优先股发售 - 公司拟发售至多320,000股B系列非投票可转换优先股，发行价每股25美元[7][43][131][179] - 发售将于2025年10月27日终止，且不得延期[11] - 初步招股说明书日期为2025年9月30日[7] - 公司聘请Dawson James Securities, Inc.作为配售代理[12] 转换情况 - 至多可转换为8,226,951股普通股，转换价格预计发售定价时确定[43][45] - 若转换价格为1美元，每股优先股可转换为25股；降至0.5美元，可转换为50股[9][133] - 优先股持有人发售结束后第五周年前可选择转换，转换后持股比例不得超4.99%，可调整至不超9.99%[44][133] 财务数据 - 截至2025年9月24日，普通股在纳斯达克最后报告成交价为每股1.41美元[13][190] - 假设发售最大数量股份，总发售金额800万美元，配售代理费用60万美元，公司所得收益740万美元[16] - 预计此次发行净收益约704.5万美元[51] - 截至2025年9月30日，已发行普通股数量为485.5066万股[53] - 2025年6月30日预估调整后有形净资产约 - 1060万美元，即每股 - 0.81美元[62] 收益用途 - 净收益计划用于偿还约85万美元可转换债券、19.8375万美元可转换债券、220万美元BCV贷款等[53] 股权变动 - 2025年股东大会批准反向股票分割、普通股授权股数从1亿增加到5亿等[77] - 此次发售前普通股流通股数为4,855,066股，发售并假设优先股转换后将达13,008,103股[43] 历史事件 - 2024年10月8日公司进行1比20反向股票拆分[34] - 2023 - 2024年初投资房地产相关AI技术并开展合资企业[36] - 2025年6月完成对Resource Group US Holdings LLC的收购[37] - 2022年12月SG Holdings宣布分拆，2023年9月27日进行约30%普通股分配[40] 优先股权益 - 优先股持有人有权获累积股息，年利率为每股面值的9%，直至发行日第五周年[49][137] - 公司清算时，优先股持有人有权获相当于转换为普通股后的资产分配[48][139] 其他情况 - 公司选择遵守“小型报告公司”简化披露要求[26] - 公司目前不打算支付普通股股息，未来收益用于业务发展[73][98] - 优先股无公开交易市场，流动性有限[64] - 发行优先股可能致普通股交易价格下降[68] - 公司与董事和高管签订90天禁售协议[183][184][187]

融资交易核心条款 - 公司签署条款书 拟通过发行B系列可转换优先股筹集高达2300万美元资本 [1] - 计划发行的B系列可转换优先股总额为2500万美元 [2] - 证券可在最终协议执行一年后转换为普通股 最高转换价格为每股0.75美元 [3] - 公司与投资者约定的排他性期限至2025年12月31日 目标在年底前完成交易 [3] 资金用途与业务影响 - 其中1500万美元流动性将用于公司的营销板块Vivakor Supply & Trading 为其原油营销和贸易活动建立信贷工具 [5] - 营销板块将获得300万美元无限制营运资金 以支持近期运营需求 [5] - 公司的修复板块将获得价值500万美元的资产和设施 包括土地、设备和原油库存 [5] - 交易对手方已同意在未来三年内独家使用公司在二叠纪盆地和鹰福特盆地的卡车运输车队 [6] 战略协同与增长前景 - 此次融资交易旨在加速公司原油营销和修复业务的增长 并加强其在二叠纪和鹰福特盆地卡车运输业务的整合 [1] - 公司首席执行官指出 该交易直接支持两个增长最快的板块 并为其卡车车队带来额外运输量 [4] - 将新客户承诺与现有基础设施结合 在所有运营部门（包括提供原油注入和终端服务的设施网络）创造了协同效应 [4] - 增加的运输量和扩大的营销活动预计将推动公司原油注入和终端设施网络的增量需求 支持所有四个运营部门的整合 [6] 市场表现 - VIVK股票上周五收盘下跌5.42% 报收于0.3490美元 [7]