行业与公司概述 **固态电池行业** - 固态电池量产临近 重点关注等压设备、干法成型、叠片等工艺及硫化锂、电解质等材料[1][5] - 等静压技术是关键 解决固固界面接触问题 提升材料致密度和循环性能[2][14][16] - 市场对硫化锂工艺未形成共识 多种工艺并行发展 类似六氟磷酸锂领域格局[1][6] **光伏行业** - 供给侧改革推动多晶硅和硅片价格上涨 看好反转趋势[1][8] - 多晶硅收储方案推进中 关注集中销售可能性和硅片、组件顺价情况[9] - 2026年预计达到新供需平衡点 产业链将恢复常态[10] **AI DC电源设备** - Meta液冷布局受关注 海外大厂资本开支和国内AI DC建设节奏是核心[11] - HVDC和ACDC环节值得布局[11] **人形机器人领域** - 世界机器人大会或催化产业链 支援机器人获LG电子等战略入股[12] - 科达利等新兴精密制造企业业绩扎实 值得跟踪[12] **风电领域** - 风机价格回暖 利好主机企业利润释放 建议关注海风板块[13] --- 核心公司及技术进展 **固态电池设备企业** - **纳克诺尔**：唯一推出锂电子场景等静压设备 计划10月发布样机 客户打样测试领先[20][21] - **先导智能**：国内等压设备研发领先 与头部电子厂商合作潜力大[1][23] - **银河科技、力源亨、中航机载**：布局等压设备研发 处于早期阶段[3][18] - **金丽华电**：因终止收购海德利森受影响 原计划加强固态电池布局[3] **材料与工艺优势企业** - **下午新能**：CVD工艺硫化锂技术领先 小批量全固态电池将用硅基负极和高镍三元正极[7] - **乾元电子、耐斯尔、宏工、软控科技**：布局干法成膜/混料领域[18] **光伏龙头企业** - **通威股份**：多晶硅龙头 收储方案推进中 股价修复窗口显现[9] - **还原绿能**：直接布局硅片产能[9] **人形机器人相关企业** - **科达利、金阳股份、震裕科技、富临精工、迈斯特、高测股份**：业绩扎实 明确布局人形机器人业务[12] --- 关键数据与技术细节 **固态电池** - 等静压设备：1GWh投资约2000万人民币 市场空间按100GWh测算[17] - 等压设备需求：量产线需2000升体积设备 现有设备仅100升容量[22] - 循环性能：等静压技术可提升至1000次以上[16] **光伏行业** - 多晶硅价格：成交均价上移 硅片同步上涨[8] **技术对比** - 传统单轴滚压：仅上下方向施压 致密化效果差[19] - 等静压设备：六向均匀施压 避免材料变形/掉粉[19] --- 潜在风险与市场分歧 - 固态电池：等压设备研发难度大 与液态锂电池工艺差异显著[4][5] - 光伏行业：收储方案落地难度、终端需求不确定性存分歧[8][9] - 材料争议：市场对硅基负极和高镍三元正极的长期发展存疑[7] --- 未来关注点 - **固态电池**：10月样机发布、头部客户测试反馈[23] - **光伏**：收储方案最终落地、产业链顺价能力[9][10] - **AI DC电源**：海外大厂资本开支动向[11] - **人形机器人**：世界机器人大会催化效应[12]