文章核心观点 公司达成Samkaup与Atlaga的合并协议，Orkan收购KSK持有的Samkaup股份，交易完成后将形成类似冰岛上市零售公司的集团结构，目标是振兴Samkaup并在2027年底前实现集团母公司上市 [1][2][5] 交易背景 - SKEL与Samkaup此前讨论Samkaup与Orkan和Atlaga的合并事宜，后与Samkaup大股东KSK讨论重启对话并达成Atlaga与Samkaup的合并协议 [1] 交易内容 - Orkan与KSK签署购买协议，收购KSK持有的Samkaup全部股份，名义价值2.21亿冰岛克朗，占Samkaup股本的51.3% [2] - 股份购买总价28.78亿冰岛克朗，基于Samkaup总股权价值56.1亿冰岛克朗估值，对应每股13冰岛克朗，交易总价意味着Samkaup企业价值96.06亿冰岛克朗 [3] - 购买价格将通过交付Orkan的新股本支付，结算时Orkan股份价值106.69亿冰岛克朗，Orkan还持有约81%的Lyfjaval（价值19.28亿冰岛克朗）及Samkaup股份（价值约5.45亿冰岛克朗） [4] 交易条件 - 完成Samkaup与Atlaga根据2025年2月20日合并协议的合并 [8] - Orkan（或集团新母公司）获得投资者至少20亿冰岛克朗的认购承诺或冰岛银行的承销，用于加强Samkaup财务状况 [8] - Orkan与Samkaup其他股东达成购买协议，使Orkan及SKEL相关方持股至少达90.01% [8] - 获得KSK监事会批准 [8] - 获得竞争管理局批准，确认交易不构成应被取消或附加条件的合并 [8] 集团规划 - 交易达成后将形成类似冰岛上市零售公司的集团结构，初期涉足杂货、能源、洗车服务和制药领域并进行合并管理 [5] - 目标是振兴Samkaup，通过内外增长在消费市场发展，并在2027年底前实现集团母公司在冰岛受监管市场上市 [5] 各方表态 - SKEL CEO表示很高兴接近在冰岛零售市场打造新力量，将专注于简化运营、降低成本和以客户为先 [7] 相关顾问 - SKEL的法律顾问是BBA//Fjeldco，财务顾问是Fossa fjárfestingarbanki hf.的企业融资部门 [7] 股份情况 - 交易结算和增资后SKEL在集团母公司的持股约63%，估值135亿冰岛克朗 [6] - Lyfjaval其他股东和Samkaup其他股东满足条件后可按相同条款参与交易 [6]