基金月度分红计划 - 日本小型股基金公司宣布根据其水平分配计划向普通股股东支付月度现金分红 具体分配日期与金额为：2026年1月15日除息 1月30日支付 每股0.0887美元 2026年2月16日除息 2月27日支付 每股0.0887美元 2026年3月16日除息 3月31日支付 每股0.0887美元 [1] - 该水平分配计划旨在为股东提供持续但非保证的月度固定分红率 [1] 分红发放与构成 - 分红将以现金形式发放 但根据基金的股息再投资计划 除非股东选择收取现金 否则将以基金份额形式发放 通过经纪商持有的股份将获得现金分红 [2] - 根据水平分配计划 分红可能来源于以下任何组合：净投资收益 已实现资本收益 和/或股东资本返还 每个财政年度的实际构成将在年终后通过1099-DIV表格向股东报告 [3] 基金投资目标与管理 - 此次公告体现了公司为股东提供有竞争力的业绩和稳定分红的目标 董事会及野村资产管理美国公司致力于为股东创造长期价值 [5] - 该基金主要投资于日本小型市值公司的证券 旨在为寻求长期资本增值的投资者设计 [6] - 基金的管理人为总部位于纽约的野村资产管理美国公司 该公司是日本最大的投资顾问公司之一野村资产管理有限公司的子公司 并担任基金的投资顾问 [6]

核心观点 - 公司2025年第三季度及前九个月财务表现强劲，账面价值和净收益均实现增长，主要得益于Helios管理投资及Helios平台的价值创造 [2] 财务业绩摘要 - 2025年第三季度净收益为970万美元，远高于2024年同期400万美元的净收益 [4] - 2025年前九个月净收益为2210万美元，相比2024年同期1720万美元的净亏损，业绩显著改善 [5] - 第三季度每股账面价值为4.05美元，较2025年第二季度的3.96美元有所增长 [6] 收益驱动因素 - 第三季度净收益包含Helios管理投资带来的1250万美元净收益，主要源于底层投资的强劲表现 [4] - 第三季度净收益包含对TopCo LP A类有限合伙权益投资带来的740万美元净收益，主要受Helios CLEAR基金完成首笔投资推动 [4] - 第三季度净收益包含对TopCo LP B类有限合伙权益投资带来的250万美元净收益，主要因预测管理费收入增加 [4] - 前九个月净收益包含Helios管理投资带来的4820万美元净收益，以及TopCo LP投资带来的780万美元净收益 [5] 投资活动与资本配置 - 公司在季度内根据与HSEG的1000万美元贷款安排部署了450万美元资金 [6] - 季度内为Helios Fund V支付了60万美元的资本催缴款 [6] - 公司承诺向完成首次募资结束的Helios Fund V投资2000万美元，并承诺为管理团队出资200万美元，这将使公司有权通过其持有的TopCo LP A类权益获得该基金未来产生的50%的业绩报酬 [6] 财务状况与资本结构 - 截至2025年9月30日，每股账面价值中包含1550万美元的现金及现金等价物 [8] - 截至2025年9月30日，公司已发行普通股数量为108,291,576股，较2024年12月31日的108,179,127股略有增加 [8]

公司概况与投资策略 - ASA是一家非分散化封闭式基金，其投资目标是通过主要投资于从事贵金属和矿物勘探、项目开发或开采的公司来实现长期资本增值 [3] - 公司的一项基本政策是将其总资产的至少80%投资于特定领域，包括：从事黄金、白银、铂金、钻石或其他贵金属勘探、开采或加工的公司的普通股或可转换证券；以金条或其他直接形式持有的贵金属；代表贵金属权益的工具（如存单）；以及旨在复制贵金属价格走势的投资公司证券或ETF [4] - 公司采用自下而上的基本面分析进行投资决策，依赖于详细的主要研究，包括与公司管理层会面、对关键运营资产进行实地考察以及专有财务分析 [5] 公司治理与重要事件 - 于2019年4月12日，ASA股东投票批准了与Merk投资公司之间的投资顾问协议 [3] - Merk投资有限责任公司是一家在美国证券交易委员会注册的投资顾问，为包括国内外股票、固定收益、大宗商品和货币及其衍生品市场在内的流动性全球市场提供投资建议 [7] 投资者交流与信息获取 - 公司将举办网络研讨会，由ASA投资组合经理Peter Maletis和Jamie Holman深入探讨投资组合并讨论影响该行业的关键主题，研讨会后将设有问答环节 [1] - 网络研讨会的录像将在公司官网www.asaltd.com上发布并保留至少三个月，注册参会者可获得录像上线通知 [2] - 鼓励投资者访问ASA官网以获取更多信息，包括历史和当前股价、新闻稿、财务报表、税务及补充信息 [5]

