2] - 致力于提升骨代谢疾病诊疗水平 技术创新为核心驱动力 [2] - 推动高端骨代谢检测设备国产化及标准化诊疗体系落地 [1]