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Fanuc: Positive Surprises Are In Store
Seeking Alpha· 2025-07-07 22:50
Asia Value & Moat Stocks is a research service for value investors seeking Asia-listed stocks with a huge gap between price and intrinsic value, leaning towards deep value balance sheet bargains (i.e., buying assets at a discount e.g. net cash stocks, net-nets, low P/B stocks, sum-of-the-parts discounts) and wide moat stocks (i.e., buying earnings power at a discount in great companies like "Magic Formula" stocks, high-quality businesses, hidden champions and wide moat compounders). Sign up here to get star ...
Duolingo: Why I'm Staying Bullish Despite Volatility
Seeking Alpha· 2025-07-07 21:49
Michael Wiggins De Oliveira is an inflection investor. This means buying into cheap companies at the moment when their narrative is changing and the business is on a path toward becoming significantly more profitable over the next year.With a focus on tech and “the Great Energy Transition (including uranium)”, Michael runs a concentrated portfolio with approximately 15 to 20 stocks and an average holding period of 18 months. Through his 10+ years analyzing countless companies, Michael has accumulated outsta ...
【沪市ETF观察】科创综指ETF:专注中国前沿科技机遇
上海证券报· 2025-07-07 02:03
【沪市ETF观察】科创综指ETF:专注中国前沿科技机遇 自2019年科创板正式开板以来,科技自立自强的浪潮在中国资本市场已奔涌六年有余,势头强劲、从未 停歇。如今,在人工智能迅猛发展、核心技术不断迭代的背景下,科创板已汇聚588家硬科技企业,总 市值超8万亿元,成为资本市场关注的核心焦点和投资逐浪的重要阵地。 公募基金发展新趋势:科创板配置比例创下新高 近年来,我国各类顶层规划持续增强科技自立自强的政策定位。科技创新的定位之高史无前例,且前沿 科技的政策支持预计将继续加强,科创板作为硬科技的聚集地有望长期受益。2025年公募基金一季报已 清晰印证这一趋势:科技链条再度成为权益类基金主要的增持方向,科创板配置比例创下新高。 科创综指:定位于科创板综合指数,探寻硬科技的全景图谱 2025年1月20日,上交所和中证指数公司正式发布上证科创板综合指数(以下统称为"科创综指")及其 价格指数。科创综指是从科创板中选取符合条件的全部上市公司证券作为样本,定位于反映科创板市场 整体表现的综合指数。 如果将科创板称为中国科技创新企业的"梦工厂",那么科创综指及其价格指数就是以一种更具表征力的 存在,勾勒出这个"梦工厂"的全景 ...
喝点VC|从Demos到Deals,a16z发布企业级AI产品的创业指南
Z Potentials· 2025-07-06 12:17
图片来源: a16z Z Highlight Andreessen Horowitz (简称 a16z )是全球最顶尖的风险投资公司之一,由互联网先驱 Marc Andreessen 和管理大师 Ben Horowitz 共同创立。 a16z 以其 " 创始人友好 " 的理念和超越资本的投后服务而闻名,不仅投资了 Facebook 、 Airbnb 、 OpenAI 等众多科技巨头,还通过发布深度分析来引领行业思想。 Kimberly Tan 、 Joe Schmidt 、 Marc Andrusko 和 Olivia Moore 都是 a16z 公司的核心投资团队成员。他们是专注于发掘和投资下一代 AI 及企业服务公司的 专家。 AI 公司的行为方式与传统的 SaaS 公司具有差异 人工智能已成为几乎所有企业的战略优先事项: OpenAI 声称,现在全球有 10% 的系统在使用他们的产品,并且许多世界 500 强公司都已采纳了由 CEO 主导的、旨在整合 AI 技术的指令。 创业者们正在充分利用这一巨大的需求,但 AI 公司的行为方式与传统的 SaaS ( ZP 注:软件即服务)企业有所不同, 许多在 Sa ...
