公司概况 - 公司于2015年3月在北卡罗来纳州成立，历经更名现为cbdMD, Inc.[29] - 主要行政办公室位于北卡罗来纳州夏洛特市，电话(704) 445 - 3060，网站为www.cbdmd.com[30] - 拥有并运营cbdMD、Paw CBD等多个品牌[31] 产品情况 - cbdMD品牌产品有酊剂、软糖等[32] - Paw CBD品牌产品包括兽医配方的酊剂等[33] - ATRx品牌利用功能性蘑菇提供天然成分解决方案[33] - Oasis是含THC的社交气泡水[35] - Bluebird Botanicals是优质全谱CBD产品[36] 法规影响 - 2026财年继续拨款法案若实施，可能对公司业务等产生重大不利影响[38] 收购情况 - 2026年1月收购Bluebird Botanicals品牌，预计季度收入60万美元且有增长机会[40] 股份发行与出售 - 2025年12月18日出售并发行100万股C系列优先股，总收益225万美元[42] - 公司拟注册2000000股普通股供出售股东转售，公司无收益[8] - 假设C系列优先股全部转换，发行前普通股10495561股，发行后12495561股[46][47] 股份相关权益 - C系列优先股每年按10%利率累积股息，按季支付[60] - C系列优先股可按每股1.13美元转换为普通股，价格会调整[59] - B系列优先股可转换为591207股普通股，可能导致股权稀释[56] - C类优先股与B类优先股在股息等方面享有同等权利，持有者无投票权[61] - 公司发行C类优先股转换的普通股不得超购买协议签订前普通股总数的20%[62] 财务与费用 - 发行和分销证券费用估计总计72,726.12美元，SEC注册费为226.12美元[139] 股价与股东 - 2026年2月19日，普通股最后报告售价为每股0.7234美元[10] - 截至2026年2月19日约有117名在册股东[73] 股份流通与可发行情况 - 截至2026年2月2日，有10495561股普通股流通在外[103] - 截至2026年2月2日，约19716股普通股可在未归属受限股票奖励归属时发行[103] - 截至2026年2月2日，5517股普通股可在行使已发行股票期权时发行[103] - 截至2026年2月2日，5901股普通股可在行使已发行认股权证时发行[103] - 截至2026年2月2日，525000股普通股可根据盈利目标发行[103] - 截至2026年2月2日，445000股未归属和未发行的受限普通股根据公司2025年股权奖励计划授予[103] - 截至2026年2月19日，有591207股B系列可转换优先股和1000000股C系列可转换优先股发行并流通在外[100] - 截至2026年2月19日，有未行使认股权证可购买5901股普通股，行使价和到期日不同[109] 文件提交情况 - 2025财年的10 - K表格年度报告于2025年12月19日提交，2026年1月20日修正[134] - 截至2025年12月31日的10 - Q表格季度报告于2026年2月17日提交[134] - 公司在2025年11月25日等时间提交8 - K表格当前报告[134] - 公司于2026年2月12日提交Schedule 14A最终委托书声明[134] - 2026年2月19日多位人员按要求签署注册声明文件[163]

优先股发售 - 公司拟发售至多320,000股B系列非投票可转换优先股，发行价每股25美元[7][43][131][179] - 发售将于2025年10月27日终止，且不得延期[11] - 初步招股说明书日期为2025年9月30日[7] - 公司聘请Dawson James Securities, Inc.作为配售代理[12] 转换情况 - 至多可转换为8,226,951股普通股，转换价格预计发售定价时确定[43][45] - 若转换价格为1美元，每股优先股可转换为25股；降至0.5美元，可转换为50股[9][133] - 优先股持有人发售结束后第五周年前可选择转换，转换后持股比例不得超4.99%，可调整至不超9.99%[44][133] 财务数据 - 截至2025年9月24日，普通股在纳斯达克最后报告成交价为每股1.41美元[13][190] - 假设发售最大数量股份，总发售金额800万美元，配售代理费用60万美元，公司所得收益740万美元[16] - 预计此次发行净收益约704.5万美元[51] - 截至2025年9月30日，已发行普通股数量为485.5066万股[53] - 2025年6月30日预估调整后有形净资产约 - 1060万美元，即每股 - 0.81美元[62] 收益用途 - 净收益计划用于偿还约85万美元可转换债券、19.8375万美元可转换债券、220万美元BCV贷款等[53] 股权变动 - 2025年股东大会批准反向股票分割、普通股授权股数从1亿增加到5亿等[77] - 此次发售前普通股流通股数为4,855,066股，发售并假设优先股转换后将达13,008,103股[43] 历史事件 - 2024年10月8日公司进行1比20反向股票拆分[34] - 2023 - 2024年初投资房地产相关AI技术并开展合资企业[36] - 2025年6月完成对Resource Group US Holdings LLC的收购[37] - 2022年12月SG Holdings宣布分拆，2023年9月27日进行约30%普通股分配[40] 优先股权益 - 优先股持有人有权获累积股息，年利率为每股面值的9%，直至发行日第五周年[49][137] - 公司清算时，优先股持有人有权获相当于转换为普通股后的资产分配[48][139] 其他情况 - 公司选择遵守“小型报告公司”简化披露要求[26] - 公司目前不打算支付普通股股息，未来收益用于业务发展[73][98] - 优先股无公开交易市场，流动性有限[64] - 发行优先股可能致普通股交易价格下降[68] - 公司与董事和高管签订90天禁售协议[183][184][187]

融资交易核心条款 - 公司签署条款书 拟通过发行B系列可转换优先股筹集高达2300万美元资本 [1] - 计划发行的B系列可转换优先股总额为2500万美元 [2] - 证券可在最终协议执行一年后转换为普通股 最高转换价格为每股0.75美元 [3] - 公司与投资者约定的排他性期限至2025年12月31日 目标在年底前完成交易 [3] 资金用途与业务影响 - 其中1500万美元流动性将用于公司的营销板块Vivakor Supply & Trading 为其原油营销和贸易活动建立信贷工具 [5] - 营销板块将获得300万美元无限制营运资金 以支持近期运营需求 [5] - 公司的修复板块将获得价值500万美元的资产和设施 包括土地、设备和原油库存 [5] - 交易对手方已同意在未来三年内独家使用公司在二叠纪盆地和鹰福特盆地的卡车运输车队 [6] 战略协同与增长前景 - 此次融资交易旨在加速公司原油营销和修复业务的增长 并加强其在二叠纪和鹰福特盆地卡车运输业务的整合 [1] - 公司首席执行官指出 该交易直接支持两个增长最快的板块 并为其卡车车队带来额外运输量 [4] - 将新客户承诺与现有基础设施结合 在所有运营部门（包括提供原油注入和终端服务的设施网络）创造了协同效应 [4] - 增加的运输量和扩大的营销活动预计将推动公司原油注入和终端设施网络的增量需求 支持所有四个运营部门的整合 [6] 市场表现 - VIVK股票上周五收盘下跌5.42% 报收于0.3490美元 [7]

公司概况 - 公司成立于1967年，是下一代911应急系统和安全无线及卫星通信技术全球领先供应商[24] - 业务通过卫星和空间通信、地面和无线网络两个可报告运营部门管理[24] - 在特拉华州注册成立，总部位于亚利桑那州钱德勒[27] - 普通股在纳斯达克上市，股票代码为“CMTL”[28][50] 股权与股份 - 截至2024年6月30日，已发行并流通普通股28,493,857股[32][63][78] - B - 1系列可转换优先股可转换为22,369,947股普通股[32] - 已发行基于股票的奖励可转换为1,799,644股普通股[32] - 已发行认股权证可购买1,435,884股普通股[32] - 出售股东可转售最多1435884股普通股[7][8] - 公司章程授权发行1亿股普通股和200万股优先股，面值均为每股0.10美元[77] 认股权证 - 认股权证行使价为每股0.10美元，2031年6月17日或之前到期[9] - 认股权证发行和出售交易于2024年6月17日完成[10] - 假设所有认股权证行使，公司最大收益估计为143,588美元[49] - 再融资时出售股东有权出售最多50%认股权证，价格为行使日30天成交量加权平均价的90%[57] 股价信息 - 2024年7月15日，公司普通股最后报告售价为每股3.27美元[12][28][51] 股东情况 - 截至2024年6月30日，约有323名普通股记录持有人和9名B - 1系列可转换优先股记录持有人[52] - 出售股东Clover Private Credit Opportunities Origination II