标普500指数近期表现 - 本周标普500指数创下两次新高后 遭遇六个月来最大单日跌幅 周五单日下跌2.7% 导致周累计下跌2.4% [1] - 自5月1日起指数持续位于50日移动均线之上 自5月12日起持续位于200日移动均线之上 且50日移动均线自7月1日起持续位于200日移动均线之上 [2] 标普500指数历史回撤与波动性 - 在2007年10月9日至2009年3月9日的全球金融危机期间 标普500指数从高点1565.15下跌约57%至676.53 历时超过5年才在2013年3月28日收复失地并创下1569.19的新高 [1] - 4月9日指数出现自2018年12月24日以来最大的日内价格波动幅度 达10.77% 过去20天内 从日内低点到高点的平均百分比变化为0.83% [3] 标普500指数权重方法比较 - 标普500指数为市值加权指数 涵盖约500家美国最大公司 而标普500等权重指数包含相同成分股但每家公司权重固定相等 [4] - 年初至今 标普500指数上涨11.65% 而标普500等权重指数上涨5.96% [4] 相关ETF产品 - 与标普500指数相关的ETF包括 iShares Core S&P 500 ETF (IVV) SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) Vanguard S&P 500 ETF (VOO) SPDR Portfolio S&P 500 ETF (SPLG) 以及 Invesco S&P 500® Equal Weight ETF (RSP) [5]

基金概况 - 高盛等权重美国大盘股ETF(GSEW)于2017年9月12日推出 采用被动管理策略 旨在提供美国大盘混合型股票市场的广泛敞口 [1] - 该基金由高盛基金赞助 资产规模超过13亿美元 是美国大盘混合型股票市场中规模较大的ETF之一 [1] 投资策略 - 主要投资市值超过100亿美元的大型公司 这类公司现金流更可预测 波动性低于中小盘股 [2] - 混合型ETF通常同时持有成长股和价值股 以及兼具两种特性的股票 [2] - 追踪Solactive美国大盘等权重指数 包含约500家美国最大公司的股票 [6] 成本结构 - 年度运营费用率为0.09% 属于同类产品中费用最低的ETF之一 [3] - 12个月追踪股息收益率为1.48% [3] 持仓分析 - 金融板块权重最高 占组合约16.6% 信息技术和工业板块位列二三位 [4] - 前三大个股持仓分别为Mongodb Inc(0.23%) Dollar Tree Inc和Cooper Cos Inc [5] - 前十大持仓合计占管理总资产的2.13% [5] - 共持有约501只股票 有效分散个股风险 [7] 业绩表现 - 年初至今上涨约7.51% 过去一年上涨15.66%(截至2025年7月14日) [6] - 过去52周交易价格区间为67.22美元至83.03美元 [6] - 三年期贝塔值为1 标准差为16.73% [7] 同类产品 - SPDR S&P 500 ETF(SPY)资产规模6431.7亿美元 费用率0.09% [9] - 先锋S&P 500 ETF(VOO)资产规模6894亿美元 费用率0.03% [9] 市场定位 - 适合寻求大盘混合型股票市场敞口的投资者 [8][9] - 被动管理型ETF具有低成本 透明度高 灵活性好和税收效率高等优势 [10]