观察:年内多只翻倍热门股带来的启示
证券时报网· 2025-07-04 19:07
2025年已过半,年内A股市场主要指数多数上涨,同时也诞生了不少股价翻倍的股票,吸引了一众投资 者的目光。 统计数据显示,今年上半年A股市场合计共有逾百只股票股价翻倍,广泛分布于各个上市板及多个行 业,但这些股票普遍也有一些相同的特点,比如多数市值规模相对较小,市值不足百亿元的公司占比近 七成。另外,相关股票普遍还具有一些热门概念,甚至是当下最时髦或最热门的概念,比如数字货币、 创新药、DeepSeek、重组、具身智能、人形机器人、体外诊断等概念。 对于这些具有热门概念或身处热门赛道的股票成为年内翻倍股的原因,市场普遍认为这些亮点给相关公 司的业务发展和经营业绩带来巨大想象空间,并有可能变成现实,成为支撑其股价大幅走强的基础。 不过,笔者梳理发现,上述逾百只年内翻倍股中,约三成股票今年一季度营业收入同比下滑,约两成股 票去年全年和今年一季度营业收入连续同比下滑,相关股票连续下滑的业绩与翻倍的股价形成了巨大的 反差。这个现象也提醒投资者,不少翻倍股背后的基本面可能并不扎实,上涨过程中的炒作成分可能极 大。 在证券市场中,身处其中的投资者往往会因一些热门的事物产生乐观情绪,甚至可能极度乐观,从而盲 目跟风进行投资 ...
A股收评:沪指冲高回落小幅涨0.32%,全市场超4100只个股下跌
快讯· 2025-07-04 15:04
市场表现 - A股三大指数涨跌不一 沪指涨0.32% 深成指跌0.25% 创业板指跌0.36% 北证50指数跌1.88% [1] - 全市场成交额14545亿元 较上日放量1210亿元 超4100只个股下跌 [1] - 银行板块集体走高 中信银行、浦发银行、上海银行多股创历史新高 [1] - 固态电池概念股集体下挫 信宇人大跌10% 华盛锂电、金银河跌幅居前 [1] - 风电设备板块表现低迷 吉鑫科技盘中跌停 大金重工、泰胜风能跟跌 [1] - 有色金属板块午后持续下跌 精艺股份跌停 北方铜业、广晟有色跌幅靠前 [1] 板块热点 - 跨境支付板块表现积极 信雅达、京北方涨停 [1] - 创新药概念股反复活跃 广生堂连续2日20cm涨停 塞力医疗走出4连板 [1] - 游戏板块涨幅居前 6月游戏版号发放量创新高 通过审批147款 较5月增加17款 [9] - 跨境支付板块受政策利好 工银土耳其将担任人民币清算行 直接接入CIPS系统 [10] - 创新药板块受机构看好 拥抱创新驱动和国际化将是下半年布局方向 [12] 涨停个股 - 4连板个股:柳钢股份、塞力医疗 [2] - 3连板个股:亚玛顿 [3] - 2连板个股:金安国纪、金一文化、广生堂、华光环能、华银电力、卫信康、森林包装 [3] 最强风口 - DeepSeek概念板块内7家涨停 2只连板股 最高连板数为4天4板 代表股:塞力医疗、金一文化 [4] - 人工智能板块内7家涨停 1只连板股 最高连板数为4天4板 代表股:塞力医疗、京北方 [5] - 西部大开发板块内7家涨停 3只连板股 最高连板数为5天4板 代表股:柳钢股份、卫信康 [6]
A股午评:沪指震荡上扬半日涨0.41%,多只银行股再创新高
快讯· 2025-07-04 11:32
市场表现 - A股三大指数早盘集体上涨 沪指涨0.41% 深成指涨0.05% 创业板指涨0.18% 北证50指数跌1.08% [1] - 全市场半日成交额8787亿元 较上日放量723亿元 超1400只个股上涨 [1] 板块涨跌 - 涨幅居前板块:游戏、跨境支付、脑机接口、银行、电力、造纸 [2] - 跌幅居前板块:固态电池、有色金属、海工装备 [2] - 游戏股走强 巨人网络涨停 冰川网络涨超10% [2] - 银行板块震荡走高 浦发银行、北京银行、上海银行等多股创新高 [2] - 跨境支付板块拉升 京北方涨停创新高 四方精创、信雅达涨幅居前 [2] - 钢铁板块活跃 柳钢股份4连板 凌钢股份涨停 [2] - 固态电池概念股多数下挫 信宇人、科恒股份、金龙羽跌幅居前 [2] - 海工装备板块集体调整 深水海纳、吉鑫科技、中科海讯领跌 [2] 涨停天梯榜 - 4连板:柳钢股份、塞力医疗 [3] - 