The dollar index (DXY00) today is up by +0.30%.  The dollar recovered from early losses today and turned higher after US Feb producer prices rose more than expected, a hawkish factor for Fed policy.  Also, signs of escalation in the Iran war knocked stocks lower and boosted liquidity demand for the dollar after Iran said it will target energy infrastructure in Saudi Arabia, Qatar, and the UAE in retaliation for US and Israeli airstrikes on its South Pars gas field and its Asaluyeh oil industry facilities. ...

The dollar index (DXY00) on Tuesday fell by -0.14%.  The dollar gave up overnight gains and turned lower on Tuesday as T-note yields fell after the weekly ADP employment change showed the fewest new jobs added in five weeks, a dovish factor for Fed policy.  The dollar extended its losses on Tuesday after stocks rallied, which curbed liquidity demand for the dollar. Losses in the dollar were limited after Feb pending home sales unexpectedly increased, and as the war against Iran enters its eighteenth day ...

The dollar index (DXY00) today is down by -0.12%.  The dollar gave up an overnight advance and turned lower today as T-note yields fell after the weekly ADP employment change showed the smallest number of new jobs added in five weeks, a dovish factor for Fed policy. Losses in the dollar are limited after Feb pending home sales unexpectedly increased, and as the war against Iran enters its eighteenth day with no end in sight, boosting safe-haven demand for the dollar. The ADP weekly employment change for ...

The dollar index (DXY00) on Monday fell by -0.64%.  Monday’s stock rebound has diminished liquidity demand for the dollar.  The dollar added to its losses on Monday after T-note yields fell, weakening the dollar’s interest rate differentials. Monday’s US economic news was mixed for the dollar after the Feb Empire manufacturing index fell more than expected, but Feb manufacturing production and the Mar NAHB housing market index rose more than expected. More News from Barchart The US Feb Empire manufactu ...

美元指数与汇率动态 - 美元指数周四上涨+0.51% 创下3.5个月新高 股市下跌提振了美元的流动性需求 同时美债收益率上升也增强了美元的利差优势 [1] - 欧元兑美元下跌-0.45% 主要受美元走强拖累 欧盟经济专员警告 若中东战争导致油价维持高位 欧元区通胀率可能超过3% GDP或降低多达-0.4个百分点 [5] - 美元兑日元上涨+0.30% 日元跌至8周低点 油价飙升对日本经济不利 且美债收益率上升对日元构成压力 日本央行行长植田和男关于汇率影响通胀的言论限制了日元跌幅 [7] 美国经济数据 - 美国上周初请失业金人数减少-1,000人至21.3万人 低于预期的21.5万人 显示劳动力市场强于预期 [2] - 美国1月新屋开工数环比意外增长+7.2% 达到148.7万套的11个月高位 远强于预期的134.1万套 但作为未来建设指标的1月建筑许可环比下降-5.4%至137.6万套的5个月低点 弱于预期 [3] - 美国1月贸易逆差收窄至-545亿美元 好于预期的-660亿美元 [3] 央行政策与利率预期 - 利率互换市场预计 美联储在3月17-18日的下次会议上降息-25基点的概率仅为1% [4] - 市场预期美联储在2026年将至少降息-25基点 而日本央行和欧洲央行在2026年将至少加息+25基点 这对美元的利差前景构成压力 [4] - 利率互换市场预计 欧洲央行在3月19日的下次政策会议上加息+25基点的概率为3% [6]

