业绩数据 - 2024年第一季度营收0.9百万美元，净亏损9.0百万美元；2023年和2022年营收分别为0.21百万美元和0.11百万美元，净亏损分别约为24.81百万美元和21.86百万美元[58] - 截至2023年12月31日累计亏损68.33百万美元，2024年1月1日至7月26日累计筹集约60.0百万美元债务和股权融资，目前每月运营费用约2.4百万美元[60] - 2024年第一季度，一位客户占公司收入的90%和应收账款的83%；2023年同期，另一位客户占公司收入的50%[65] - 2023年和2022年年底，公司来自户外广告的收入分别占比22%和50%[75] 股权与融资 - 公司拟注册再出售最多500万股本公司普通股，包括250万份预融资认股权证和250万份投资者认股权证可发行的普通股[7] - 2024年7月23日公司与Armistice签订证券购买协议，出售250万份预融资认股权证及可购买250万股普通股的投资者认股权证，组合发行价为每份5.9999美元[40] - 公司发行的普通股中，出售股东提供500万股，截至2024年7月26日已发行36849901股，若预融资认股权证行使则为39349901股[53] - 2024年4月公开发行1000万股普通股[54] - 行使预融资认股权证可发行250万股普通股，行权价为每股0.0001美元[54] - 行使投资者认股权证可发行250万股普通股，行权价为每股6.00美元[54] - 截至2024年3月31日，行使已发行股票期权可发行1501341股普通股，加权平均行权价为每股0.61美元[54] - 截至2024年3月31日，2023年股权激励计划下可供发行的普通股为1327994股[54] - 截至2024年3月31日，未行使过桥认股权证可购买468971股普通股，行权价为每股3.20美元[54] - 截至2024年3月31日，未行使过桥经纪认股权证可购买74662股普通股，行权价为每股3.20美元[54] - 2023年4月公司进行过桥融资，出售本金300.15万美元的高级次级有担保可转换票据，年利率10%[185] - 合并和私募完成时，过桥票据自动转换为937,961股普通股，转换价格为每股3.20美元，投资者获购股权证，可按相同价格购买转换股数50%的普通股，期限三年[188] - 2023年7月31日公司完成反向合并，收购Serve业务，Serve每股资本股转换为0.8035股公司普通股，最多可发行20,948,917股[194][195] - 合并后公司立即进行私募，以每股4美元价格出售3,183,671股普通股[200] 业务发展 - 2020年底公司机器人为Postmates在加州成功完成超10000次商业配送[33] - 2022年6月Uber与公司达成商业规模协议，将在美国部署多达2000台机器人[35] - 公司现有超100台机器人，计划未来筹集额外资金后建造和部署数百台新机器人[36] - 2030年全球机器人和无人机食品及包裹配送潜在市场可能增长至4500亿美元[39] 风险因素 - 公司因第三方供应限制，推迟增加机器人数量[82] - 公司面临来自竞争对手的挑战，若无法有效竞争，业务、前景、财务状况和经营成果将受负面影响[95] - 公司可能面临产品责任索赔，产品责任保险可能不足以覆盖未来索赔，且难以维持现有保险[92] - 公司面临内外部数据安全威胁，网络攻击造成的损失难以预测，系统改进不一定能防止未来攻击[101] - 未遵守欧盟GDPR要求，可能面临最高达全球营收4%的罚款[105] - 公司未来需要大量资金，可能需出售股权或债务证券，这可能稀释股东权益或带来不利条款[107] - 公司业务依赖互联网使用，若互联网使用不持续，业务和增长前景将受损[115] - 经济衰退或其他事件影响美国和全球经济，会对公司经营成果产生重大不利影响[116] - 通胀增加劳动力和材料成本，但长期技术改进可降低关键组件成本，且机器人配送比人工快递更有效利用劳动力[118] - 公司产品和服务的市场需求、定价、采用率和销售周期等假设可能不准确，会影响业务、运营结果和财务状况[119] - 核心产品对客户的好处和预期投资回报未通过长期试验或使用得到证实，产品表现不佳会产生多种不利影响[120] - 若客户抵制或延迟采用公司的机器人配送服务，业务、前景、财务状况和运营结果将受到重大不利影响[121] - 公司大规模商业化产品经验有限，难以有效管理运营可能抑制销售和市场渗透[81] - 公司依赖供应商和服务提供商提供机器人零部件和制造服务，供应链问题可能导致成本增加和交付延迟[82] - 若无法保护知识产权，产品开发和商业化能力将受不利影响，维护知识产权的行动成本高且耗时[97] - 公司可能面临第三方知识产权侵权索赔，相关诉讼会导致成本增加和资源分散[98] - 公司面临网络安全风险，运营系统、安全系统等可能被攻击，新冠疫情增加安全风险[138] - 公司当前系统开发、改进等存在风险，若不能按计划实施、维护或扩展，运营可能受影响，财务报告能力或受损[142] - 实际或感知的安全漏洞、系统中断等可能导致运营中断、数据丢失等，损害声誉和竞争力，增加法律和财务风险[143] - 公司受数据隐私和安全法律法规约束，CCPA、CPRA等法律可能增加合规成本和潜在责任[144][145] - 