Key Highlights Strategic Capitalization: Matador has amended the terms of its previously announced USD$100 million convertible note facility with ATW Partners, with an initial USD$10.5 million tranche signed. Exclusive Use of Proceeds: Capital will be used solely to purchase Bitcoin to drive Bitcoin-per-share (BPS) growth. Institutional Partnership: ATW is a leading U.S.-based institutional investor focused on innovative growth-stage financing. Scalable Structure: Convertible note structure allows for equit ...

- Investment to Fund Phase 1 Study in Renal Allograft Antibody-Mediated Rejection (AMR) in China More information on CASI is available at www.casipharmaceuticals.com. Forward Looking Statements о This announcement contains forward-looking statements. These statements are made under the "safe harbor" provisions of the U.S. Private Securities Litigation Reform Act of 1995. These forward-looking statements can be identified by terminology such as "will," "expects," "anticipates," "future," "intends," "plans," ...

融资协议核心条款 - 公司与ATW Partners签订了修订后的有担保可转换票据融资协议，总额高达1亿美元 [2] - 初始部分融资额为1050万美元，后续可提取金额为8950万美元，需获得监管批准等条件 [3] - 投资者有权在公司在高级交易所上市前要求公司发行额外4625万美元票据，上市后可再发行2875万美元，总额可达7500万美元 [3] - 公司需向投资者支付相当于票据适用购买价格5%的承诺费 [3] 资金用途与公司战略 - 融资将专门用于为公司资产负债表购买比特币 [3] - 此资本结构支持公司的长期比特币增持计划，旨在扩大比特币头寸，同时限制短期股权稀释 [4] - 该策略旨在提高每股比特币含量，并凸显了机构对其战略的持续兴趣 [4] - 公司计划在2026年前增持至多1000枚比特币，2027年前达到6000枚，目标是成为全球前20大企业持有者 [5][6] 票据关键财务条款 - 票据年利率为8%，若公司从TSXV退市并成功在纳斯达克或纽交所上市，利率将降至5% [4] - 若发生违约事件，票据利率将升至年化18% [4] - 在TSXV上市期间，公司根据融资协议支付的利息和承诺费总额每年不得超过票据本金金额的24% [8] - 票据期限为发行日后25个月，到期时所有未偿付的本金、利息及滞纳金需以现金支付 [12] 转换与担保条款 - 票据本息可转换为公司普通股，初始部分融资最多可发行19,842,083股普通股 [10] - 初始部分融资的转换价格为每股0.529178304美元 [14] - 转换价格取决于公司上市状态：在高级交易所上市前，为相关新闻稿发布前的收盘价；上市后，为125%的收盘价与90%的五日VWAP中的较低者 [15] - 票据享有优先受偿权，并由比特币作为抵押品担保：初始部分抵押率为本金的150%，后续部分为100% [14] 其他交易细节 - Joseph Gunnar & Co, LLC担任此次交易的配售代理，初始部分融资中获得52.5万美元配售费、26.25万美元资本市场顾问费以及992,104份经纪认股权证 [17] - 后续融资中，配售代理将获得公司所获净收益5%的现金配售费 [17] - 票据及转换股票将在加拿大境外发行，不受加拿大证券法法定持有期限制 [16]

融资完成概况 - 公司成功完成此前宣布的可转换票据发行的最终部分，募集资金总额为150,000加元 [1] 可转换票据核心条款 - 票据年利率为20%，期限为自发行日起12个月 [2] - 票据可转换为公司普通股，转换价格等于提交转换通知前一个交易日加拿大证券交易所普通股收盘价的100%，但最低转换价格为每股0.05加元 [2] - 票据构成公司的高级无抵押债务，与所有其他现有及未来的高级无抵押债务处于同等受偿顺序，优先于所有次级债务，但次于所有有抵押债务 [3] - 公司保留在到期前赎回全部或部分票据的权利，需提前十个交易日书面通知持有人，并支付被赎回本金金额的110% [4] - 票据包含9.99%的所有权限制条款，防止持有人及任何一致行动人在任何转换后实益拥有公司已发行普通股超过9.99% [5] 资金用途与监管状态 - 此次发行的净收益已用于偿还部分债权人债务及补充营运资金 [6] - 与此次发行相关的证券依据ASC规则72-501发行，且不受禁售期限制 [7] 公司基本信息 - 公司是一家垂直整合的人工智能软件开发公司，专注于为金融服务领域提供AI驱动的软件 [8] - 公司首席执行官为Colin Frost，总部位于阿尔伯塔省舍伍德公园 [9]

