摩尔线程上市表现 - AI芯片制造商摩尔线程在上海科创板首日交易中股价飙升500% [3] - 公司通过IPO募集资金约11.3亿美元（80亿元人民币） [3] - 公司常被称为“中国的英伟达” 受益于国内芯片制造和科技自给自足的政策推动 [4] 摩尔线程业务与估值 - 公司由前英伟达高管张建中于2020年创立 已从游戏显卡转向AI加速器领域 [4] - 股票以123倍的市销率开始交易 远高于111倍的同行平均水平 [5] - 公司预测2025年销售额增长最高可达242% 达到15亿元人民币 [5] - 此次IPO是今年中国第二大境内IPO 仅次于华电新能源的27亿美元融资 [5] 美国关键矿产投资战略 - 美国政府计划在关键矿产公司中持有更多股权 以对抗中国在原材料领域的主导地位 [5] - 国家能源主导委员会执行主任表示“我们正在购买股权…因为这是我们在这些领域赶上中国的唯一途径” [6] - 过去一年 政府已花费超过10亿美元入股关键矿产和矿业公司 包括MP Materials和Lithium Americas [6] 新云公司Fluidstack融资与估值 - 新云公司Fluidstack正寻求在一轮融资中筹集约7亿美元 该轮融资将使这家云计算初创公司的估值达到70亿美元 [7] - 由前OpenAI研究员创立的Situational Awareness公司正在洽谈领投此轮融资 谷歌也参与其中 [7] - 该公司今年与加密货币矿商TeraWulf和Cipher Mining达成了两笔债务融资数据中心交易 谷歌作为财务支持者 [8] Fluidstack业务发展与合作伙伴 - Fluidstack是新兴“新云”领域的一部分 该领域公司为AI开发出租计算能力 [8] - 公司出现在法国总统马克龙的AI议程中 计划于2026年前在法国建造一个价值100亿欧元（115亿美元）、1吉瓦的超级计算机 [9] - 公司列出的合作伙伴包括Meta、霍尼韦尔和多家AI初创公司 [9] - 投资热潮凸显了AI计算需求如何催生一类新参与者 它们独立于公共云巨头之外 被视作应用到来之前的基础设施投资机会 [9] 其他市场动态 - 惠与企业因服务器销售疲软拖累第四季度业绩而股价大跌 [10] - 特斯拉在欧洲推出了低成本Model 3车型 [10] - ServiceNow股东将对公司提议的1拆5股票分割进行投票 [10] - 核心PCE价格指数预计9月份环比上涨0.3% [11]

MP Materials与美国国防部合作协议 - 公司MP Materials与美国国防部达成一项具有变革意义的协议 这是数十年来联邦政府在稀土领域最积极的干预措施[1] - 协议内容包括建立完全本土化的磁体供应链 并为钕镨合金提供长期价格支持 该合金从战斗机到iPhone均有广泛应用[1] - 根据协议 五角大楼将通过4亿美元优先股发行获得公司15%的股权 并获得未来认购普通股的权证 政府还提供1.5亿美元贷款 同时摩根大通和高盛将联合安排10亿美元的私人融资[3] - 项目建设已启动 预计2028年投产 关键条款是钕镨磁体每公斤110美元的底价保证 这几乎是当前63美元现货价格的两倍[4] 协议对稀土行业及公司股价的影响 - MP Materials股价在数日内翻倍 年内涨幅达330% 并带动整个西方稀土板块重新估值[2] - 其他稀土公司股价也出现大幅上涨 NioCorp Developments年内飙升332.2% Ramaco Resources上涨214.5% Lynas Rare Earths回报率为178.6% USA Rare Earths上涨51.0%[2] - 该价格机制由美国政府全力担保 为国内生产商创造了可靠的利润环境 并为国防、汽车和消费电子领域的长期买家重置了成本基础[4] 美国政府关键矿产战略的扩展 - 特朗普政府考虑对关键矿产进行更多投资 已提议入股Lithium Americas 该公司正为其位于内华达州北部的Thacker Pass矿场谈判22亿美元贷款条款[5] - 该大型锂矿预计将于2027年底启动 将成为北美最大的锂资源来源之一[5] - Energy Fuels公司CEO表示 美国需要与更多矿商达成此类协议 以确保关键矿产供应安全并打破对中国的严重依赖 多项投资可降低依赖单一公司的风险[6] - 白宫对此持开放态度 不排除进行其他包含股权或底价条款的交易 但并非所有举措都会完全复制MP Materials的交易模式[6]