欧盟GDPR和英国UK GDPR对个人数据处理要求严格，最严重违规可处以最高2000万欧元或4%全球营业额、1750万英镑或4%全球营业额的罚款[146] - 公司受美国和外国反腐败、反洗钱法律法规约束，违规可能导致严重后果，国际业务扩展增加违规风险[149] - 作为上市公司，公司面临行政负担，法律和财务合规成本将显著增加，可能影响吸引和留住人才[152] - 公司管理层运营上市公司经验有限，或影响公司管理与发展[155] - 公司股票价格可能波动，缺乏活跃市场或影响股票买卖与公司融资[156] - 截至2023年12月31日，公司财务报告内部控制存在重大缺陷[161] - 公司作为新兴成长公司可享受部分报告要求豁免，或使股票吸引力降低[168] - 公司章程文件和特拉华州法律中的反收购条款或使公司收购变难，阻碍股东更换管理层[172] - 证券或行业分析师不发布研究报告、发布不利或不准确报告、降级公司普通股等行为，可能导致公司股价和交易量下降[181] - 全球性经济衰退、疫情等灾难性事件可能显著影响公司业务和财务业绩，且无法预测其影响程度[182]

股权相关 - 公司拟注册和转售普通股4813041股[6][7] - 2104562股普通股由可转换本票转换发行[7] - 500000股普通股可通过行使向Aegis Capital Corp.发行的承销商认股权证获得[7] - 63479股普通股可通过行使向Network 1 Financial Securities, Inc.发行的认股权证获得[7] - 2145000股普通股可通过行使向Magna New Mobility USA发行的认股权证获得[7] - 2024年2月7日公司向Magna发行认股权证，可按每股0.01美元的行使价购买多达214.5万股普通股[47] - 2024年4月18日公司完成公开发行，以每股4美元价格发行1000万股普通股，总收益4000万美元，净收益约3570万美元[41] - 2024年初公司发行可转换本票，获得总计500万美元收益，公开发行时转换为210.4562万股普通股，转换前年利率为6%[49] - 截至2024年5月31日，已发行普通股数量为37098653股[60] 业绩数据 - 2024年第一季度，公司实现收入0.9百万美元，净亏损9.0百万美元；2023年和2022年，分别实现收入0.21百万美元和0.11百万美元，净亏损分别约为24.81百万美元和21.86百万美元[65] - 截至2023年12月31日，公司累计亏损68.33百万美元；2024年1月1日至2024年5月31日，累计筹集约45.0百万美元的债务和股权融资，目前每月运营费用约为2.4百万美元[67] - 2024年第一季度，一位客户占公司收入的90%，占公司应收账款的83%；2023年同期，另一位客户占公司收入的50%[71] - 2023年和2022年年底，公司来自户外广告的收入分别占比22%和50%[82] 业务合作 - 2020年底公司机器人为Postmates在加州完成超10000次商业配送[33] - 2022年6月Uber与公司达成商业规模协议，将在美国部署多达2000台机器人[35] 未来规划 - 公司目前拥有超100台机器人，计划未来筹集额外资金后建造和部署数百台新机器人[36] - 公司计划将机器人系统制造外包给第三方，虽可降低成本但可能影响应对变化的灵活性[137] 市场规模 - 2030年全球机器人和无人机食品及包裹配送潜在市场规模可能增长至4500亿美元[38] 公司性质 - 公司是新兴成长型公司和较小报告公司，符合减少的上市公司报告要求[4][10] - 公司作为新兴成长公司，可享受减少报告要求至2028年12月31日，若满足特定条件将提前失去资格[52][53] - 公司为新兴成长型公司，可利用延长过渡期遵守新或修订的会计准则，财务报表可能与其他公司无可比性[55] - 公司为较小报告公司，非关联方持有的股票市值低于7亿美元，最近一个财年的年收入低于1亿美元[56] 公司风险 - 公司面临早期阶段亏损、客户集中、技术依赖等诸多风险[51] - 公司面临多种风险，包括业务和行业风险、财务风险、管理风险、市场风险等[63] - 2022 - 2023年供应链交付延迟、前置时间延长且关键组件短缺，影响公司生产和财务状况[76] - 公司新首席财务官于2024年4月29日上任，高管团队变动可能扰乱业务[79] - 公司依赖第三方供应商提供机器人关键组件，供应链问题会影响生产并增加成本[76,89] - 公司吸引和留住高素质人才存在挑战，可能影响业务发展[78,79] - 公司面临诉讼风险，可能产生高额费用并损害声誉[80] - 公司依赖第三方服务提供商，服务中断可能影响业务[83] - 美国多个州已颁布法规规范个人配送设备，法规不统一给公司拓展新市场带来挑战[92,93] - 产品缺陷、召回等可能导致成本增加、声誉受损和市场接受度延迟，外包生产时可能不知悉制造缺陷[96][97] - 产品责任索赔可能导致高额法律费用和惩罚性赔偿，产品责任保险可能不足以覆盖未来索赔[99] - 竞争对手可能有更多资源、更快响应新技术，若公司无法有效竞争，业务和财务状况将受负面影响[101][102] - 