核心财务表现 - 2025年第三季度净利润为320万美元（摊薄后每股收益0.02美元），远低于2024年同期的3400万美元（摊薄后每股收益0.25美元）[1] - 截至2025年9月30日，公司每股账面价值为20.72美元，较2025年6月30日的21.43美元下降3.3%，主要原因是印度卢比兑美元贬值导致未实现外币折算损失[1] - 2025年前九个月净利润为8290.7万美元，而2024年同期为净亏损175万美元[9] 投资组合变动 - 2025年第三季度投资未实现收益净变动为5950万美元，主要得益于私营公司投资增值：班加罗尔国际机场有限公司增值1.602亿美元、Seven Islands增值3510万美元、Saurashtra增值1620万美元[5] - 部分公开上市投资的公允价值下跌抵消了部分收益：IIFL资本下跌6810万美元、Fairchem Organics下跌1960万美元、CSB银行下跌1920万美元、IIFL金融下跌1510万美元、5paisa下跌620万美元[5] - 公司记录了1.031亿美元的未实现外币折算损失，因印度卢比在2025年第三季度兑美元贬值[5] 流动性及资本结构 - 截至2025年9月30日，公司拥有现金及有价证券7290万美元，循环信贷额度尚有6950万美元可用额度，财务状况稳健[2] - 公司于2025年8月26日支付了9440万美元，作为2025年2月收购班加罗尔国际机场有限公司额外10%股权交易的第二期递延购买对付款[5] - 截至2025年9月30日，购买证券应付款为7650万美元，为将于2026年第三季度支付的最后一期款项[5] 资产负债表关键项目 - 总资产从2024年12月31日的36.3078亿美元增至2025年9月30日的37.7071亿美元[6] - 普通股投资从2024年底的33.8121亿美元增至2025年9月底的36.7055亿美元[6] - 总负债从2024年底的6.7352亿美元增至2025年9月底的8.3877亿美元，主要因借款增加[6] - 普通股股东权益从2024年底的28.2649亿美元微降至2025年9月底的27.9338亿美元[6] 收入与费用明细 - 2025年第三季度总收入为4903.4万美元，低于2024年同期的8872.4万美元，主要受净汇兑损失2297.4万美元影响[7] - 股息收入从2024年第三季度的163.9万美元显著增长至2025年同期的1049万美元[7] - 2025年第三季度总费用为1988.6万美元，较2024年同期的1846.2万美元有所增加，主要因利息支出从638万美元增至778.8万美元[9] 公司战略行动 - 公司于2025年9月12日达成协议，以约7500万美元（66亿印度卢比）出售其在Saurashtra Freight Private Limited的51%股权，交易预计在2025年第四季度完成[5] - 公司投资目标是通过投资印度及与印度相关的企业和证券，实现长期资本增值并保全资本[4]

股息投资策略 - 股息股票被视为从投资组合中产生现金收入的一种方式 [1] - 妥善处理股息收入可通过股息再投资产生更高的总回报 [1] - 股息再投资策略可提升长期资本增值潜力 [1]

公司业务与市场地位 - 索尔维（Solvay）是纯碱领域的全球领导者[1] - 公司在过氧化物、碳酸氢盐、二氧化硅和特种聚合物等其他细分市场也拥有稳固的市场份额[1] 分析师研究方法论 - 投资风格侧重于具有增长潜力的中盘股[1] - 主要研究领域包括生物技术、计算机芯片、云计算技术、能源和大宗商品[1] - 分析采用自上而下和自下而上相结合的方法，特别关注商业模式的风险[1] - 对资产负债表进行系统性分析，并对投资主题进行压力测试[1] - 投资目标为长期资本增值，而非短期投机[1]

