公司业务表现 - 公司是美国主要移动运营商之一 业务持续繁荣 股价年内涨幅达14%[4] - 第二季度稀释每股收益2.84美元 同比增长14% 总收入增长近7%[5] - 新增170万后付费客户 创历史第二季度最高纪录 5G宽带客户增长45.4万 同比增长12%[5] 股息政策 - 2023年首次启动股息政策 季度股息从0.65美元提升至0.88美元 增幅达35%[8] - 当前年化股息收益率为1.40% 过去一年股息支付总额约37.8亿美元[8][9] - 管理层承诺每年增长10% 预计下月可能再次宣布股息上调[10] 财务指标 - 过去12个月自由现金流收益率达4.25% 股息支付比率约31%[9] - 今年自由现金流指引中值为178亿美元 完全覆盖股息支付需求[9] - 持有64亿美元短期债务和750亿美元长期债务 现金及等价物约103亿美元[12] 战略优势 - 推行"非运营商"战略 消除隐藏费用 不强制长期合约[6] - 2021年以来完成八起收购 推动收入和自由现金流增长[12][13] - 通过收购实现业务扩张 目前处于股息持续增长的初期阶段[13]

高股息冠军股 - 成为股息冠军股需连续25年增加股息 目前近140只股票符合标准 [1] - 股息冠军股不一定是整体赢家 但部分标的对投资者具吸引力 [1] AbbVie (ABBV) - 连续53年增加股息 股息率达3.39% 属于股息王(需连续50年增息) [3] - 关注美国潜在药品进口关税影响 但公司国内产能大于海外(主要位于爱尔兰) [3][4] - 二季度业绩超预期 预计Skyrizi和Rinvoq合计销售额将超Humira峰值年度销售额 [5] - CEO指出明星药Skyrizi为美国本土生产 [5] Chevron (CVX) - 连续38年增加股息 远期股息率达4.5% [6] - 完成对Hess的收购(7月18日) 但股价暂未明显波动 整合效果待观察 [7] - 年内油价下跌但股价表现稳健 若需求放缓导致油价下跌或现买入机会 [8] Target (TGT) - 连续54年增加股息 因股价下跌远期股息率达4.5% 接近历史高位 [9] - 面临消费者信心下降(受关税政策影响)及DEI政策回调引发的客户抵制 [10] - 当前估值吸引 远期市盈率14.2倍 仍保持稳定盈利能力 [11]