美元指数与驱动因素 - 美元指数今日上涨+0.34%，主要受股市下跌推升流动性需求以及美国国债收益率上升增强利率优势驱动 [1] - 美国经济数据整体对美元构成支撑：当周初请失业金人数降至21.3万，优于预期的21.5万，显示劳动力市场强劲 [1][2] - 美国1月贸易逆差收窄至545亿美元，远好于预期的660亿美元 [1][3] - 美国1月新屋开工数环比意外增长+7.2%，达到148.7万套的11个月高位，远超预期的134.1万套 [1][3] 主要货币对表现 - 欧元兑美元下跌-0.37%，主要受美元走强拖累 [5] - 欧盟经济专员警告，若中东战争导致油价维持约100美元且气价长期高企，欧元区通胀率可能超过3%，GDP或降低多达0.4个百分点，这打压了欧元 [5] - 美元兑日元上涨+0.08%，日元跌至8周低点，因油价飙升对日本经济不利，且美债收益率上升也对日元构成压力 [6] - 日本央行行长植田和男表示汇率是影响价格的关键因素，其影响比以往更大，此番言论限制了日元跌幅 [6] 央行政策预期 - 利率互换市场显示，市场预计美联储在3月17-18日的会议上降息25个基点的概率为0% [4] - 市场预计美联储在2026年将至少降息25个基点，而日本央行和欧洲央行预计将至少加息25个基点，这对美元的长期利率优势构成压力 [4] - 市场预计欧洲央行在3月19日会议上加息25个基点的概率仅为4% [6] 美国房地产市场数据 - 美国1月新屋开工数环比增长+7.2%至148.7万套，为11个月高点，远超预期的下降至134.1万套 [3] - 作为未来建筑活动指标的1月建筑许可环比下降-5.4%至137.6万套，为5个月低点，弱于预期的141.0万套 [3]

美元指数与利率 - 美元指数DXY00上涨0.17% 受10年期国债收益率上升4.7个基点支撑 这支持了美元的利差优势 [1] - 美联储政策预期方面 掉期市场预计3月17-18日FOMC会议降息25个基点的概率仅为4% [4] - 美元长期利差前景承压 因市场预期FOMC将在2026年至少降息25个基点 而日本央行和欧洲央行预计将至少加息25个基点 [4] 美国通胀数据 - 美国2月CPI数据符合市场预期 对美元影响大致中性 2月整体CPI环比增长0.3% 同比增长2.4% 核心CPI环比增长0.2% 同比增长2.5% [2] - 2月整体CPI同比增速2.4% 仅比2025年4月创下的五年低点高出0.1个百分点 核心CPI同比增速2.5% 与前两个月持平 均处于五年低点 [2] - 尽管CPI数据处于或接近五年低点 但仍高于美联储2%的通胀目标 [2] 原油市场动态 - WTI原油价格今日上涨约4% 市场波动持续 此前因以色列轰炸伊朗30个燃料库 油价在周一飙升至119.48美元/桶的三年半高点 随后因美国总统特朗普声称伊朗战争将“很快”结束 回落至每桶86美元区域 [3] - 国际能源署今日提议 七国集团释放4亿桶战略石油储备 规模远超2022年俄乌冲突后释放的1.82亿桶 七国集团领导人可能在今日晚些时候的远程会议上批准该释放计划 [3] - 释放战略储备旨在弥补因霍尔木兹海峡关闭及波斯湾产油国随后减产而损失的石油供应 但石油库存进入市场需要时间 [3] - 今日WTI原油价格上涨4% 从美联储政策角度看对美元构成利好 [1] 汇率与关联市场 - 欧元兑美元汇率下跌0.19% 主要受美元走强影响 [5] - 今日WTI原油价格上涨也对欧元构成压力 因其对欧元区经济不利 [5] - 伊朗战争导致的近期石油和燃料价格飙升 预计将在未来几个月加剧通胀压力 [2]

美元指数与国债收益率 - 美元指数周二大部分时间走低，午后小幅回升，最终几无变动[1] - 美元受到10年期国债收益率上升5.6个基点的潜在支撑[1] 美国房地产市场数据 - 美国2月成屋销售环比增长+1.7%，达到409万套，强于市场预期的下降至388万套[2] - 该数据对美元构成支撑[2] 地缘政治与原油供应事件 - 周二伊朗无人机袭击导致阿联酋鲁韦斯工业区内最大的炼油厂因火灾停产[3] - 伊朗半官方媒体还报道了阿布扎比附近一艘油轮发生爆炸，但无更多细节[3] 原油价格动态 - 尽管存在供应中断，4月WTI原油期货价格周二暴跌近-12%，部分抹去了过去一周半的急剧涨幅[4] - 周一油价曾飙升至每桶119美元的高位，因以色列周末轰炸了30个伊朗燃料库[4] - 此后，WTI油价已跌至每桶83美元区域，因特朗普总统周一表示与伊朗的战争“差不多”结束，且七国集团财长周一表示已准备好必要时释放石油储备[4] 美联储政策预期与利率差异 - 利率互换市场预计，在3月17-18日的下次FOMC会议上降息25个基点的可能性为0%[5] - 美元持续受到利率差异前景不佳的拖累，市场预计FOMC将在2026年至少降息25个基点，而日本央行和欧洲央行预计将在2026年至少加息25个基点[5]

