Find out which banks are offering the best CD rates right now. If you’re looking for a secure place to store your savings, a certificate of deposit (CD) may be a great choice. These accounts often provide higher interest rates than traditional checking and savings accounts. However, CD rates can vary widely. Learn more about where CD rates stand today and how to find the best rates available. Banks with the best CD rates today CD rates are relatively high compared to historical averages. That said, CD r ...

A central bank divided against itself cannot stand.Although it's been a year filled with twists and turns, Wall Street's major stock indexes have continued their trek higher. The ageless Dow Jones Industrial Average (^DJI 0.51%), broad-based S&P 500 (^GSPC 1.07%), and growth stock-dominated Nasdaq Composite (^IXIC 1.69%) have rallied 13%, 17%, and 22% on a year-to-date basis, as of the closing bell on Dec. 10.Hot trends have been a significant theme, once again, in propelling this bull market to new heights ...

涉及的行业或公司 * 行业：宏观经济、货币政策、固定收益、外汇、机构抵押贷款支持证券 * 公司：摩根士丹利（研究发布方）、美联储、房利美、房地美、吉利美 [117][118][119] 核心观点和论据 * **美联储政策决议**：美联储将联邦基金利率目标区间下调25个基点至3.50%-3.75% [6][10]，并决定启动每月400亿美元的国债购买计划以维持充足的准备金水平 [12][77] * **政策立场转向数据依赖**：声明重新加入“程度和时机”的措辞，标志着“风险管理”式降息结束，未来政策调整将更依赖数据 [16][17][25]，政策利率已处于中性利率区间上沿 [11][24] * **未来降息路径**：摩根士丹利预期若劳动力市场持续疲软，将在1月和4月进一步降息 [6][9][30]，若就业数据稳固，则降息将推迟至通胀明显减速时 [6][31] * **对劳动力市场的担忧**：鲍威尔指出劳动力市场持续逐步降温，自6月至9月失业率上升0.3个百分点，4月以来平均每月非农就业人数增加4万（但可能存在6万人的高估） [26][27]，声明不再描述失业率“保持低位” [6][18] * **通胀看法**：鲍威尔对除关税外的通胀压力表示乐观，认为当前过高的通胀主要源于受关税影响的商品领域 [28][29]，12月经济预测摘要小幅下调了2025和2026年的通胀预期 [22] * **经济预测更新**：美联储将2026年和2027年实际GDP增长预测分别上调至2.3%和2.0% [22][35]，鲍威尔表示其中约0.2个百分点的上修源于政府停摆导致的活动从2025年第四季度转移至2026年第一季度 [35] * **风险平衡**：美联储认为经济前景风险已更好地平衡，但仍存在增长下行风险、通胀上行风险和失业率上行风险 [37][38][39] 其他重要但可能被忽略的内容 * **会议分歧**：本次会议出现三张反对票，芝加哥联储主席古尔斯比和堪萨斯城联储主席施密德支持维持利率不变，而理事米兰支持降息50个基点 [6][20] * **资产负债表操作定性**：鲍威尔强调为稳定准备金而购买国债与量化宽松不同，旨在改善对短期利率的控制，不会导致金融条件宽松 [14][15] * **具体交易建议**： * **利率策略**：建议做多FFJ6合约（目标96.85/3.25%，止损96.43/3.57%）[75]，维持美国5年期国债多头（目标收益率3.25%，止损3.80%）[75]，维持2年期美国国债SOFR互换利差多头（目标-15bp，止损-20.0bp）[75] * **外汇策略**：继续看跌美元兑澳元和加元，因两国劳动力市场稳固且央行对加息定价容忍 [84][85]，维持美元/加元空头（目标1.3400，止损1.4400）和澳元/美元多头（目标0.6900，止损0.6300）[89] * **机构MBS策略**：认为会议结果对机构MBS利好，因流动性注入、波动性降低和收益率曲线牛市变陡 [96][97]，继续偏好MBS相对于互换和公司债，并增加对低上限CMO浮息债的偏好 [7][106] * **住房市场评论**：鲍威尔指出住房市场面临重大挑战，供应不足、许多房主持有低利率抵押贷款导致流动性低，利率工具难以解决结构性短缺 [101][102] * **研究免责与冲突披露**：摩根士丹利声明其与研究报告涉及的公司存在业务往来，可能产生利益冲突 [4]，并持有房利美超过1%的普通股 [117]

The committee judged that reserve balances have declined to ample levels. Accordingly, at today's meeting, the committee decided to initiate purchases of shorter term Treasury securities, mainly Treasury bills, for the sole purpose of maintaining an ample supply of reserves over time. Such increases in our securities holdings ensure that the federal funds rate remains within its target range and are necessary because the growth of the economy leads to rising demand over time for our liabilities, including c ...