若无法保护知识产权，产品开发和商业化能力可能受影响，还可能面临第三方侵权索赔和诉讼[104][105] - 安全漏洞和网络攻击可能导致专有信息被盗用，公司投入资源改善网络安全但不能确保有效[106][109] - 个人数据的盗窃、丢失或滥用可能增加公司费用、损害声誉并导致法律诉讼[111] - 全球隐私立法使公司面临复杂合规环境，违反欧盟GDPR可能面临最高达全球收入4%的罚款[113] - 公司业务需要大量资本，未来资本需求不确定，可能需出售股权或债务证券，可能导致股东权益稀释[115] - 若无法筹集足够资金，公司可能需削减开支、延迟或取消计划活动、改变公司结构[116] - 公司需筹集额外资金开发技术和扩大商业交付运营，否则无法继续产品开发和商业交付[119] - 金融服务行业不利发展或影响公司业务、财务状况和经营业绩，如硅谷银行关闭事件[122] - 互联网使用若不持续，公司业务和增长前景将受损害[123] - 经济低迷或其他事件影响美国和全球经济，可能对公司经营业绩产生重大不利影响[124] - 通胀增加机器人运营劳动力成本，但长期技术进步可降低关键组件成本[125] - 公司产品和服务市场需求、定价、采用率和销售周期假设可能不准确[126] - 公司核心产品对客户的益处和预期投资回报未经长期试验或使用证实[127] - 客户抵制或延迟采用公司机器人交付服务，将对公司业务产生重大不利影响[128] - 公司系统、产品、技术和服务及相关设备使用寿命可能短于预期[129] - 公司进行的收购、合作或合资可能扰乱运营并对业务产生重大不利影响[130] - 公司可能无法充分控制运营成本，影响利润率、盈利能力和前景[136] - 气候变化和环保相关法律法规可能增加公司运营成本、减少产品和服务需求[139][142] - 公司可能面临新的或变化的政府法规，不遵守可能导致产品召回、收入延迟、成本增加[141] - 恶劣天气和气候变化可能减少机器人的运行时间，影响公司业务[144] - 公司面临运营系统、安全系统等方面的网络安全风险，可能导致信息泄露和业务中断[145][146] - 公司计划利用数据连接提供产品服务，但可能面临客户反对数据使用的问题[147] - 公司实施的安全措施不能保证数据和系统安全，员工失误等也可能导致安全事件[148] - 公司受数据隐私和安全相关法律法规约束，不遵守可能损害声誉、面临罚款和责任[151] - 加州的CCPA和CPRA以及弗吉尼亚州的相关法律可能增加公司合规成本和潜在责任[152] - 欧盟的GDPR和英国的UK GDPR对公司处理个人数据有严格要求，严重违规罚款可达最高2000万欧元或全球营业额的4%、1750万英镑或全球营业额的4%[153] - 公司受美国和外国反贪污、反洗钱法律法规约束，违规可能面临刑事和民事处罚等严重后果，国际业务拓展会增加违规风险[155][157] - 成为上市公司会大幅增加法律和财务合规成本，预计未来法律、会计、保险等费用会显著增加[158][160] - 公司管理团队运营上市公司经验有限，可能无法有效履行相关义务，对公司产生不利影响[161] - 公司股票价格可能波动，缺乏活跃市场会影响股票出售和公司融资、合作等能力，还可能引发证券集体诉讼[163][164] - FINRA销售规则可能限制股东买卖公司普通股，对股价和市场产生不利影响[166] - 截至2023年12月31日，公司财务报告内部控制存在重大缺陷，可能导致财务报表重述和整改费用[168][171] - 公司作为新兴成长公司和较小报告公司，选择部分豁免报告和披露要求可能使股票对投资者吸引力降低，财务报表可能缺乏可比性[175][176] - 新兴成长公司身份将在满足特定条件时结束，如年度收入超过12.35亿美元、符合“大型加速申报公司”标准等[178] - 较小报告公司可利用规模披露优势，条件为非关联方持有的投票和非投票普通股少于2.5亿美元或年收入少于1亿美元且非关联方持有的投票和非投票普通股少于7亿美元[177] - 公司章程文件和特拉华州法律中的反收购条款可能使公司被收购更困难，阻碍股东更换管理层[179] - 公司面临证券诉讼风险，可能导致重大法律费用和赔偿[185] 公司历史 - 公司于2020年11月9日在特拉华州注册成立，2023年7月31日完成合并，业务变更为Serve的业务[57] - 2023年4月公司进行桥接融资，出售300.15万美元本金高级次级有担保可转换票据，年利率10%[189] - 桥接票据自动转换为937,961股普通股，转换价格为每股3.20美元，投资者获得购买数量为转换股数50%的认股权证[192] - 桥接经纪人获得23.94万美元佣金，并有权获得购买74,662股普通股的桥接经纪人认股权证[194] - 2023年7月31日公司完成反向合并，收购Serve业务，Serve每股资本股转换为0.8035股公司普通股，最多可发行20,948,917股[197][198] - 合并前公司股东持有的350万股普通股被没收注销[198] - 合并协议中，Serve的期权、认股权证和SAFEs分别转换为公司相应的期权、认股权证和普通股，如1,984,951股期权转换为1,594,800股期权，SAFEs 1555.1953万美元转换为4,372,613股普通股[199] 其他信息 - 公司普通股在纳斯达克资本市场交易，股票代码为“SERV”[9] - 公司主要行政办公室位于加利福尼亚州红木城百老汇730号，电话号码为(818) 860 - 1352，网站地址为http://www.serverobotics.com[58] - 2024年6月6日，公司普通股在纳斯达克的最后报告售价为每股2.89美元[9] - 公司将承担普通股注册的所有成本、费用和费用，出售股东承担各自销售普通股的相关费用[8] - 2017年美国45%的汽车出行是为了购物和办事，2019年超60%商家的客户居住在距离店铺三英里内[32] - DGCL第203条对公司与持有15%或以上普通股股东之间的交易施加限制[183] - 公司修订后的公司章程规定，特拉华州衡平法院是特定衍生诉讼等的专属管辖地[180] - 公司修订后的公司章程规定，除非书面同意，美国联邦地方法院是解决证券法相关诉讼的专属管辖地[181]

融资与发行 - 公司拟公开发行8888889股普通股，假定发行价4.50美元/股，预计筹资4000万美元[7][8] - 某些股东及其关联方有意以假定发行价购买约450万美元普通股[12] - 授予承销商45天期权，最多额外购买1333333股普通股[13] - 2024年1 - 1月26日发行可转换本票，年利率6%，总收益500万美元[51] - 私募配售总收益约1574万美元[64] - 本次发售普通股净收益预计约3570万美元，承销商全额行权约4130万美元[78] - 公司拟将约3500万美元净收益用于机器人研发、制造及业务拓展[78] - 公司同意向承销商发行发售普通股数量5%的认股权证[78] 上市相关 - 公司已申请在纳斯达克上市，股票代码“SERV”[9] - 预计公开发行后普通股将在纳斯达克资本市场交易，此前在OTCQB市场交易[189] 业绩数据 - 2023年和2022年营收分别为207,545美元和107,819美元，净亏损分别为24,813,736美元和21,855,127美元[84] - 2023年和2022年每日活跃机器人分别为34台和28台，每日供应小时分别为260小时和211小时[85] - 2023年和2022年对优步销售额分别占总营收71%和50%[99] - 2023年和2022年户外广告收入分别占总收入22%和50%[109] 业务合作与发展 - 2020年底，公司机器人为Postmates在加州完成超10000次商业配送[30] - 2022年6月，Uber与公司达成协议，将在美国部署多达2000台机器人[32] - 公司与Uber Eats和7 - Eleven有平台级集成，战略投资者包括NVIDIA、Uber等[33] - 公司目前超100台机器人，计划融资后几年建造和部署数百台新机器人[33] 用户数据 无 未来展望 - 到2030年全球机器人和无人机食品及包裹配送潜在市场规模可达4500亿美元[35] - 预计到2030年，配送机器人市场规模将增长至1万亿美元[43] 新产品和新技术研发 - 公司拟将本次发售净收益约3500万美元用于机器人研发、制造及业务拓展[78] 市场扩张和并购 - 2023年7月31日，公司子公司与Serve完成合并[57] 其他新策略 - 2024年4月29日左右任命Brian Read为新首席财务官[45] 风险因素 - 公司盈利能力不确定，面临竞争和未知因素[90] - 营收和利润受多种因素影响，难以准确预测且可能大幅波动[97] - 客户集中存在风险，2023年和2022年对优步销售额占比较高[99] - 公司业务依赖宏观经济环境，利率上升影响投资活动和资本配置[100] - 部分董事在竞争企业任职，可能存在利益冲突[101] - 2022年公司供应链出现交付延迟、交货期延长和关键组件短缺问题[103] - 高管团队变动可能扰乱业务[106] - 部分远程驾驶服务由第三方提供，服务可能中断[110] - 机器人依赖第三方软件和网络，开源软件许可存在风险[112][113] - 公司大规模商业化产品经验有限[115] - 依赖供应商和服务提供商，供应链问题可能导致生产延迟和成本增加[116] - 违反相关法规可能导致罚款、失去许可证等后果[121] - 产品召回和责任索赔可能导致高额成本[123][125] - 无法保护知识产权或被诉侵权，可能影响公司经营业绩[130][131] - 数据安全面临内外部威胁，违反数据保护条例可能导致高额罚款[136][138] - 未来资本需求不确定，融资可能无法及时获得或条件不可接受[139] - 出售股权或举债可能稀释股东权益或增加偿债义务[141] - 金融服务行业不利发展、互联网使用情况、经济状况等可能影响公司业务[145][146][147] - 通货膨胀增加成本，但技术进步长期或降低关键组件成本[148] - 产品和服务市场需求等假设可能不准确，核心产品好处未证实[151][152] - 收购、合作或合资可能扰乱运营[155] - 面临自然灾害、健康疫情等风险，可能严重扰乱运营[160] - 公司发展需大量资本，已产生且预计继续产生高额费用[162] - 未来制造高质量产品能力不确定，产品设计等延迟可能损害业务[163] - 气候相关法律法规、恶劣天气和气候变化可能影响业务[165][170] - 面临网络安全风险，可能导致运营系统中断等后果[171] - 利用数据连接提升产品性能可能面临客户反对及成本增加问题[173] - 实施和维护系统存在风险，可能影响公司运营等[175] - 实际或感知的安全漏洞可能导致公司运营中断等[176] - 受数据隐私和安全法律法规约束，违规可能损害声誉和业务[177] - 公司股价可能波动，活跃交易市场可能无法形成或维持[189] - 管理层若未能有效运用资金，可能导致多种不利影响[200]

