文章核心观点 - 对亚马逊及其在综合零售行业内的主要竞争对手进行全面的行业比较 [1] - 通过审视关键财务指标、市场地位和增长前景，为投资者提供有价值的见解 [1] - 亚马逊在关键财务指标上表现强劲，显示出相对于行业同行的优越财务表现 [9] 亚马逊公司背景 - 亚马逊是领先的在线零售商和第三方卖家市场 [2] - 零售相关收入约占总收入的75%，其次是亚马逊云服务（15%）以及广告服务（5%至10%）[2] - 国际业务部门占亚马逊非云销售收入的25%至30%，以德国、英国和日本为首 [2] 关键财务指标比较 - 亚马逊的市盈率为35.25，比行业平均水平低0.79倍，显示其可能被低估 [5] - 市净率为7.39，超过行业平均水平1.09倍，表明其资产可能被市场高估 [5] - 市销率为3.72，是行业平均水平的1.6倍，基于销售表现可能估值过高 [5] - 净资产收益率为5.68%，比行业平均水平高0.18%，突显了股权使用效率 [5] - 息税折旧摊销前利润为366亿美元，是行业平均水平的5.91倍，显示更强的盈利能力和现金流生成能力 [5] - 总利润为868.9亿美元，是行业平均水平的5.23倍，表明核心业务盈利能力更强 [5] - 收入增长率为13.33%，显著高于行业平均增长率10.76%，展示出色的销售表现 [5] 债务与资本结构 - 债务权益比有助于评估公司的资本结构和财务杠杆 [8] - 亚马逊的债务权益比为0.4，低于其前四大同行，表明其债务融资依赖较少，财务健康状况更佳 [11] - 较低的债务权益比意味着亚马逊拥有相对更强的财务地位和更有利的债务与股权平衡 [11] 同业比较关键结论 - 较低的市盈率表明亚马逊相较于同行可能被低估，但较高的市净率和市销率表明市场对其资产和销售估值更高 [9] - 较高的净资产收益率、息税折旧摊销前利润、总利润和收入增长率反映了相对于行业同行的强劲财务表现 [9]