美元指数与相关货币 - 美元指数(DXY00)今日上涨+0.27% 油价飙升至每桶100美元区域对美联储政策构成鹰派影响 同时美国作为全球最大产油国也从高油价中获益 [1] - 美元继续受到上周五疲弱美国经济数据的拖累 包括美国2月非农就业人数减少92,000人以及美国1月零售销售月率下降-0.2% [2] - 美元前景继续受到利差预期不佳的拖累 市场预期FOMC将在2026年至少降息-25个基点 而日本央行和欧洲央行预计将在2026年至少加息+25个基点 [3] 欧元与日元 - 欧元/美元(^EURUSD)今日下跌-0.45% 欧元受到美元走强以及油价最新飙升的拖累 因为欧元区经济严重依赖进口石油和天然气 [3] - 利率互换市场预计欧洲央行在3月19日下次政策会议上加息+25个基点的概率仅为1% [4] - 美元/日元(^USDJPY)今日上涨+0.39% 日元因油价飙升而走弱 高油价对严重依赖进口能源的日本经济构成压力 [4] - 市场预计日本央行在3月19日下次会议上加息的概率为+5% [4] 贵金属市场动态 - 4月COMEX黄金(GCJ26)下跌-53.1美元(-1.02%) 5月COMEX白银(SIK26)上涨+0.164美元(+0.19%) [4] - 金价今日走低 原因包括多头平仓和美元走强 此外油价飙升可能促使特朗普总统更快结束与伊朗的战争 [5] - 贵金属仍获得避险需求的潜在支撑 市场担忧美国和以色列对伊朗的战争将持续 伊朗专家会议周末任命强硬派Mojtaba Khamenei为伊朗新任最高领袖 特朗普总统对此表示“不满意” [6] 央行需求与政策预期 - 强劲的央行需求对金价构成支撑 最新数据显示中国央行1月黄金储备增加+40,000盎司至7419万金衡盎司 为连续第15个月增持 [7] - 利率互换市场预计美联储在3月17-18日下次政策会议上降息-25个基点的概率为4% [2]

美元指数表现及驱动因素 - 美元指数周四上涨0.43% 其上涨主要受原油价格飙升推高国债收益率、扩大美元利差优势、股市抛售增加美元流动性需求以及美联储官员鹰派言论共同推动[1] - 美国劳动力市场数据强劲 上周初请失业金人数为21.3万 持平前值且优于预期的21.5万 2月挑战者企业裁员人数同比下降71.9%至48,307人[1][2] - 美国生产率数据超预期 第四季度非农生产率增长2.8% 优于预期的1.9% 同时单位劳动力成本增长2.8% 高于预期的2.0%[2] 美联储政策预期 - 美联储官员发表鹰派言论 里士满联储主席巴尔金表示预计将出现“几个月的较高通胀” 这为通胀斗争已结束的结论按下暂停键[1][3] - 市场对近期降息预期极低 利率互换市场预计3月17-18日会议降息25个基点的概率仅为4%[3] - 美元面临长期潜在压力 市场预期美联储在2026年将降息约37个基点 而日本央行预计将加息25个基点 欧洲央行预计将维持利率不变[4] 欧元/美元表现及驱动因素 - 欧元兑美元周四下跌0.32% 主要受美元走强、欧元区零售数据意外下滑以及能源价格飙升影响[5] - 欧元区经济数据疲软 1月零售销售意外环比下降0.1% 弱于预期的增长0.3%[6] - 能源价格高企冲击欧元区 原油价格跃升至19.5个月高位 欧洲天然气价格飙升至3年高点 加剧了该地区对进口能源依赖所带来的增长和购买力压力[5] - 地缘政治风险构成通胀威胁 欧洲央行副行长德金多斯指出 中东冲突若持续可能推高通胀预期[6]