股权发行与交易 - 公司拟公开发行22,004,465股普通股，9,504,465股给阿斯利康，12,500,000股给尼尔兰[6] - 2024年9月3日公司普通股在纳斯达克最后报价每股0.1289美元[8][190][200] - 招股说明书日期为2024年9月4日[5] - 公司普通股在纳斯达克交易代码为“CDT”[8] - 招股说明书日期时已发行普通股96004699股，出售股东最多可售22004465股[63] 财务状况 - 截至2024年6月30日累计亏损2020万美元，2023财年净亏损50万美元，2022年净亏损490万美元[67][69][188] - 2023年9月完成PIPE融资，发行200万单位，每单位10美元，总购买价2000万美元，净收益780万美元[86] - 获大股东Corvus Capital 500万美元营运资金承诺[86] 合作与协议 - 2024年8月7日与阿斯利康达成许可协议，支付150万美元预付款并发行9,504,465股普通股[40][41][45] - 2024年8月6日与Nirland达成债务协议，发行本金265万美元票据，含50万美元原始发行折扣，已发行167.5万美元，余额47.5万美元待条件满足后支付[47] 合规情况 - 2024年5月28日因审计委员会独立董事不足收到纳斯达克通知，需恢复合规[50] - 2024年8月12日收到纳斯达克通知，连续30个工作日收盘价低于每股1美元，需在2025年2月10日前恢复合规[51][52] - 收到纳斯达克通知，过去30个连续工作日公开持股市值未达1500万美元、上市证券市值未达5000万美元最低要求，需在2025年2月11日前恢复合规[55][56][58][59] 临床资产 - 临床资产包括AZD1656、AZD5658和AZD5904，成功依赖开发、监管批准和商业化[37][72] - 临床前药物开发昂贵、耗时且不确定，难以预测AZD1656开发时间和成本[37] 股东情况 - 截至2024年9月3日，Corvus Capital Limited等共持有30,292,731股普通股，约占31.55%；Nirland Limited持有14,500,000股，约占15.1%；AstraZeneca持有9,504,465股，约占9.9%[132] - 约3000万股（占已发行普通股31%）被质押给大股东，Corvus Capital Limited将约3000万股质押给Nirland Limited[61][172] 风险提示 - 投资公司证券涉及高度风险，购买前应阅读“风险因素”部分[9] - 临床资产临床试验可能延迟或失败，可能无法获监管批准[79][80][82] - 公司可能无法筹集额外资金，运营依赖资金，否则可能削减业务[66][68][87] - 财务报告内部控制存在重大缺陷，可能导致财务报表错误和重述[92][94] - 面临产品责任、网络安全、知识产权等多方面风险[101][137][140] 未来展望 - 预计在首个临床资产成功开发前不会产生显著收入[69] - 未来需大量额外资金，可能通过出售股权证券等获取，但不确定能否以可接受条件获得[188] 用户数据 - 截至2024年9月3日，公司普通股约有1300名登记持有人[200]

股权与融资 - 待售普通股总数为22,004,465股，9,504,465股发行给阿斯利康，12,500,000股发行给尼尔兰有限公司[6] - 截至2024年9月3日，Corvus Capital等共持有公司30,292,731股普通股，约占31.55%；Nirland Limited持有14,500,000股，约占15.1%；AstraZeneca持有9,504,465股，约占9.9%[132] - 2023年9月公司完成PIPE融资，发行200万单位，每单位10美元，总购买价2000万美元，净收益780万美元[86] - 公司获大股东Corvus Capital 500万美元营运资金承诺[86] - 2024年8月6日，公司与Nirland签订债务协议，发行本金265万美元的票据，含50万美元原始发行折扣[47] 股价与市值 - 