财务数据 - 2023年和2022年公司营收分别为20.75万美元和10.78万美元，净亏损分别约为2481万美元和2186万美元[85][92] - 2023年和2022年每日活跃机器人数量分别为34和28，每日供应小时数分别为260和211[86] - 2023年和2022年销售给优步的收入分别占总营收的71%和50%[100] - 截至2023年12月31日，公司累计亏损达6833万美元[94] - 截至2024年2月23日，公司累计债务融资约500万美元，目前每月运营费用约170万美元[94] - 2023年和2022年加权平均流通普通股数量分别为14204078股和6896769股[85] - 2023年和2022年基本和摊薄后每股净亏损分别为1.75美元和3.17美元[85] - 2023年和2022年年底，公司户外广告收入分别占比22%和50%[110] 股票发行 - 公司拟公开发行价值4000万美元的普通股[7][8] - 4月5日，公司普通股在OTCQB的收盘价为每股4.50美元[9] - 公司已申请将普通股在纳斯达克资本市场上市，代码为“SERV”[9] - 承销商将获得相当于本次发行股份总收益1.0%的非报销费用津贴[11] - 部分股东及其关联方有意以公开发行价格购买价值约450万美元的普通股[12] - 承销商有权在发行结束后45天内，以公开发行价格减去承销折扣和佣金的价格，额外购买价值600万美元的普通股[13] - 2024年2月7日，公司向Magna发行认股权证，可购买多达214.5万股普通股，行权价为每股0.01美元[49] - 2024年1 - 1月26日，公司发行可转换本票，年利率为6.00%，总收益为500万美元[52] - 2023年7月31日的合并中，Serve的每股资本股票转换为0.8035股公司普通股，最多可发行2094.8917万股[59] - 2023年7 - 10月26日，公司通过私募出售318.3671万股普通股，每股4美元，总收益约1574万美元[64][65] - 合并后，公司发行93.7961万股普通股以转换未偿还过桥票据的本金和利息[64] - 预计本次发售普通股净收益约3570万美元，行使超额配售权后约4130万美元[79] - 拟用约3500万美元净收益用于下一代机器人研发等[79] - 已授予承销商45天内按公开发行价减去承销折扣和佣金购买额外股份的选择权[79] - 向承销商发行的认股权证数量为发售普通股数量的5%，行权价为每股公开发行价的125%[79] - 公司12个月内无承销商书面同意不得处置股权证券等[79] - 公司董事等180天内无承销商书面同意不得处置普通股等[79] - 部分股东及关联方有意以约4500万美元购买本次发售普通股[80] - 关键人员拟在本次发行中购买价值约450万美元的普通股[194,196] - 本次发行假设公开发行价为每股4.50美元，投资者每股将立即稀释0.12美元[195] - 本次发行完成后，若承销商全额行使额外股份购买权，公司将有37,396,988股普通股流通在外，否则为35,963,655股[198] - 本次发行出售的股份及18,960,989股先前已注册转售的普通股将可在公开市场自由交易[198] - 剩余普通股的转售目前受证券法律、市场禁售协议或锁定协议限制，181天后可在公开市场出售[199] 业务合作与市场情况 - 2020年底，公司机器人已为Postmates在加州成功完成超1万次商业配送[31] - 2022年6月，优步与公司达成商业规模协议，将在美国部署多达2000台机器人[33] - 据2023年Business Insider报告，到2030年配送机器人市场预计将增长到1万亿美元[44] 面临风险 - 全球半导体行业供应短缺、通胀和利率上升，导致公司获取机器人零部件成本增加[103] - 2022年公司供应链交付延迟、交货时间延长且关键组件短缺[104] - 公司于2024年4月29日左右任命新首席财务官，未来高管团队可能变动[107] - 华盛顿州和哥伦比亚特区对个人送货设备有100磅空载重量限制，圣莫尼卡市禁止在人行道上操作自主设备[121] - 公司依赖第三方供应商提供机器人零部件和制造服务，若合作中断会影响生产和业务前景[117] - 公司面临吸引和留住高素质人才的挑战，新员工培训成本高且生产率提升慢[106] - 公司未来可能面临诉讼和法律程序，相关成本和声誉损害可能影响业务和财务状况[108] - 公司依赖第三方软件和网络，软件许可问题可能导致成本增加或服务水平下降[113] - 产品缺陷、召回等可能导致成本增加、声誉受损和市场接受度延迟[123][124][125] - 产品责任索赔可能导致高额法律费用和赔偿，保险可能不足以覆盖[126] - 