货币市场账户产品特性 - 货币市场账户是一种兼具较高利率、流动性和灵活性的现金存储工具[1] - 相较于传统储蓄账户，货币市场账户通常提供更好的回报，并可能附带支票签发和借记卡访问权限[1] - 该账户适合存放希望随时间增长、但仍可在需要时用于特定消费或账单支付的长期储蓄[1] 当前市场利率水平 - 根据FDIC数据，货币市场账户的全国平均利率仅为0.59%[3] - 然而，最佳的货币市场账户利率通常提供超过4%的年收益率，与高收益储蓄账户利率相似[3] - 目前市场上最高的货币市场账户年收益率可达4.26%[13] 历史利率变动趋势 - 货币市场账户利率近年来波动显著，主要受美联储联邦基金利率变化影响[4] - 2008年金融危机后，利率被维持在极低水平以刺激经济，货币市场账户利率通常在0.10%至0.50%之间[5] - 随着经济改善，美联储逐步加息，带动包括货币市场账户在内的储蓄产品收益率上升[6] - 2020年新冠疫情导致经济衰退，美联储再次将基准利率降至接近零，货币市场账户利率随之大幅下降[6] - 2022年为应对通胀，美联储启动一系列激进的加息，导致存款利率达到历史高位，到2023年末，许多货币市场账户利率已大幅上升至4.00%或更高[7] - 整个2024年，货币市场账户利率保持高位，有可能找到年收益率远高于5%的账户[7] - 目前利率虽仍处于历史高位，但自2024年末及10月最近一次降息后，已开始呈下降趋势，在线银行和信用合作社往往提供最高利率[8] 账户选择关键考量因素 - 选择货币市场账户时，除利率外，还需考虑最低余额要求、费用和取款限制等因素，这些都会影响账户的总价值[9] - 许多货币市场账户要求较高的最低余额才能获得宣传的最高利率，有时高达5,000美元或更多[10] - 部分账户可能收取月度维护费，侵蚀利息收益[10] - 市场上也存在一些提供有竞争力利率且无余额要求、费用或其他限制的货币市场账户[10] - 确保所选账户由联邦存款保险公司或国家信用合作社管理局承保，为每位存款人在每家机构的存款提供最高250,000美元的担保[11] 收益计算示例与产品局限性 - 10,000美元在货币市场账户中的收益取决于账户提供的年收益率以及存款期限[14] - 例如，将10,000美元存入一个年收益率为4%且按月复利计息的货币市场账户，一年后可获得407.44美元利息，总余额达到10,407.44美元[14] - 货币市场账户的缺点包括：部分账户要求较高的最低开户余额或维持余额以获得宣传的年收益率，未能维持可能导致罚款或利率降低[16] - 货币市场利率是浮动的，银行可随时调整，如果利率下降，账户年收益率也会随之下降，这使得未来收益相比定期存单等固定利率产品难以预测[16]