2024年9月3日，公司普通股在纳斯达克全球市场最后报价为每股0.1289美元[8][190][200] - 公司收到通知，普通股连续30个工作日收盘价低于1美元，需在2025年2月10日前达标[51][52] - 公司过去30个连续工作日公众持股市场价值未达1500万美元最低要求，需在2025年2月11日前恢复合规[55][56] - 公司过去30个连续工作日上市证券市场价值未达5000万美元最低要求，需在2025年2月11日前恢复合规[58][59] 业绩情况 - 截至2024年6月30日，公司累计亏损2020万美元，2023财年净亏损50万美元，2022年净亏损490万美元[67][69][188] 用户数据 - 截至2024年9月3日，公司普通股约有1300名登记持有人[200] 未来展望 - 公司未来需大量额外资金，可能通过出售股权证券、债务融资或战略合作协议筹集[188] - 公司未来资金需求取决于临床试验进展、监管批准结果、收入情况等多种因素[192] 业务风险 - 公司业务依赖AZD1656等临床资产的开发、审批和商业化，存在开发昂贵、耗时且结果不确定等问题[37][72] - 公司在2023年和2022年财年财务报告内部控制有重大缺陷，尚未完全整改[92][93] - 公司面临产品责任、依赖第三方、营销和研发能力有限等多种风险[101][119][120] 其他要点 - 2023年9月22日，公司完成合并交易，MURF更名为Conduit Pharmaceuticals Inc [27] - 公司为获得许可向阿斯利康支付150万美元预付款，并发行9,504,465股普通股 [41][45] - 票据年利率12%，2025年8月5日到期，违约时利率将提高到18% [48][49] - 2024年5月28日，公司因审计委员会独立董事不足，不符合纳斯达克要求，需整改 [50] - 约3000万股（占已发行普通股的31%）被质押给公司一位重要股东[61] - 截至招股说明书日期，已发行普通股为96004699股[63] - 出售股东将出售的普通股总数最多为22004465股[63] - 公司独立注册会计师对2023年12月31日财务报表的报告显示，公司持续经营能力存疑[86] - 公司权证行使价格高于当前普通股市场价格，近期不太可能行使，预计短期内不会从权证行使中获得收益[190] - 出售证券的卖方股东将自行承担处置证券的费用，公司承担证券注册的成本等[199]

业绩相关 - 2022年前九个月净亏损6,692,957美元，2021年前九个月净亏损11,155,267美元，2021年全年净亏损28,100,245美元，2020年全年净亏损6,289,205美元[193] - 2022年前九个月基本和摊薄每股亏损0.30美元，2021年前九个月为0.79美元，2021年全年为1.69美元，2020年全年为0.86美元[193] - 2021年7月公开发行净收益28,318,314美元[184] - 2021年12月9日旗下SPAC首次公开募股总收益1.38亿美元，私募配售收益629万美元[185] - 截至2022年9月30日，公司现金为356.5488万美元，累计亏损42067.6003万美元，经营活动现金流使用475.0194万美元[119] 股权与发行 - 公司拟出售最多8,631,574股普通股，含3年期和5年期认股权证对应的股份[9] - 截至2023年2月2日，公司普通股在纳斯达克最后报告销售价格为每股0.63美元[11] - 2023年2月2日，公司已发行普通股数量为26,654,675股[11] - 公司普通股面值为每股0.001美元[28] - 发行前公司有26654675股普通股已发行并流通，发行完成后将有35286249股[48] - 2023年1月19日，公司签订PIPE协议，发行8,631,574份普通股认股权证[148] - 认股权证持有人转换后持股比例不得超过4.99%，可提前61天书面通知放弃该限制，但不得超过9.99%[149] - 认股权证全部现金行权，公司将获得约8,631,574美元行使价[154] 产品研发 - 公司JW - 