行业竞争激烈，对手资源和市场认可度可能更高，影响公司竞争力[128][129] - 无法保护知识产权，可能面临法律诉讼和竞争压力，影响产品开发和商业化[131] - 可能面临第三方知识产权侵权指控，诉讼会导致成本增加和资源分散[132] - 安全漏洞和网络攻击可能导致信息泄露、声誉受损和成本增加[133][134][135] - 个人数据被盗用或滥用可能增加费用、损害声誉或引发法律诉讼[137] - 违反全球隐私法规可能面临最高达全球收入4%的罚款[139] - 公司业务需要大量资本，未来可能需融资，存在融资困难和稀释股权风险[140][141][142] - 无法筹集足够资金可能导致业务缩减、增长计划放弃[143] - 公司业务和增长前景依赖互联网持续用于在线订餐，若互联网使用情况不佳，业务将受损害[147] - 公司业务受餐厅所在地区和整体经济中可自由支配支出模式影响，经济衰退等会对运营结果产生重大不利影响[148] - 过去一年机器人现场管理和维护劳动力成本增加，但长期来看技术进步会降低关键组件成本[149] - 公司交付机器人市场需求和采用情况未经证实，相关假设可能不准确，会影响业务、财务状况和前景[151] - 公司核心产品对客户的好处和预期投资回报未通过长期试验或使用得到证实，系统表现不佳会产生不利影响[152] - 若客户抵制或延迟采用公司机器人交付服务，业务、前景、财务状况和经营成果将受重大不利影响[153] - 公司系统、产品等使用寿命可能比预期短，会影响业务、财务状况和经营成果[154] - 公司进行的收购、合作等可能会扰乱运营，对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[155] - 公司运营可能面临自然灾害、健康疫情等风险，会严重扰乱运营[160] - 公司计划将机器人系统制造外包给第三方，虽可降低成本但可能影响应对变化的灵活性[163] - 气候变化相关法律法规可能增加运营成本、减少产品和服务需求，还可能影响客户运营[165][166][168][169] - 恶劣天气和气候变化可能减少机器人运行时间，公司虽计划提升机器人应对能力但无保证[170] - 公司面临运营系统、安全系统等多方面的网络安全风险，疫情增加了远程办公的安全风险[171] - 公司计划利用数据连接提供产品服务，但存在客户反对使用数据的风险，可能增加成本[173] - 公司实施的安全措施不能保证数据和系统安全，员工失误等可能导致安全事件[174] - 公司若不能有效实施、维护或扩展依赖的系统，可能影响运营、财务报告和声誉[175] - 公司违反数据隐私和安全相关法律法规可能面临罚款、诉讼等，影响声誉和业务[177] - 加州CCPA和CPRA、弗吉尼亚州相关法律以及国际上的GDPR等法规可能增加公司合规成本和潜在责任[178][179] - 公司若未能遵守隐私政策或被认为参与执法监控活动，可能损害声誉和业务前景[180] - 公司受美国和外国反贪污及反洗钱法律法规约束，违规可能面临严重后果[182] - 作为上市公司，公司法律和财务合规成本将大幅增加[185] - 公司管理层运营上市公司的经验有限，可能影响公司管理和发展[188] - 公司普通股价格可能波动，活跃交易市场可能无法形成或维持[189] - 本次发行后，主要股东将继续持有大量股份，可对公司事务施加重大影响[194]

业绩总结 - 2023年前九个月收入为164,826美元，2022年为60,689美元[66] - 2023年前九个月净亏损为17,750,350美元，2022年为14,600,764美元[66] - 2023年前九个月加权平均普通股流通股数为10,674,991股，2022年为6,990,773股[66] - 截至2023年9月30日，公司现金为3502140美元，较2022年12月31日的2715719美元有所增加[68] - 截至2023年9月30日，公司总资产为8513675美元，较2022年12月31日的8544071美元略有减少[68] - 截至2023年9月30日，公司总负债为6144876美元，较2022年12月31日的20996217美元大幅减少[68] 用户数据 - 2023年前9个月和2022年，单一客户（Uber）销售额分别占总收入的68%和50%[81] - 2022年近50%的收入来自机器人户外广告[91] 未来展望 - 计划融资后未来几年建造和部署数百台新机器人[30] - 预计到2030年配送机器人市场将增长至1万亿美元[37] 新产品和新技术研发 无 市场扩张和并购 无 其他新策略 无 发售股份 - 公司拟发售普通股数量为18,960,989股，每股面值0.0001美元[6] - 发售股份固定价格为每股4.00美元，总发售金额为75,843,956美元[8] - 发售股份来源包括私募发行、桥接认股权证可发行等多种途径[6] 公司身份 - 公司为新兴成长公司和较小报告公司，符合减少的上市公司报告要求[10] - 若成为大型加速申报公司、年收入超10.7亿美元或三年发行非可转换债务超10亿美元，将提前结束新兴成长公司身份[53] 风险因素 - 投资公司普通股风险高，投资前需阅读风险因素部分[10] - 公司预计未来仍会持续大幅亏损，无法保证能实现盈利[71] - 