LP持有111,237股普通股[62] - 出售股东Clover Private Credit Opportunities Origination (Levered) II LP持有95,548股普通股[62] - 出售股东Maple Hill, LLC持有265,904股普通股[62] - 出售股东TCW Rescue Financing Fund II LP持有726,806股普通股[62] - 出售股东Trifolium O SPE LLC持有236,389股普通股[62] 优先股情况 - B - 1系列可转换优先股指定171,827.05股，均流通在外，6月17日清算价值为1.7811248349亿美元[84][85] - B - 1系列可转换优先股股息累积率为9%（实物支付）或7.75%（现金支付）[85] - B - 1系列可转换优先股转换价格为7.99美元，2027年7月22日后公司有权强制转换[86] 财务与资金 - 2023财年第三季度，董事会和管理层调整资本分配计划，放弃普通股股息[53] - 公司信贷安排包括1.62亿美元定期贷款和6000万美元资产循环信贷额度[55] - 发行和分销费用总计估计为150000美元，其中SEC注册费为1000美元[124][125] 未来展望 - 公司计划将认股权证行使净收益用于一般公司用途，包括营运资金[28][49] 重大事件与协议 - 2024年6月17日，投资者将166121.22股B系列可转换优先股兑换为166121.22股B - 1系列可转换优先股，并额外获得5705.83股B - 1系列可转换优先股[136] - 2024年6月17日，公司签订信贷安排，包括1.62亿美元定期贷款和最高6000万美元的资产抵押循环信贷额度[137] - 公司于2024年6月17日签订信贷协议[151] - 公司于2024年6月17日签订认购和交换协议[151] - 公司于2024年6月17日签订注册权协议[152]

股份发行与销售 - 公司拟注册转售最多12,667,486股普通股，含627,746股已发行流通股和12,039,740股可转换优先股转换后的普通股[6] - 2022年11月25日，公司发行627,746股普通股，每股7.97美元，总收益约500万美元[33] - 2023年1月9日，公司发行38,750股A系列可转换优先股，总价3875万美元，股息率7.5%[34] - 可售股东最多可出售12,667,486股普通股[43] 股东权益与限制 - 可转换优先股转换为普通股受限制，发行转换股不得超过发行日已发行普通股的19.99%[36] - 可转换优先股转换为普通股后，股东受益所有权不得超过发行后普通股的9.99%[36] - 公司计划寻求股东批准发行转换股以消除转换上限[37] 股东持股情况 - 截至2023年1月31日，Wynnefield Capital, Inc.实益拥有4,926,795股普通股，占比16.02%，拟出售1,637,530股，出售后占比9.06%[62] - 截至2023年1月31日，22NW Fund, LP实益拥有3,167,749股普通股，占比9.99%，拟出售4,660,547股，出售后占比4.15%[62] - 截至2023年1月31日，Legion Partners Asset Management, LLC实益拥有3,036,208股普通股，占比9.99%，拟出售3,883,788股，出售后占比6.95%[62] 财务相关 - 2023年4月5日，公司普通股最后报告的销售价格为3.71美元[10] - 2020 - 2022财年，Curation Foods从Windset获得的收入分别为0.6百万美元、0.5百万美元和0.5百万美元[73] - 2021年6月1日，Curation Foods以4510万美元出售其在Windset的权益[73] 公司治理与规定 - 审计委员会审查、批准和/或批准所有关联方交易（非薪酬交易）[72] - 公司要求高管和董事每年填写问卷以识别关联方交易[72] - 公司普通股股东每股有一票表决权，无累积投票权[79] 证券交易与协议 - 发行和分销证券的费用估计总计305,193美元，其中SEC注册费5,193美元，印刷和邮资25,000美元，法律费用和开支250,000美元，会计费用和开支25,000美元[137] - 2023年1月9日，公司与高盛专业贷款集团等签订《信贷和担保协议》的有限豁免和第四次修订协议[143] - 2023年1月9日，公司与BMO Harris Bank等签订《信贷协议》的有限豁免和第四次修订协议[143]