100临床试验中，50%的受试者达到ISGA清除或几乎清除，而仅CBD组和安慰剂组分别为20%和15%[38] - 公司2021年2月宣布JW - 100临床试验结果，能显著降低湿疹患者ISGA评分[38] - 公司2021年11月收到美国FDA关于JW - 100的B类研究性新药（IND）预会议书面回复[39] - 公司2021年11月16日宣布JW - 300治疗晒伤的双盲安慰剂对照临床试验结果[40] - 公司计划未来12个月与美国FDA进行JW - 500的预IND会议并寻求孤儿药指定[41] 市场合作 - 公司签署协议将米诺地尔助推器授权给收入26亿美元的大正制药，大正计划2023年商业推出该产品[43] 收购情况 - 2020年11月30日，公司收购SRM娱乐有限公司，支付200,000股普通股获取其100%普通股[44][180] 市场规模 - 预计到2024年美国CBD销售市场将超过200亿美元，复合年增长率达49%[173] - 2016年美国防晒市场规模估计为19.5亿美元[175] 风险因素 - 产品责任索赔会增加公司成本，影响营收和营业利润，严重事件索赔还会提高保险费和免赔额，未来或难获充足保险[63] - 公司业务成功取决于品牌推广，但广告和包装标签受法规限制[64] - 含大麻衍生CBD的产品面临法律风险，法律可能被废除或修改[67] - FDA认为某些含CBD产品可能不符合相关法案，公司CBD产品需合规，违规法律诉讼会影响业务和财务状况[69] - 公司CBD产品营销和销售受各州法律限制，法律废除或不利修改会影响营收和业务计划[71] - 公司进入CBD行业后或难获得所需保险，缺保险会阻碍业务拓展、限制增长并带来额外风险和财务责任[72] - 产品或成分的负面宣传会影响销售和营收，降低公众对产品的认可度[73] - 公司产品商业化需获得监管批准，临床试验可能遇困难和延迟，影响产品上市[75] - 公司在监管申报方面经验有限，申报延迟或不利进展会影响财务状况[81] - 产品JW - 100面临监管风险，如被撤市、加标签声明等[88] - 临床试验患者招募困难，可能导致审批延迟、成本增加[89] - 无法足量生产产品或获生产设施监管批准，会致产品开发受阻、损失收入[93] - 产品责任保险能否覆盖索赔、是否可负担和可得不确定[96] - JW - 100潜在治疗人群估计可能有误，影响业务和财务状况[97] - 无法与第三方建立营销合作或自建营销能力，会影响产品销售[98] - 非OTC产品需获医生、支付方和患者认可，否则难盈利[100] - 非OTC产品报销不足，会使处方量不够，无法盈利[102] - 产品若违反欺诈和滥用法律，会面临刑事和民事处罚[109] - 子公司SRM受疫情影响，2019 - 2021财年收入从704.61万美元降至269.31万美元[111] - 公司收购SRM后可能无法成功整合其业务并实现预期收益[112] - 自然灾害等不可抗力事件可能对公司运营和财务状况产生重大不利影响，新冠疫情影响程度不确定[113] - 公司经营历史有限，在产品开发、市场推广等方面面临诸多风险[114] - 公司当前和未来费用水平主要基于计划运营和未来收入估计，难以准确预测未来收入，收入减少可能影响公司状况[115] - 公司可能无法按时完成产品开发和商业化里程碑，产品技术缺陷等会导致延迟[116] - 公司可能因制造困难出现设备短缺，制造运营可能受多种因素干扰[117] - 公司国际市场运营面临宏观经济、汇率、政治等多种不可控风险[118] - 公司筹集额外资本可能导致现有股东股权稀释，限制运营或需放弃技术资产等权利[120] - 公司作为“新兴成长公司”，利用豁免规定可能使普通股对投资者吸引力降低[132] - 公司普通股市场价格低于5美元/股，可能被定义为“低价股”[144] 其他 - 公司使用截至每年12月31日的12个月财政年度，2020财年和2021财年分别于2020年12月31日和2021年12月31日结束[25] - 公司计划在可预见的未来保留收益用于运营，不支付现金股息[162] - 公司于2018年10月24日在特拉华州成立[165] - 公司最初是CBD/防晒公司，现专注开发处方和/或OTC外用CBD产品[166] - 截至2021年12月31日，公司针对收购SRM Entertainment获得的应收账款计提坏账准备104,851美元[198] - 截至2022年9月30日，公司未就可疑账款确认额外的坏账准备[198] - 2022年前9个月、2021年全年，公司外币交易和折算的损益以及截至2022年9月30日、2021年12月31日的累计折算损益均不重大[199] - 公司存货按成本与市价孰低法计量[200] - 公司采用平均成本法核算存货[200]

