市场整体表现 - A股市场走势分化，沪指跌0.43%报4090.48点，深证成指涨0.94%，创业板指涨2.05%突破4200点，科创综指大涨3.29% [1] - 沪深北三市合计成交约3.33万亿元，较前一日增加2177亿元 [1] - A股市场近3400股飘绿，保险、电力、煤炭、券商、银行等板块走低 [3] 半导体与芯片板块 - 半导体、芯片股再度走强，晶升股份、裕太微20%涨停 [3][6] - 寒武纪盘中大涨近17%，最高至1540元/股，创历史新高，最新市值9471亿元 [3][6][7] - 兆易创新盘中一度涨停，亦创新高 [3][6] - 行业报告指出，字节跳动、阿里、腾讯、百度等国内互联网大厂纷纷加大国产AI芯片采购力度 [8] - 字节跳动已累计部署超过十万张寒武纪思元590/690芯片 [8] - 寒武纪作为国内推理芯片领先厂商，有望持续受益于国产化算力需求的提升 [8] CPO（共封装光学）概念 - CPO概念热度不减，工业富联午后一度涨停，中际旭创涨超7% [3][10] - 中际旭创创历史新高，最新市值超1.5万亿元 [10] - Light Counting在2026年4月对1.6T CPO产品出货量预测进行显著上调，2029年预测从约200万个大幅上调至约900万个，2031年从约500万个上调至约1300万个 [12] - CPO市场规模2027年有望突破50亿美元，2030年增长至150亿美元 [12] - 国内硅光产业链相关厂商有望进入英伟达、台积电供应链体系，加速硅光子国产化验证与量产落地 [12] 其他活跃板块与个股 - MLCC概念持续活跃，麦捷科技20%涨停，国瓷材料、博迁新材、洁美科技均创新高 [3] - PCB概念延续强势，铜冠铜箔突破200元/股大关，再创新高 [3] - 有色板块表现亮眼，江西铜业、盛和资源、中稀有色等涨停 [3] - 山东玻纤跳水跌停，收盘跌停板上封单仍超19万手 [3] - 港股方面，智谱大涨超26%，MINIMAX-W涨超12% [4]

市场整体表现 - A股市场三大指数涨跌不一，沪指跌0.43%至4090.48点，深成指涨0.94%，创业板指涨2.05% [1][2] - 科创综指与科创50指数表现强劲，分别上涨3.29%和3.84% [1] - 沪深两市成交额达3.31万亿，较上一交易日放量2183亿，但全市场超3300只个股下跌 [1] 强势上涨板块与公司 - **芯片产业链**快速拉升，寒武纪股价涨超14%创历史新高，燕东微、富满微、明微电子等均涨超10% [4] - **CPO概念**持续走强，光迅科技股价创历史新高，中际旭创大涨7%后总市值超过贵州茅台 [4] - **算力租赁概念**午后拉升，东方国信、品高股份20cm涨停，奥飞数据、润泽科技等跟涨 [4] - **MLCC概念**火热并带动芯片电感概念异动，麦捷科技20cm涨停创历史新高 [5] - **创新药概念**盘中震荡反弹，华森制药、海欣股份、昭衍新药涨停 [5] - 港股市场半导体与大模型股逆势走强，智谱涨22%，天数智芯涨超13%，兆易创新涨超7% [5] 弱势下跌板块与公司 - **大金融板块**全线走低，银行、券商、保险板块重挫，厦门银行跌超7%，中国太保、新华保险跌超7%，多家券商跌超4% [5] - **电力与化纤板块**集体调整，深南电A、粤电力A、大唐发电跌停，华峰化学跌停 [5] - 港股其他科网股普跌，地平线机器人、美团、联想集团跌超4%，多家知名科技公司跌超3% [7]

公司动态 - 国瓷材料、博迁新材等MLCC概念股股价表现强劲，其中国瓷材料盘中涨超11%，博迁新材涨停，麦捷科技涨约10%[1] - 国瓷材料近4个交易日累计涨幅已超过50%[3] - 国瓷材料发布公告说明，其用于AI数据中心的多层陶瓷基板产品尚处于与客户联合研发阶段，尚未产生批量订单，后续能否批量生产存在不确定性[3] 行业趋势与需求 - 全球AI军备竞赛持续升温，MLCC需求有望持续扩张[3] - 次世代AI加速平台在量产验证阶段频繁变更设计，导致高端MLCC用量大幅上修[3] - 预计2026下半年，谷歌TPU V8t/i、亚马逊云科技Trainium4、Meta MTIA 400/450等重量级ASIC平台相继放量，MLCC需求将进入高峰[3] - AI算力建设对高端MLCC的需求正从量变走向质变[4] 市场与价格 - MLCC已迎来一轮结构性涨价潮，村田、三星电机、太阳诱电等大厂相继宣布调价[3] - AI服务器用的高容MLCC涨幅尤为突出，普遍达到15%—35%，部分稀缺型号在现货市场的报价甚至出现翻倍[3] - 日韩厂商产能转向和涨价趋势，为国内厂商带来订单溢出和国产替代机会[4]