核心观点 - 报告认为，上周ETF市场资金流向出现显著切换，从传统周期板块（如有色金属）向高景气科技制造赛道（如商业航天、电网设备）转移，卫星ETF获得大额资金流入，而相关有色金属ETF则出现显著资金流出 [30] - 报告指出，上周核心宽基指数普遍下跌，科创类指数跌幅居前，而大盘蓝筹类指数相对抗跌，但年初以来各宽基指数仍保持可观正收益 [18] - 报告观察到，行业主题指数表现分化，光伏、银行、中药等板块上涨，而芯片、AI、黄金等板块跌幅较大，消费板块内部旅游、食品饮料上涨，动漫游戏、农业下跌 [20][22][24][26][28] - 报告显示，债券型ETF交易最为活跃，周成交额占全市场成交额的88.16%，股票型ETF中宽基类规模占比最高（42.61%），主题类数量占比最高（19.23%）[3][4] ETF市场概览 - 截至报告期末，全市场ETF总数达1,919只，整体规模20.19万亿元，周成交额合计4.62万亿元 [3] - 股票型ETF占据市场主导，其中宽基类规模占比42.61%，周成交额10,149.81亿元；主题类数量占比19.23%，规模6.21万亿元 [3][4] - 债券型ETF周成交额达4.18万亿元，占全市场成交额的88.16%，是交易最活跃的品类 [3][4] - 上周全市场新增16只ETF，均为股票型基金，其中主题类9只、跨境类7只、规模类3只 [3][4] 基金资金流入流出情况 - 上周资金流入前三的ETF为：恒生科技ETF（流入43.39亿元）、短融ETF海富通（流入41.01亿元）、科创50ETF（流入42.16亿元）[5][6] - 港股科技及互联网相关ETF是资金流入核心方向，恒生互联网ETF、中概互联网ETF易方达、恒生科技指数ETF分别流入37.13亿元、31.26亿元、30.89亿元 [5][6] - 资金流出方面，中证500ETF流出126.89亿元，沪深300ETF华泰柏瑞流出21.89亿元，两只有色金属ETF分别流出10.26亿元和9.10亿元 [7][8] 指数资金流入流出情况 - 指数层面，恒生科技指数以166.89亿元的资金流入规模领跑，科创50指数流入20.26亿元紧随其后 [9][10] - 资金流出最多的指数是中证500，流出163.04亿元；AAA科创债、沪深300、有色金属等宽基指数也出现显著资金流出 [11][12] 行业板块资金流入流出情况 - 上周科技与制造类板块共吸引117.29亿元资金净流入，金融地产、消费板块分别净流入89.19亿元、61.19亿元 [13] - 资源与公共服务板块成为资金流出最多的板块，净流出161.67亿元 [13] 新上市ETF情况 - 上周新上市16只ETF，覆盖宽基、主题、跨境分类 [15] - 宽基类仅1只，为创业板ETF汇添富，上市规模7.90亿元 [15][17] - 主题类为上市主力共9只，涵盖有色金属、光伏、船舶、科创芯片设计、科创AI等细分赛道，其中船舶ETF上市规模63.98亿元，为规模最大新品 [16][17] - 跨境类新ETF有7只，包括港股通科技ETF平安和港股通互联网ETF基金等 [16][17] 核心宽基指数及ETF表现 - 上周核心宽基指数普遍下跌，科创创业50指数周跌5.25%，科创50指数周跌0.81%，跌幅居前 [18] - 创业板指、创业板50指数跌幅均超1%，中证500、中证1000指数跌幅超2% [18] - 大盘蓝筹类指数跌幅相对较小，上证50指数周跌4.05%，沪深300指数跌2.11% [18][19] - 年初以来，科创创业50、创业板50、创业板指指数收益率均超10%，中证500指数收益率达89.13% [18][19] 行业主题指数及ETF表现：科技与制造 - 科技与制造板块内部分化，光伏产业指数周涨1.61%，是唯一实现正收益的细分赛道 [20] - 芯片、AI相关指数跌幅居前，CS人工智能指数跌3.01%，科创AI指数跌3.89%，科创芯片、国证芯片指数跌幅均超6% [20][21] - 机器人指数表现相对抗跌，周跌2.16% [20][21] - 年初以来，科创芯片指数涨幅达68.05%，CS人工智能、科创AI指数涨幅超55% [20][21] 行业主题指数及ETF表现：金融地产 - 金融地产板块整体表现稳健，银行类指数领涨，中证银行指数周涨2.89%，300银行指数涨2.12% [22][23] - 证券类指数小幅调整，证券公司指数周跌4.18%，证券龙头指数跌2.63% [22][23] - 房地产板块表现平稳，中证全指房地产指数微跌4.46% [22][23] 行业主题指数及ETF表现：医药 - 医药板块震荡整理，中证中药指数领涨，周涨2.19% [24][25] - 医疗、300医药等指数小幅上涨，中证医疗指数涨4.89%，300医药指数涨2.22% [24][25] - 创新药、生物医药类品种略有调整，CS创新药指数跌4.13% [24][25] - 年初以来，SHS创新药指数涨幅达89.62% [24][25] 行业主题指数及ETF表现：资源与公共服务 - 资源与公共服务板块大幅下跌，黄金、有色金属类指数跌幅居前 [26] - SSH黄金股票指数周跌27.28%，有色金属指数跌5.11%，细分有色、工业有色指数跌幅均超3% [26][27] - 电力、煤炭指数表现相对抗跌，电力指数微涨4.46%，中证煤炭指数仅跌4.15% [26][27] - 年初以来，SSH黄金股票指数涨幅达167.35%，有色金属、工业有色指数涨幅超160% [26][27] 行业主题指数及ETF表现：消费 - 消费板块内部分化，旅游、食品饮料等品种领涨，中证旅游指数周涨1.19%，细分食品指数涨1.63%，CS消费50指数涨1.11% [28][29] - 动漫游戏、农业类品种调整，动漫游戏指数跌1.60%，中证农业指数跌2.34% [28][29] - 年初以来，动漫游戏指数涨幅达10.03% [28][29] 热门高景气细分赛道：商业航天 - 商业航天板块内部分化，卫星相关指数小幅下跌，国证航天指数逆势上涨4.05% [31][32] - 卫星ETF获得13.15亿元资金流入，跻身全市场资金流入排名前十，其最新规模为137.86亿元，是板块内规模最大的ETF产品 [30][31][34] - 年初以来，卫星产业、卫星通信指数涨幅均超50%，国证航天指数涨幅达89.05% [31][32] 热门高景气细分赛道：电网设备 - 电网设备板块整体偏强，电网设备主题指数周涨2.65%，恒生A股电网设备指数微涨4.19% [35][36] - 新能源电池指数是板块内唯一下跌超1%的指数，周跌1.69% [35][36] - 电网设备ETF最新规模161.35亿元，为板块内规模最大的ETF产品 [35][37] - 年初以来，恒生A股电网设备指数涨幅达53.61%，电网设备主题、CS电池指数涨幅也超20% [35][36] 跨境指数及ETF表现 - 上周跨境指数整体偏弱，港股科技类品种跌幅居前，港股通科技指数周跌5.11%，恒生50指数跌9.96% [38][39][40] - 高股息、消费类跨境指数表现稳健，恒生港股通高股息低波动指数涨2.89%，港股通消费指数涨9.60% [39][40] - 年初以来，恒生生物科技指数涨幅达68.07%，港股通消费、恒生指数涨幅超15% [39][40]