抵押贷款利率最新动态 - 截至最新数据，30年期固定抵押贷款利率为6.10%，较上周上升13个基点；15年期固定利率为5.55%，较上周上升14个基点 [1] - 经济学家预计，在年底前抵押贷款利率不会出现显著下降，市场持续关注通胀、关税及美联储行动 [21] 美联储政策影响 - 美联储将于周三宣布是否进行年内第三次联邦基金利率下调，但基于历史反应，抵押贷款利率未必会随之下调 [2] - 若美联储暗示明年将更激进地降息，抵押贷款利率则可能下降 [2] 当前各类抵押贷款利率水平 - **购房贷款利率**：30年期固定6.10%，20年期固定5.97%，15年期固定5.55%，5/1 ARM 6.45%，7/1 ARM 6.38%，30年期VA 5.56%，15年期VA 5.22%，5/1 VA 5.40% [6] - **再融资利率**：30年期固定6.15%，20年期固定6.09%，15年期固定5.63%，5/1 ARM 6.43%，7/1 ARM 6.69%，30年期VA 5.62%，15年期VA 5.47%，5/1 VA 5.37% [7] - 再融资利率通常高于购房贷款利率，但并非总是如此 [4] 不同贷款期限的成本分析 - 以30万美元贷款为例，30年期固定利率6.10%的月供（本金加利息）约为1,818美元，贷款期内总利息支付达354,474美元 [10] - 相同贷款额，15年期固定利率5.55%的月供将升至2,459美元，但贷款期内总利息支付仅为142,659美元 [11][12] - 30年期贷款因还款期长达360个月而月供较低，是最受欢迎的抵押贷款类型 [10] 可调利率抵押贷款特点 - 可调利率抵押贷款在初始固定期后利率会定期调整，例如5/1 ARM前五年利率固定，之后每年调整 [13] - ARM初始利率通常低于固定利率，但存在初始锁定期结束后利率上升的风险 [14] - 近期ARM利率有时与固定利率相似甚至更高，建议比较不同贷款机构的报价 [15] 获取低利率的方法 - 贷款机构通常向首付比例高、信用评分优秀、债务收入比低的借款人提供最低利率 [16] - 可通过在交割时购买折扣点来永久降低利率，或选择临时性利率买断，例如2-1买断可使首年利率从6.25%降至4.25% [17] - 决策时需评估为降低利率所支付的额外成本，是否能够通过长期居住节省的利息来抵消 [18]

货币市场账户产品特性 - 货币市场账户是一种兼具相对高利率、流动性和灵活性的现金存储工具 [1] - 相较于传统储蓄账户 货币市场账户通常提供更高的回报 并可能附带支票签发和借记卡访问权限 [1] - 该产品适合存放希望随时间增长 但在需要时仍可支取用于特定消费或账单的长期储蓄 [1] 当前利率水平与市场现状 - 根据FDIC数据 货币市场账户的全国平均利率仅为0.59% [3] - 然而 最优的货币市场账户利率通常提供超过4%的年化收益率 与高收益储蓄账户利率相似 [3] - 目前可获得的最高货币市场账户利率为4.26%年化收益率 [13] - 在线银行和信用合作社倾向于提供最高的利率 [8] 历史利率变动与驱动因素 - 货币市场账户利率近年来波动显著 主要受美联储联邦基金目标利率变化影响 [4] - 2008年金融危机后 利率被维持在极低水平以刺激经济 美联储将联邦基金利率降至接近零 导致货币市场账户利率极低 通常在0.10%至0.50%之间 [5] - 随着经济改善 美联储逐步加息 带动包括货币市场账户在内的储蓄产品收益率上升 [6] - 2020年新冠疫情导致经济衰退 美联储再次将基准利率降至接近零 货币市场账户利率随之大幅下降 [6] - 2022年为应对通胀 美联储开始一系列激进的加息 导致存款利率全面达到历史高位 到2023年末 许多货币市场账户利率大幅上升至4.00%或更高 [7] - 整个2024年 货币市场账户利率保持高位 有可能找到年化收益率远高于5%的账户 [7] - 目前利率虽仍处于历史高位 但自2024年末及最近一次10月降息后 已开始呈下降趋势 [8] 账户选择考量因素 - 选择货币市场账户时 除利率外 还需考虑最低余额要求、费用和取款限制等因素 这些会影响账户的总价值 [9] - 许多货币市场账户要求较高的最低余额才能获得宣传的最高利率 有时高达5,000美元或更多 [10] - 部分账户可能收取月度管理费 侵蚀利息收益 [10] - 市场上也存在一些提供有竞争力利率 且无余额要求、费用或其他限制的货币市场账户 [10] - 需确保所选账户由联邦存款保险公司或国家信用合作社管理局承保 为每位存款人在每家机构的存款提供最高250,000美元的担保 [11] 收益计算示例与产品局限 - 存款收益取决于账户提供的年化收益率以及存款期限 例如 将10,000美元存入年化收益率为4%且按月复利的货币市场账户 一年后可获得407.44美元利息 总余额达10,407.44美元 [14] - 货币市场账户的潜在缺点包括：部分账户要求较高的最低开户余额或维持余额以获得宣传的年化收益率 未能维持最低余额可能导致罚款或利率降低 [16] - 货币市场账户利率是浮动的 银行可随时调整 如果利率下降 账户年化收益率也会随之下降 这使得未来收益相比定期存单等固定利率产品难以预测 [16]