融资完成情况 - 公司成功完成可转换票据发行的第一轮交割，总融资额为360,750加元 [1] - 此次融资通过向位于开曼群岛的机构投资者Helena Special Opportunities, LLC发行高级无担保可转换票据进行 [1] - 融资依据2025年10月1日签署的认购协议完成 [1] 可转换票据核心条款 - 票据年利率为20%，计息和支付方式根据条款执行 [2] - 票据期限为自发行之日起十二个月 [2] - 票据可按提交转换通知前一个交易日在加拿大证券交易所普通股的收盘价100%转换为普通股，但设有每股0.05加元的最低转换价格 [2] - 票据构成公司的高级无担保债务，与所有其他现有及未来高级无担保债务具有同等受偿权，优先于所有次级债务，但次于所有有担保债务 [3] 赎回与转换限制 - 公司保留在到期前赎回全部或部分票据的权利，需提前十个交易日书面通知并支付被赎回本金金额的110% [4] - 在赎回通知期内，投资者可继续行使其转换权 [4] - 票据包含9.99%的所有权限制条款，防止投资者及其一致行动人在任何转换后实益拥有公司已发行普通股超过9.99% [5] 资金用途与证券锁定 - 此次发行的净收益已用于偿还欠某些债权人的债务 [6] - 根据加拿大证券法，本次发行中发行的所有证券均受自发行之日起四个月零一天的法定限售期限制 [7]

融资活动 - 公司宣布进行非经纪人私募配售，发行可转换票据，总收益最高达50万美元 [1] - 可转换票据为公司的无担保债务义务，到期日为交割日后的12个月 [2] - 票据持有人可选择将票据全部或部分转换为公司普通股，转换价格为每股0.05加元 [2] - 此次发行所得净额将用于一般公司用途和营运资金 [4] 股权激励 - 公司根据其综合股权激励计划，向特定顾问授予了7,000,000份限制性股票单位 [5] - 这些限制性股票单位需遵守标准的四个月零一天的持有期 [5] 公司业务 - 公司是一家垂直整合的人工智能软件开发公司，专注于为金融服务领域开发AI驱动的软件 [1][6]

融资活动 - 完成发行3.45亿美元2031年到期的可转换优先无担保票据 包括3亿美元的增发和全额行使的4500万美元超额配售权 [1] - 票据年票面利率为4.25% 预计相比传统项目债务融资方案可节省超过1亿美元利息支出 [2] - 净收益约3.33亿美元 扣除承销商佣金及其他费用后 [6] 融资结构特点 - 采用"美式"可转换票据结合现金结算上限期权策略 对加拿大注册和多伦多证券交易所上市公司属于创新交易 [1] - 初始转换价格为每股2.92美元 较2025年8月12日定价时收盘价有约35%溢价 [6] - 通过购买执行价为2.92美元、上限价为4.32美元的上限看涨期权 将有效转换价格提升至每股4.32美元 较定价日收盘价有约100%溢价 [2][6] - 上限期权交易购买价格约为3536万美元 [6] 资金用途 - 净收益将用于支持铀开发项目的评估和开发 包括旗舰项目Wheeler River铀项目以及一般公司用途 [6] - 资金将使公司处于良好财务地位 以便在获得监管批准后做出最终投资决策并开始建设 [3] 项目进展 - Phoenix地浸采铀矿是公司在萨斯喀彻温省北部的旗舰项目 [3] - 项目许可工作于2019年启动 已接近完成 萨斯喀彻温省已批准环境评估 加拿大核安全委员会将于2025年秋季举行听证会 [12] - 公司持有Wheeler River铀项目95%有效权益 这是萨斯喀彻温省北部阿萨巴斯卡盆地基础设施丰富区域最大的未开发铀项目 [11] - 2023年中期完成了Phoenix矿床作为地浸采矿作业的可行性研究 并更新了Gryphon矿床作为常规地下采矿作业的2018年预可行性研究 [11] 资产组合 - 持有McClean Lake合资企业22.5%权益 包括未开采铀矿床和McClean Lake铀厂 [13] - 持有Midwest合资企业Midwest Main和Midwest A矿床25.17%权益 [13] - 持有Waterbury Lake物业上Tthe Heldeth Túé和Huskie矿床70.55%权益 [13] - 通过持有JCU（加拿大）勘探公司50%所有权 参与多个铀项目合资企业 包括Millennium项目（30.099%）、Kiggavik项目（33.8118%）和Christie Lake项目（34.4508%） [14] - 直接拥有阿萨巴斯卡盆地地区约38.4万公顷物业权益 [13]

As filed with the Securities and Exchange Commission on October 11, 2023 Registration No. 333-274626 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 1 TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Snail, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Delaware (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 7372 (Primary Standard Industrial Classification Code Number) 88-4146991 (I.R.S. Employer Identification Number) 120 ...