3连板:亚玛顿 [4] - 2连板:金安国纪、金一文化、华银电力、卫信康、森林包装 [4] 最强风口榜 - DeepSeek概念:板块内9家涨停 2只连板股 最高连板数4天4板 代表股塞力医疗、金一文化 [5] - 区块链:板块内8家涨停 1只连板股 最高连板数2天2板 代表股金一文化、德生科技 [6] - 人工智能:板块内8家涨停 1只连板股 最高连板数4天4板 代表股塞力医疗、德生科技 [7] 热点行业 - 游戏:6月游戏版号发放147款 较5月增加17款 创年内新高 年初至今国产游戏审批757款 相关个股巨人网络、三七互娱、完美世界 [10] - 跨境支付:工银土耳其获授权担任土耳其人民币清算行 将直接接入CIPS系统 提供一站式服务 相关个股京北方、四方精创、信雅达 [11] - 医疗器械:国家药监局发布十大举措支持高端医疗器械创新 包括优化审批程序、健全标准体系等 相关个股热景生物、塞力医疗、金安国纪 [12][13]
Why TMC The Metals Company Stock Skyrocketed Again Today
The Motley Fool· 2025-07-04 07:16
TMC The Metals Company (TMC 11.05%) stock posted another day of strong gains in Thursday's trading. The deep sea mining company's share price was up 11.4% in the daily session. Meanwhile, the S&P 500 and Nasdaq Composite climbed 0.8% and 1%, respectively.TMC stock enjoyed a bullish market backdrop today as the S&P 500 and Nasdaq Composite both went on to set new record highs. While there wasn't any business-specific news pushing the company's share price higher, a stronger-than-expected June jobs report and ...
Teladoc Health: A Beaten-Down Bargain Worth A Second Look (Upgrade)
Seeking Alpha· 2025-07-03 20:05
投资策略 - 采用拐点投资策略 即在公司叙事改变且业务即将显著盈利时买入低估股票 [1] - 投资组合高度集中 通常持有15至20只股票 [1] - 平均持仓周期为18个月 [1] 行业专长 - 专注于科技行业和"大能源转型"领域(包括铀) [1] - 拥有10年以上科技和能源行业分析经验 [2] 投资服务 - 提供价值股集中组合的投资洞见 [3] - 及时更新选股建议 [3] - 每周举办网络研讨会提供实时投资建议 [3] - 为新老投资者提供个性化指导 [3] - 建立活跃友好的投资者交流社区 [3] 个人影响力 - 在Seeking Alpha平台拥有超过4万关注者 [2] - 担任投资团体Deep Value Returns的领导者 [2]
2025H1可转债复盘:一波三折,强势表现
华创证券· 2025-07-03 20:04
报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 2025年上半年转债呈"N"型向上波动,较主要股指表现强势,估值抬升,受正股行情传导及部分阶段抗跌性影响,可分三个阶段复盘,条款上强赎退出多、下修触发次数回落,供需结构上供给修复但不均、主要持有者多减仓 [2][58] 各目录总结 2025H1可转债市场:宏观叙事下随正股波动,稳定性更胜一筹 - 2025年上半年转债呈"N"型向上波动,指数较主要股指表现强势,估值较2024年底抬升3.58pct,可分三个阶段,2025H1可转债基金净值上涨7.48%,最大回撤-8.38% [2][9][12] - 