美国膳食指南更新及其影响 - 美国卫生与公众服务部于1月发布更新的膳食指南 强调全食物和蛋白质 同时避免添加糖和高度加工食品[1] - 新指南建议每日每公斤体重摄入1.2克至1.6克蛋白质 远高于此前推荐的0.8克 蛋白质来源包括动物和植物[1] - 指南变化对泰森食品公司是明确的利好消息[1] 泰森食品业务表现与结构 - 公司大部分收入来自牛肉、猪肉和鸡肉业务板块[2] - 牛肉业务面临牛群规模历史性缩小和价格大幅上涨的压力 而鸡肉业务正在蓬勃发展[2] - 在2026年第一季度 鸡肉销量同比增长3.7% 而牛肉销量同比下降7.3%[2] 行业长期趋势与机遇 - 美国农业部预测 到2030年 禽肉将占美国人均肉类消费量的约50%[3] - 新的膳食指南可能放大这一趋势 它不仅影响消费者行为 国家学校午餐计划也必须遵循该指南 该计划每个上学日为近3000万儿童提供餐食[3] - 这些变化需要时间显现 但对泰森食品显然是长期利好[3] 公司产品配方调整与战略 - 膳食指南建议避免高度加工食品 特别是含有人造香料、石油基染料和人造防腐剂的食品[4] - 在预制食品板块 公司已朝此方向努力[4] - 2025年初 泰森已从其美国品牌产品中移除所有石油基合成染料[5] - 去年9月 公司宣布将在2025年底前从其美国品牌产品中移除高果糖玉米糖浆、三氯蔗糖、BHA和二氧化钛[5] - 公司高管表示 通过简化标签和使用消费者熟悉的成分 正在满足市场需求[5] 公司股价与投资前景 - 公司股价近期大涨 但仍较历史高点下跌约34%[6] - 牛肉业务面临挑战 但随着新膳食指南推动消费者行为和政府项目改变 鸡肉需求几乎肯定会持续增长[6] - 如果消费者开始更关注营养标签 公司的预制食品业务也可能受益[6]