公司经营历史有限，难以评估业务和前景[71] - 公司大量收入集中于一个客户[71] - 公司营收和利润受多种因素影响存在波动[80] - 公司业务依赖经济状况，不利经济条件会影响营收和运营[82] - 利率和汇率波动可能对公司财务和运营产生不利影响[85] - 供应链无法交付关键电气组件会对公司业务造成不利影响[86] - 未来营收计划依赖与第三方合作，但可能无法实现利用率最大化[90] - 服务提供商故障或外包关系中断可能影响公司业务[92] - 公司产品可能被其他技术或竞争对手产品取代[96] - 未遵守相关规定，可能导致罚款、失去许可证和执照等监管后果[104] - 产品召回可能导致重大成本，公司可能承担大部分相关成本[106] - 产品责任索赔可能导致重大法律辩护成本和高额惩罚性赔偿，产品责任保险可能不足或无法维持[108] - 若无法保护知识产权，公司开发和商业化产品的能力将受到不利影响，还可能面临第三方侵权索赔[114][115] - 安全漏洞和数据安全威胁可能导致公司专有信息泄露和承担责任，相关成本可能无法完全保险或赔偿[116][119] - 违反欧盟《通用数据保护条例》（GDPR）可能导致高达全球收入4%的罚款[121] - 公司未来资本需求不确定，可能需要出售股权或债务证券，这可能稀释股东权益或包含不利条款[122][124] - 若无法筹集足够资金，公司可能需要大幅削减开支、延迟或取消计划活动、改变公司结构或停止运营[123][125] - 公司可能无法通过额外债务或股权融资增加资本资源，融资可能稀释现有投资者权益并带来不利条款[127] - 金融服务行业不利发展可能影响公司业务、财务状况和运营结果，如硅谷银行关闭事件[129] - 公司业务和增长依赖互联网持续使用，若互联网使用不持续，业务和增长前景将受损[130] - 公司业务受经济状况和消费者可自由支配支出模式影响，经济低迷可能影响业务运营结果[133] - 通货膨胀增加机器人运营劳动力成本，但长期技术进步可降低关键组件成本[134] - 公司产品市场需求、定价、采用率和销售周期假设可能不准确，影响业务和财务状况[135] - 公司核心产品对客户的益处和预期投资回报未通过长期试验或使用证实，系统表现不佳可能产生不利影响[137] - 客户可能抵制或延迟采用公司产品和服务，对业务、前景、财务状况和运营结果产生重大不利影响[138] - 公司系统、产品等使用寿命可能短于预期，导致业务和财务状况受影响[139] - 公司进行的收购、合作或合资可能扰乱运营，对业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[140] - 公司运营需大量资金，且已产生并预计持续产生高额费用影响盈利能力[146] - 公司将产品制造外包给第三方，虽可能降低成本，但会影响应对变化的灵活性[147] - 气候变化相关法律法规可能增加运营成本、减少产品和服务需求[149][150][153][154] - 公司可能面临新的或变化的政府法规，不遵守可能导致产品召回、收入延迟等[152] - 恶劣天气和气候变化可能减少机器人的运行时间[155] - 公司面临运营系统、安全系统等方面的网络安全风险，可能造成重大损失[156][157] - 公司计划利用数据连接提供产品服务，可能因客户反对数据使用增加成本并损害业务前景[158] - 任何安全漏洞或系统中断可能导致运营中断、声誉受损和财务损失[162] - 公司受数据隐私和安全法律法规约束，不遵守可能导致声誉受损和高额罚款[163] - 公司面临隐私和数据安全风险，若无法解决相关问题或合规，可能导致调查、索赔和诉讼等成本及不良影响[167] - 公司受美国和外国反贿赂和反洗钱法律法规约束，违规会面临刑事和其他严重后果，影响业务和财务状况[168] - 新冠疫情可能导致产品开发和服务使用放缓，影响制造、组装和部署等环节，进而影响公司营收[172] - 新冠疫情引发的全球经济衰退、资本市场动荡等影响公司股价、增加资本成本，还可能导致供应链和消费行为变化[173] - 作为上市公司，公司行政负担加重，法律和财务合规成本增加，需满足多项规定，还会增加保险成本[176] - 公司管理团队运营上市公司经验有限，可能难以有效履行义务，对业务和财务产生不利影响[180] - 公司普通股目前无交易市场且可能无法上市或报价，流动性差，投资者可能难以按期望价格出售[183] - 公司普通股市场价格和交易量可能波动，受多种因素影响，价格下跌可能使投资者无法按预期价格出售[185] - 过去市场价格波动后公司常面临证券集体诉讼，会导致成本增加和管理层注意力分散[188] - 公司普通股若被视为“低价股”，会限制其流动性，未来交易活动可能减少[189] - FINRA销售规则或使经纪商难向部分客户推荐购买公司普通股，限制股东买卖能力并影响股价[190] - 公司未通过传统承销首次公开募股成为报告公司，可能无法吸引大型经纪公司研究分析师关注[191] - 公司通过反向合并成为报告公司，SEC可能加强审查，大型经纪公司或不提供研究覆盖[192] - 公司需按《萨班斯 - 奥克斯利法案》404(a)条规定提供财务报告内部控制有效性报告，无效内部控制会影响股价[193] - 公司首席执行官和首席财务官认为截至2023年9月30日季度的披露控制程序在合理保证水平上无效[196] - 若无法证明财务报告内部控制有效，公司会失去投资者信心，股价下跌，还可能受SEC调查或制裁[197] - 公司作为新兴成长公司最多持续五年，选择部分豁免规定可能使普通股对投资者吸引力降低[198][199]