股权与发行 - 公司拟出售最多8,631,574股普通股，含3年期和5年期认股权证可发行股数[9] - 2023年2月2日，公司已发行普通股26,654,675股，最后报告销售价每股0.63美元[11] - 公司普通股面值每股0.001美元，在纳斯达克以“JUPW”为代码报价[11][28] - 2023年1月23日公司PIPE发行完成，2023年1月19日签订PIPE协议发行8,631,574份普通股认股权证[9][148] - 本次发行将提供4315787股3年期和4315787股5年期认股权证相关普通股，认股权证全部现金行权公司将获约8,631,574美元行使价[48][154] - 发行前公司有26654675股普通股已发行并流通，发行完成后将有35286249股[48] 财务业绩 - 子公司SRM受COVID - 19影响，2019财年营收704.6073万美元，2020财年降至295.8199万美元，2021财年降至269.3131万美元，2022年前9个月营收519.9807万美元[111] - 2022年前九个月净亏损6,692,957美元，2021年前九个月净亏损11,155,267美元，2021年全年净亏损28,100,245美元，2020年全年净亏损6,289,205美元[193] - 2022年前九个月基本和摊薄每股亏损0.30美元，2021年前九个月为0.79美元，2021年全年为1.69美元，2020年全年为0.86美元[193] - 截至2022年9月30日，公司现金3565488美元，累计亏损420676003美元，经营活动现金流使用额4750194美元[119] 产品研发与合作 - 2021年2月JW - 100临床试验显示，50%的受试者达到ISGA清除或几乎清除，CBD单一配方组和安慰剂组分别为20%和15%[38] - 2021年11月JW - 300双盲安慰剂对照临床试验显示对治疗烧伤有效[40] - 公司与营收26亿美元的大正制药签订米诺地尔助推器许可协议，大正计划2023年商业推出该产品[43] - 2021年2月，JW - 100临床试验使50%的湿疹患者达到ISGA清除或几乎清除，CBD组为20%，安慰剂组为15%[167] - 2021年11月，公司收到FDA关于JW - 100的预IND会议书面回复，支持其药物开发策略[168] 市场与行业 - 预计到2024年美国CBD销售市场将超过200亿美元，复合年增长率达49%[173] - 2016年美国防晒市场规模估计为19.5亿美元[175] 未来展望 - 公司计划未来12个月内与美国FDA进行IND前会议，并寻求孤儿药指定[170] - 公司将核心业务从消费级CBD产品转向有科学依据的OTC和处方药产品[174] 风险因素 - 公司会计对公司持续经营能力表示怀疑[46] - 部分股东持有大量有表决权证券，可能削弱少数股东影响公司行动的能力[46] - 产品责任索赔会增加成本、影响营收和营业利润，严重事件索赔会使保费和免赔额提高，还可能难以获得充足保险[62][63] - 公司业务成功取决于创建和扩大品牌知名度，但广告和包装标签受法规限制[64] - 行业变化快，公司开发新产品不确定能否成功[65] - 含大麻衍生CBD油的产品可能因法律变化而违法，影响业务计划[67][68] - FDA认为某些含CBD产品可能不符合相关法案，公司CBD产品需合规，违规法律诉讼会影响业务[69] - 公司因进入CBD行业可能难获得所需保险，增加风险和财务责任[72] - 产品或成分的负面宣传会影响销售和营收，降低市场需求[73][74] - 