公司财报与市场反应 - Meta和微软股价在盘后交易中下跌 主要原因是公司披露了巨额资本支出计划[1] - 尽管Meta、微软和Alphabet的营收均表现稳健且超出市场预期 但市场担忧其高资本支出与短期营收增长之间出现脱节[2][3] - 谷歌股价因云业务表现强劲而受到奖励 其云营收增长达到34%-35% 市场认为其Gemini套件正在云计算领域追赶亚马逊和微软[4] 资本支出与业务前景 - 某公司计划今年在IT支出上投入约700亿美元 并预计明年支出将显著增加 但该公司缺乏强大的企业云业务和大型语言模型产品[5] - 分析师指出 某公司的Llama套件在企业领域显著落后于Gemini和OpenAI 巨额基础设施投资需与有竞争力的企业级产品相匹配[6] - 市场开始担忧公司庞大的基础设施投资与未来12个月实际营收回报之间的匹配度 这超出了最富想象力的分析师的预期[3] 即将发布财报的公司关注点 - 对于苹果公司 市场关注点在于iPhone 17的需求强度是否真实 以及中国市场的需求是否复苏[7] - 对于亚马逊 市场关注点在于其云业务是否能保持强劲增长 还是会受到谷歌和微软平台的竞争侵蚀[8] - 亚马逊的财报也将作为对整体经济健康状况的现实检验 因其在线零售业务规模庞大[8]

Key Takeaways Magnificent 7 stocks are reporting strong quarterly earnings results despite rising tariff tensions. Microsoft is a standout performer of the group, with less tariff risk and accelerating cloud growth. AMZN, GOOGL and NVDA are trading below historical average valuations. Over the past two weeks, most of the Magnificent 7 have reported earnings, and the results were broadly positive, reinforcing the strength and scale of these market leaders. Last week brought reports from Amazon ((AMZN), App ...