股权与发售 - 公司拟发售18,960,989股普通股，每股面值0.0001美元[7] - 出售股东出售普通股固定价格为每股4美元，总发售金额75,843,956美元[9] - 2023年私募发行、认股权证行权等可发行多批普通股[7] - 合并后Serve每股资本股转换为0.8035股公司普通股，最多可发行20948917股[44] - 合并前公司股东放弃并注销3500000股普通股[44] - 简单未来股权协议1555万美元转换为4372613股公司普通股[44] - 截至2023年10月27日，流通在外普通股为24832814股[61] 业绩总结 - 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月，营收分别为102261美元和27356美元[65] - 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月，净亏损分别为10104378美元和9242160美元[65] - 2023年上半年营收10万美元，净亏损1010万美元，2022年和2021年营收分别为11万美元和0，净亏损分别约2186万美元和2167万美元[70][72][73] - 2023年上半年和2022年全年，单一客户（Uber）销售占总营收的50%[80] 用户数据 - 未提及明确用户数据相关内容 未来展望 - 预计到2030年配送机器人市场将增长至1万亿美元[38] - 公司计划未来融资后建造和部署数百台新机器人[31] - 公司计划扩大业务，包括招聘人员、推出新产品和服务、加强内部系统等[77][82] - 公司未来营收计划依赖与第三方配送平台、品牌赞助商合作及直接向商家销售，最大营收来源是最大化机器人配送利用率[89] 新产品和新技术研发 - 未提及新产品和新技术研发具体内容 市场扩张和并购 - 未提及市场扩张和并购相关内容 其他新策略 - 未提及其他新策略相关内容 风险与挑战 - 公司为早期阶段企业，预计未来仍会有重大亏损[70] - 审计师对公司财务报表出具“持续经营”意见，每月运营费用约171万美元[75] - 公司面临供应链问题，采购成本增加，存在库存风险[84][86] - 公司面临法规风险，如知识产权保护、数据安全、GDPR等[112][115][119] - 公司未来运营和资本支出需大量资金，融资情况不确定[120][121] - 公司面临多种外部风险，如经济下行、互联网使用、劳动力成本等[130][128][131] - 公司面临证券市场风险，如股价波动、流动性差等[180][178] - 公司需建立和维护有效的财务报告内部控制，否则影响财务报表和股价[186] - 公司可能面临证券诉讼风险，导致巨额法律费用、和解或赔偿[194]

股票发售 - 公司拟发售18,806,497股普通股，每股面值0.00001美元[7] - 发售股票固定价格为每股4美元，总发售金额75,225,988美元[9] - 出售股东拟出售18,806,497股普通股，截至2023年8月31日，流通在外普通股为24,689,283股[58] 公司性质与上市计划 - 公司为非加速申报、较小报告、新兴成长公司[4] - 公司目前无公开交易市场，打算申请在OTCQB或其他OTC系统上市[9] 业绩数据 - 2023年6月30日止六个月收入为102,261美元，2022年同期为27,356美元，2022年全年为107,819美元[62] - 2023年6月30日止六个月毛亏损为656,367美元，2022年同期为352,325美元，2022年全年为1,040,607美元[62] - 2023年上半年营收0.10百万美元，净亏损10.10百万美元；2022年和2021年营收分别为0.11百万美元和0，净亏损分别约为21.86百万美元和21.67百万美元[69] 合并情况 - 7月31日公司完成合并，Serve每股资本股转换为0.8035股公司普通股，最多可发行20948917股[42] - 合并前公司股东放弃并注销3500000股公司普通股[42] - 合并后公司私募发行3978101股普通股，每股4美元，总收益约1516万美元，扣除费用约169万美元[46] 市场与业务 - 公司预计2025年餐厅配送潜在市场规模为1550亿美元，机器人杂货配送为1250亿美元[38] - 公司目前有超100台配送机器人，计划融资后建造和部署数百台新机器人[31] 风险因素 - 公司面临知识产权保护、依赖第三方等多种风险[25] - 审计师对公司财务报表出具“持续经营”意见，持续经营能力取决于经营活动产生现金和筹集额外资金的能力[71] 其他财务事项 - 2023年4月，公司在私募中向合格投资者发售300.15万美元本金的高级次级有担保可转换票据，年利率10%，2023年10月21日到期[195] - 合并和发行完成后，未偿还的票据本金自动转换为937,968股普通股，转换价格为每股3.20美元[198]