公司业务依赖政府机构批准，临床试验可能遇问题导致无法获批和商业化[75][77][80] - 公司完成监管申报经验有限，申报延迟会影响财务状况[81][82] - 产品候选物若出现严重不良副作用，公司可能放弃或限制开发，影响商业前景和营收[83][84] - 公司产品JW - 100可能面临监管撤回批准、增加标签声明等风险[88] - 临床试验患者招募延迟或困难会影响监管审批和财务状况，JW - 100因患者群体小可能招募受限[89] - 临床试验招募可能因监管、法律和后勤要求增加而延迟，导致成本增加和试验推进受阻[90] - 若无法足量生产产品或获得制造设施的监管批准，公司将失去市场时机和潜在收入[93] - 产品责任保险可能不足以应对索赔，未来保险的可获得性和可承受性不确定[96] - 若市场机会小于预期，公司产品收入和业务将受不利影响，JW - 100可治疗人群可能减少[97] - 非OTC产品的商业成功取决于医生、支付方和患者的接受度，若未获市场认可可能无法盈利[100] - 非OTC产品可能无法获得第三方支付方的报销或适当报销，影响产品盈利[102] - 公司获得FDA批准后将受联邦和州欺诈与滥用法律约束，违规可能面临刑事和民事处罚[108] - 自然灾害等不可抗力事件可能对公司运营和财务状况产生重大不利影响，COVID - 19的影响程度尚不确定[113] - 公司可能因销售股权或可转换债务证券而导致现有股东权益被稀释，债务融资可能带来固定支付义务和运营限制[120] - 公司进入新市场可能导致资源紧张、运营管理困难，影响业务和财务状况[121] - 税法变化和意外税务负债可能影响公司有效所得税税率和盈利能力[122] - 公司可能因知识产权诉讼产生巨额成本，若败诉可能需支付赔偿、停止商业活动或获取许可[123][124] - 无法有效保护知识产权可能降低产品和品牌价值，影响财务状况和业务[126] - 公司作为“新兴成长公司”，利用豁免条款可能使普通股对投资者吸引力降低，股价更波动[132] - 作为上市公司，遵守监管和报告要求会耗费资源、分散管理层注意力，影响业务运营和财务状况[133][134] - 公司普通股股价低于每股5美元，可能成为“低价股”[144] 其他 - 公司采用截至每年12月31日的12个月财政年度，2021财年和2020财年分别于2021年12月31日和2020年12月31日结束[25] - 初步招股说明书日期为2023年2月14日[6] - 公司承担登记普通股股份的所有费用和开支[10] - 公司普通股和认股权证分别在纳斯达克以“JUPW”和“JUPWW”为代码交易[48] - 认股权证持有人转换后持股比例不得超过4.99%，可书面通知放弃该限制，但不得超过9.99%[149] - 公司计划将收益用于一般公司和营运资金用途[155] - 公司从未支付过普通股现金股息，预计近期也不会支付[162] - 公司于2018年10月24日在特拉华州注册成立[165] - 2021年7月公司完成公开发行，发行11,066,258股普通股和可购买11,607,142股普通股的认股权证，净收益28,318,314美元[184] - 2021年12月9日JWAC完成首次公开募股，发行13,800,000个单位，每个单位价格10美元，总收益1.38亿美元；同时完成私募配售629,000个单位，每个单位价格10美元，总收益629万美元[185] - 截至2022年9月30日，公司向Jupiter Wellness Sponsor LLC投资2,908,300美元[185] - 2020年11月30日公司收购SRM Entertainment，以200,000股公司普通股交换获得其100%普通股[180] - 截至2021年12月31日，公司针对收购SRM Entertainment获得的应收账款计提了104,851美元的坏账准备[198] - 截至2022年9月30日，公司未额外计提坏账准备[198] - 2022年前九个月、2021年全年的外币交易和折算损益，以及截至2022年9月30日和2021年12月31日的累计折算损益均不重大[199] - 存货按成本与市价孰低法计量，采用平均成本法核算[200]