罗斯IRA作为财富积累工具 - 超高净值人士战略性利用罗斯IRA等金融工具来最大化财富积累 [1] - 即使无法达到最高供款限额，尽早开始供款也能让资金有更长的免税增长时间 [4] 供款与投资策略 - 富裕人群在年初即缴满年度供款上限，以使投资享受更长时间的免税复利增长 [3] - 高收入人群通过“后门罗斯”策略，将传统IRA的非免税资金转换为罗斯IRA以突破收入限制 [5] - 最富有的个人使用自主导向罗斯IRA投资于房地产、私募股权和加密货币等另类资产 [6] 税务优化与转换时机 - 在税率较低时投资罗斯IRA，待薪资增长后则转向可延税的401(K)或传统IRA [7] - 战略性规划转换时机可以实现显著的税收节省 [7] 医疗与遗产规划用途 - 利用罗斯IRA的免税提取功能管理每年35,000美元至108,000美元的长期医疗保健费用 [8] - 将罗斯IRA作为遗产规划工具，因其无终身最低取款要求且继承人的提取也免税 [9]

高净值个人现金配置趋势 - 2024年全球78%的高净值个人（通常指拥有100万美元或以上可投资资产）在其总投资组合中持有较高比例的现金[1] - 市场波动性加剧和对持续高通胀水平的担忧是导致资金从股票和债券转移的几个主要原因[2] - 沃伦·巴菲特在2024年底持有3.34亿美元现金 其财富在动荡经济中增长超过230亿美元（截至5月2日）[3] 现金及等价物的投资前景 - 在美国股市因关税问题面临不确定性之际 现金及现金等价物可能带来优于预期的回报[4] - 在美联储维持利率稳定的情况下 投资美国国债或存单等相对安全的选项有助于在动荡时期保持财富[4] 另类资产配置增加 - 高净值个人对另类资产的投资组合配置从2023年的13%增加到2024年的15%[6] - 对于希望规避股市波动性的投资者 存在投资另类资产的可及方式以防范潜在的市场崩溃[6] 艺术品资产类别表现 - 精品艺术品在动荡市场中往往能保持其价值[7] - 根据瑞银2024年的一项调查 85%的高净值投资者仍对艺术品保持信心 部分投资者甚至将总投资组合的25%配置于艺术品收藏[7]

公司合作 - PGIM与Partners Group建立战略合作伙伴关系 旨在为个人及机构客户构建多资产投资组合 [1] - PGIM运营着一个规模达1万亿美元的信贷平台 涵盖公共固定收益和私人信贷投资 并管理大型商业房地产投资组合 [2] - Partners Group专注于私募股权和基础设施投资 [2] 合作产品 - 两家公司计划创建一系列投资产品 重点在于跨公共和私人市场以及多资产类别的广泛多元化 [2] - 这些投资产品可作为独立选项提供 也可作为固定缴款计划和保险投资组合的组成部分 [2] - PGIM认为其作为保险背景的资产管理公司及顶级全球固定缴款计划管理人的独特定位 使其能提供差异化且可扩展的解决方案 [3] - Partners Group旨在将其变革性投资方法与定制灵活投资组合方案的能力相结合 以满足广泛的投资者需求 [3] 行业趋势 - 此次合作顺应了资产管理公司联手提供混合公共和私人资产敞口产品的趋势 [3] - 去年秋季 Partners Group与另类资产管理公司贝莱德合作推出了包含私募股权 私人信贷和实物资产的模型投资组合 面向合格购买者身份的投资者 [4] - 过去一年 其他资产管理公司如高盛与T Rowe Price KKR与Capital Group 黑石与先锋集团也已联手构建和推出结合公共和私人市场敞口的模型组合 独立管理账户和常青基金 [5] - 私人财富投资者及其财务顾问日益将另类资产视为客户投资组合的必备部分 FUSE Research Network报告预测到2029年 美国财富管理渠道的另类资产规模可能增至3.03万亿美元 年化复合增长率为17% [5]