当前最佳CD利率水平 - 当前CD利率相对于历史平均水平较高，但自去年以来已呈下降趋势 [2] - 部分金融机构，特别是线上银行，提供年收益率（APY）达4%及以上的有竞争力利率 [2] - 截至2025年11月27日，最高CD利率为4.1% APY，由高盛的Marcus（14个月期）和Sallie Mae（15个月期）提供 [2] 利率变动趋势与预测 - 美联储因通胀放缓和经济前景改善，在2024年底三次下调目标利率，累计下调一个百分点 [3] - 美联储在2025年10月进行了年内第二次降息，预计未来可能还会有进一步降息，但具体时间和次数尚不确定 [4] - 联邦基金利率与存款利率相关，美联储降息通常导致金融机构跟随下调利率，CD利率已开始再次下降 [5] 选择与开设CD账户的考量因素 - 选择CD账户时，利率是关键因素，但还需评估期限、最低开户存款要求及费用 [6] - 应避免选择过长期限的CD，否则在到期前支取资金将面临提前支取罚金 [6] - 开设CD账户的步骤通常包括：研究比较利率、选择合适账户、准备身份及地址证明文件、完成申请以及为账户注入资金 [6]

货币市场账户利率现状 - 当前全国货币市场账户平均利率仅为0.59%，而顶级账户年收益率超过4%或更高，例如TotalBank提供的货币市场账户年收益率为4.26%，是全国平均水平的七倍多[2][8] - 在美联储降息背景下，利率持续下降，但货币市场账户利率仍处于历史高位，是储蓄的竞争性选择[1][2] 利率变动驱动因素 - 存款账户利率与联邦基金利率挂钩，美联储在2024年9月将联邦基金利率下调50个基点，随后在11月和12月各下调25个基点，导致货币市场利率开始下降[3][4] - 预计在美联储2024年10月最近一次降息后，利率将继续下降，目前可能是储户利用较高利率的最后机会[5] 货币市场账户适用性分析 - 货币市场账户提供支票书写或借记卡访问功能，流动性强，适合需要保持资金可访问性同时获得不错收益的储户[7] - 对于有短期储蓄目标或建立应急基金的储户，货币市场账户是比传统储蓄账户更安全且回报更好的选择[7] - 货币市场账户由联邦存款保险公司承保，不会损失本金，适合规避股市波动的保守型储户，但长期目标需考虑风险更高的投资以获取更高回报[7][10] 高收益替代方案 - 在利率下降环境中，很难找到年收益率5%的存款账户，一些促销性支票账户利率超过5%，但不适合长期储存现金[9] - 为获得更高回报，可考虑市场投资，其平均回报远高于货币市场账户，但伴随更高风险[9]

HELOC利率走势 - 截至2025年11月25日，HELOC平均周利率为7.64%，较年初下降超过40个基点[3] - 利率可能进一步下降，CME FedWatch工具显示美联储12月会议降息的可能性约为85%[2] - 主要利率已降至7.00%，直接影响HELOC定价[5] HELOC市场背景与吸引力 - 房主拥有大量房屋净值，2024年底超过34万亿美元，为历史第三高水平[3] - 当前主要抵押贷款利率徘徊在6%左右低区间，房主不愿放弃原有的低利率（如3%、4%、5%）抵押贷款[4] - 利用HELOC可提取房屋净值，用于房屋改善、维修等，同时保留原有的低利率抵押贷款[7][12] HELOC产品特点与定价机制 - HELOC利率通常基于主要利率加上利差，例如主要利率7.00%加上1%利差，则HELOC利率为8.00%[5] - 贷款机构在第二抵押贷款产品定价上有灵活性，利率取决于信用评分、债务水平和贷款与价值比[6] - 产品通常包含低于市场水平的“ introductory”利率，可能仅持续6个月或1年，之后转为更高的可调整利率[6][9] 消费者选择HELOC的考量因素 - 不同贷款机构利率差异显著，范围可从近6%至高达18%[11] - 选择贷款机构时需关注初始利率和调整后利率、费用、还款条款和最低提取金额[9] - HELOC的优势在于按需取用，只需为实际借款支付利息，信用额度可留待未来使用[10] HELOC使用建议与还款示例 - 对于拥有大量房屋净值和低主要抵押贷款利率的房主，目前是考虑HELOC的适当时机[12] - 以5万美元信用额度、7.50%利率计算，10年提取期内月付款约为313美元，但需注意利率可变及还款期延长至30年的影响[13] - 建议在更短时间内偿还余额，以避免长期债务，例如度假等消费应谨慎使用[12][13]