上半年估值整体抬升,低平价占比压缩,70元及以下平价区间转债只数占比19.66%,较2024年底降低7.14pct,百元以上平价占比提升8.03pct至44.23% [14] - TMT主题热度高,季度末创新药驱动医药板块行情,1月"两新"政策对TMT有积极作用,2月AI板块热潮,3月TMT领跌、消费升温,4月关税落地各板块回调、资金偏好转向,6月创新药热点升温 [18] 转债条款:"老龄化"下更多的强赎退出,下修触发次数回落 - 2025年强赎数量高频,截至6月30日,57只转债退市,96只触发强赎,36只公告实施赎回,强赎概率37.5%,较2024年小幅回落 [21] - 下修触发次数回落,上半年218只转债365次触发下修条款,42支转债公告提议下修43次,提议下修占触发下修概率11.78%,较2024年降低6.41pct [22] - 权益市场回暖,回售风险可控,2025年进入回售期转债数量及余额多,但信用风险可控,未大面积破底破面,低平价区间压缩,回售事件点状发生 [27] 供需结构:供给同比修复明显,但结构非均匀,主要持有者多减仓 - 供给有所改善,上半年发行转债19只,规模217.75亿元,较2024H1提升58.33%、68.66%,新增预案规模344亿元,同比提升44.33% [30] - 供给非均匀,高评级大盘转债发行偏弱,60亿元以上大盘转债发行缩容,2025年AAA评级新增渝水转债19亿元,AA+评级新增规模90.55亿元 [36] - 退出同比加速,上半年57只转债到期及强赎退市,较2024H1增加78.13%,退出余额552.86亿元,2025下半年仍有一定规模到期退市 [38] - 需求端主要持有者多数减持,截至6月沪深两所主要持有者合计持有6551.68亿元,较2024年底减少708.05亿元,降幅9.75%,券商及私募基金逆势增持 [42] - 公募基金持有规模缩减,截至6月底持有2168.99亿元,较2024年底减少239.67亿元,降幅9.95%,仓位低位延续 [45] - 企业年金持续减配,截至6月底持有1117.06亿元,较2024年底减少101.33亿元,降幅8.32%,占比降低 [52] - 保险机构上半年转债配置缩量,截至6月底持有536.73亿元,较2024年底减少8.81%,占比下降 [52] - 券商表现积极,私募风偏强化,截至6月底券商自营持有464.36亿元,较2024年底增加73.48亿元,增幅18.80%,私募基金增持 [55] - 季末权益市场抬升,ETF增配显著,春节后转债ETF总份额高位回落,季末增配放量 [57] 阶段复盘:转债抗跌——主题热潮——外围扰动 权益回调&转债抗跌:权益小"V"反转&转债估值高位保持(0102 - 0127) - 权益回调叠加纯债溢出,催化转债估值快速抬升,资金面成估值重要支撑,险资、券商、ETF增持 [63] - 阶段百元溢价率大幅抬升3.43pct至24.10%,位于2019年以来74.60%历史分位数水平 [64] 主题热潮&政策催化:科技主题热潮催化,转债高估值下仍有动力(0205 - 0331) - 春节后科技主题催化,转债估值抬升,2月AI板块带动转债表现强劲,月底权益受关税扰动,转债估值回落 [66] - 3月转债资金面或偏向止盈,ETF份额见顶回落,债基赎回压力传导,高评级转债回落,市场对业绩披露预期偏弱,消费板块升温 [66][67] - 阶段百元溢价率回落1.82pct至22.28%,位于2019年以来62%历史分位数水平 [67] 关税扰动&风险缓释:外围不确定性尚可控,热点转向医药消费(0401 - 0630) - 关税扰动权益市场,4月上旬权益与转债回调,转债相对抗跌,估值有支撑,后社融增速回升,转债估值企稳 [71] - 科技主题转向消费/医药,5月权益市场调整震荡,科技板块回调显著,转债风格转向稳健,6月创新药热点再起,月底中央汇金增量资金进场,市场对底部支撑预期修复 [71] - 阶段百元溢价率抬升2.44pct至24.72%,位于2019年以来79.00%历史分位数水平,估值增量主要来自结构变化 [72]