市场表现 - 沪指低开0.12%至3451.72点，深成指低开0.04%至10389.23点，创业板指高开0.02%至2128.86点 [1] - 军工、多元金融板块涨幅居前，创新药、复合集流体板块跌幅居前 [1] - 上证指数成交金额61.03亿，深证成指成交金额102.07亿，北证50成交金额5.47亿，创业板指成交金额49.77亿 [2] 外围市场 - 美股三大指数涨跌不一：道指跌0.25%至42982.43点，纳指涨0.31%至19973.55点，标普500指数持平于6092.16点 [3] - 纳斯达克中国金龙指数跌0.6%，霸王茶姬跌超8%，满帮、小鹏汽车跌超3%，好未来、金山云等跌超2% [3] 机构观点 中信证券 - 预计MLF、买断式逆回购等常规流动性工具将维持净投放 [4] - 6月MLF净投放1180亿元，存单利率中枢下行，MLF中标利率可能下行 [4] 华泰证券 - 央行等六部门联合印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》，提出19项举措支持消费 [5] - 政策支持消费产业链优质企业发行上市，鼓励发行消费ETF，有望引入增量资金 [5] - 关注优质区域银行和头部券商 [5] 国金证券 - 重点关注电子行业业绩增长确定性方向、AI-PCB及算力硬件、苹果链及AI驱动受益产业链 [6] - 英伟达GB200/300拉货，2025-2026年ASIC将爆发式增长，AI-PCB公司订单强劲且扩产中 [6] - AI覆铜板需求旺盛，大陆龙头厂商有望受益于M8材料转向 [6] 中国银河证券 - 国内AI投资呈现长短错配，下半年为布局良机 [7] - AI Agent经济通过消费创造、投资提质、出口升级三维路径提升全要素生产率 [7] - "新供给侧改革"乘法效应将带来十倍以上投资机会 [7]