股息分配公告 - 墨西哥基金公司董事会宣布每股0.25美元的现金股息分配，登记日为2025年10月22日，支付日为2025年10月30日 [1] - 自2008年9月实施管理分配计划以来，该基金已累计向股东支付每股27.73美元的现金股息 [1] 股息来源构成（2025年10月及本财年至今） - 2025年10月每股0.25美元股息中，73.80%（0.1845美元）来自净投资收入，12.53%（0.0313美元）来自已实现长期资本利得，12.19%（0.0305美元）来自资本返还，1.48%（0.0037美元）来自已实现短期资本利得 [2] - 本财年至今（截至2025年8月31日）每股0.94美元总股息中，73.80%（0.6937美元）来自净投资收入，12.53%（0.1178美元）来自已实现长期资本利得，12.19%（0.1146美元）来自资本返还，1.48%（0.0139美元）来自已实现短期资本利得 [2] 基金业绩表现（截至2025年8月31日） - 截至2025年8月31日的五年期间，基金平均年化总回报率为18.79% [2] - 本财年（自2024年11月1日开始）累计总回报率为22.93% [2] - 当前年化股息率为3.97%，本财年累计股息率为3.31% [2] 基金基本信息 - 墨西哥基金公司是一家非分散式封闭式管理投资公司，投资目标是通过主要投资于墨西哥证券交易所的证券（以股票为主）实现长期资本增值 [6] - 该基金为希望通过管理型非分散式投资组合投资墨西哥公司的投资者提供了一个工具 [6]

会议安排 - 公司将于2025年11月13日美国东部时间上午10:30在纽约西49街309号野村资产管理美国公司办公室举行年度股东大会 [1] - 股东参与会议的记录日期确定为2025年9月26日 [1] 基金投资策略 - 基金主要投资于日本小型市值公司证券 旨在为投资者提供长期资本增值机会 [2] - 基金由总部位于纽约的野村资产管理美国公司管理 该公司是日本最大资产管理公司野村资产管理有限公司的子公司 [2] 联系方式 - 投资者关系联系人Maria R Premole 联系电话1-800-833-0018 邮箱JOFInvestorRelations@nomura-asset.com [4]

核心观点 - Mulvihill Canadian Bank Enhanced Yield ETF在2025年上半年实现单位持有人净资产增加954万美元 每股净资产增至898美元 期间支付每股035美元现金分配 [1] 财务表现 - 截至2025年6月30日六个月期间 基金收入（含投资收益）达1052百万美元 费用为098百万美元 净资产增加954百万美元 [5] - 单位持有人净资产总额从期初9683万美元增至10637百万美元 增幅954万美元 每股净资产从827美元增至898美元 [1] 投资策略 - 基金主要通过投资加拿大六大银行普通股实现长期资本增值 包括蒙特利尔银行 丰业银行 加拿大帝国商业银行 加拿大国民银行 皇家银行和多伦多道明银行 [2] - 运用25%适度杠杆增强底层股票股息收益 采用期权策略增加投资组合收入并降低波动性 [3] - 可投资于提供相关证券敞口的公共投资基金 包括交易所交易基金和其他Mulvihill基金（避免重复收费） [3] 基金管理 - 投资组合由Mulvihill Capital Management Inc管理 基金单位在多伦多证券交易所上市 交易代码CBNK [4]

投资策略与行业重点 - 投资风格聚焦于成长型公司 尤其偏向中盘股领域 [1] - 重点研究行业包括生物技术 计算机芯片 云技术 能源和大宗商品 [1] - 采用自上而下与自下而上相结合的分析方法 特别关注商业案例风险 [1] - 强调系统性资产负债表分析 对成长型企业进行融资能力测试 [1] - 运用压力测试评估投资模型的安全边际 [1] - 投资目标为长期资本增值而非短期投机 [1] 分析方法论 - 结合商业案例风险分析与系统性资产负债表审查 [1] - 通过压力测试验证投资理论的稳健性 [1] - 采用自上而下宏观分析与自下而上公司分析相结合的方法 [1] 研究领域专长 - 专注于具有地缘政治影响力的技术公司 [1] - 重点挖掘能够利用知识产权优势并可能成为行业领导者的企业 [1] - 研究范围覆盖生物技术 半导体 云计算 能源和大宗商品等多个前沿领域 [1]