核心观点 - 花旗对康龙化成展开为期90天的正面催化观察 预期其业绩公布和乐观指引将推动股价正面重估 [1] - 花旗予康龙化成H股"买入"评级 目标价为45港元 [1] 公司业务与战略 - 公司是药物研发业务的全球领导者 正乘着中国CRO行业的增长趋势发展 [1] - 公司在维持药物研发领导地位的同时 正扩展至下游的后期临床开发和商业化生产 并涉足生物制剂领域 [1] 业绩与市场预期 - 主要催化剂为公司即将公布去年全年业绩 以及在订单增长加速下公司今年的指引更乐观 [1] - 公司将成为客户需求复苏的领先指标 并为未来收入增长提供更清晰指引 [1] - 这可能导致公司今财年指引高于市场共识 [1]