基金概览 - 该基金为道富SPDR S&P中型股400 ETF信托，旨在为投资者提供美国股市中型混合风格板块的广泛敞口，于1995年5月4日推出，采用被动管理方式[1] - 基金由道富投资管理公司发起，资产规模已超过256.3亿美元，是同类别中规模较大的ETF之一[1] 投资策略与风格 - 基金投资于中型股，其市值通常介于20亿至100亿美元之间，这类公司通常比大型股有更高的增长前景，同时比小型股波动性更小，提供了兼具稳定性和增长性的投资[2] - 作为混合型ETF，其通常同时持有成长型和价值型股票，兼具两类投资风格的特点[2] - 基金旨在追踪标普中型股400指数的表现，该指数由在全国性证券交易所上市的400只精选股票组成，覆盖广泛的行业类别[6] 成本与收益 - 该基金的年运营费用率为0.23%，与同领域大多数同类产品相当[3] - 其过去12个月的追踪股息收益率为1.05%[3] 投资组合构成 - 基金在行业配置上最重仓工业板块，约占投资组合的25.4%，信息技术和金融板块位列第二和第三[4] - 在个股持仓方面，Lumentum控股公司约占基金总资产的1.11%，其次是Ciena公司和Coherent公司[5] - 前十大持仓合计约占基金总管理资产的7.95%[5] 表现与风险特征 - 截至2026年2月26日，该基金今年以来上涨约8.68%，过去一年上涨约17.15%[6] - 在过去52周内，其交易价格区间为468.22美元至658.61美元[6] - 该基金过去三年的贝塔值为1.05，标准差为17.9%，被视为中等风险选择[7] - 基金持有约401只证券，有效分散了单一公司特有风险[7] 同业比较 - 该基金在Zacks ETF评级中获3级，评级基于对资产类别回报、费用率和动量等因素的预期[8] - 同领域可比较的ETF包括Vanguard中型股ETF和iShares核心标普中型股ETF，两者追踪类似指数[9] - Vanguard中型股ETF资产规模为958.1亿美元，费用率为0.03%；iShares核心标普中型股ETF资产规模为1123.4亿美元，费用率为0.05%[9]

基金概况 - 基金为 passively managed exchange traded fund，旨在提供对美国股市中盘混合型板块的广泛敞口 [1] - 基金于2005年11月8日推出，由道富投资管理公司赞助，资产规模超过150.7亿美元 [1] - 基金追踪S&P MidCap 400 Index，该指数结合了S&P MidCap 400和S&P SmallCap 600，作为美国股市中小盘板块的可投资基准 [6] 中盘混合型策略特点 - 中盘公司市值介于20亿至100亿美元之间，通常比大盘公司具有更高的增长前景，同时比小盘公司风险更低 [2] - 混合型ETF通常同时持有增长型股票、价值型股票以及兼具两种特性的股票 [2] 成本与费用 - 基金年度运营费用率为0.03%，是该领域费用最低的产品之一 [3] - 基金过去12个月追踪股息收益率为1.37% [3] 行业配置与持仓集中度 - 基金对工业板块配置最重，约占投资组合的23.7%，金融和信息技术板块位列第二和第三 [4] - 持仓最重的个股为Comfort Systems Usa Inc，占总资产约0.94% [5] - 前十大持仓合计约占管理总资产的7.21%，显示持仓高度分散 [5] 业绩表现与风险指标 - 基金今年至今上涨约6.83%，过去一年下跌约0.72%（截至2025年11月28日） [6] - 在过去52周内，基金交易价格区间为44.89美元至59.14美元 [6] - 基金三年期贝塔值为1.08，标准差为18.24%，持有约405只个股，有效分散了个股风险 [7] 同类替代产品比较 - Vanguard Mid-Cap ETF资产规模为890.6亿美元，费用率为0.04% [9] - iShares Core S&P Mid-Cap ETF资产规模为1013.2亿美元，费用率为0.05% [9]

基金概况 - Vanguard S&P Mid-Cap 400 ETF（IVOO）是一只 passively managed ETF 于2010年9月9日推出 旨在提供美国股市中盘混合型板块的广泛敞口 [1] - 该基金由Vanguard赞助 资产规模超过27.8亿美元 属于中盘混合型ETF中的平均规模产品 [1] 中盘混合型策略特点 - 中盘公司市值介于20亿至100亿美元之间 通常比大盘公司具有更高增长潜力 同时比小盘公司风险更低 实现了增长潜力与稳定性的平衡 [2] - 混合型ETF通常同时持有成长型股票和价值型股票 以及兼具成长与价值特性的股票 [2] 成本结构 - 该ETF年运营费用率为0.07% 属于同类型产品中费率较低的产品 [3] - 12个月追踪股息收益率为1.33% [3] 资产配置与持仓集中度 - 工业板块配置最重 约占组合23.8% 金融和可选消费板块位列第二和第三 [4] - 最大持仓Interactive Brokers Group Inc（IBKR）占总资产约0.96% 其次为Emcor Group Inc（EME）和Comfort Systems Usa Inc（FIX） [5] - 前十大持仓合计约占管理总资产的5.36% [5] 业绩表现 - 今年以来累计上涨约5.24% 过去一年上涨约7.54%（截至2025年9月1日） [6] - 过去52周交易价格区间为86.58美元至115.08美元 [6] 风险特征 - 三年期追踪贝塔值为1.05 标准差为19.41% 属于中等风险选择 [7] - 持有约406只个股 有效分散了个股特异性风险 [7] 同类产品比较 - Vanguard Mid-Cap ETF（VO）资产规模874.1亿美元 费率0.04% [9] - iShares Core S&P Mid-Cap ETF（IJH）资产规模997亿美元 费率0.05% [9]

基金概况 - 嘉信美国中盘ETF（SCHM）于2011年1月13日推出 采用被动管理策略 旨在提供美国中盘混合型股票市场的广泛投资敞口 [1] - 基金由嘉信公司管理 资产规模达118.3亿美元 是美国中盘混合型股票市场中规模较大的ETF产品之一 [1] 中盘混合型策略优势 - 中盘公司市值介于20亿至100亿美元之间 兼具较低风险与较高增长机会 在稳定性和增长潜力间取得良好平衡 [2] - 混合型ETF同时持有增长型与价值型股票 兼具两类投资风格的特点 [2] 成本结构 - 年度运营费用率为0.04% 属同类产品中最低费率水平之一 [3] - 近12个月追踪股息收益率为1.4% [3] 资产配置与持仓特征 - 工业板块配置权重最高 达21.1% 金融和可选消费板块分列二三位 [4] - 前三大个股持仓分别为Robinhood Markets A类股（1.51%）、Eqt Corp和Nrg Energy [5] - 前十大持仓合计占比6.82% 持有约496只个股 有效分散个股风险 [5][7] 跟踪指数与表现 - 跟踪道琼斯美国中盘总股票市场指数 该指数采用浮动调整市值加权方法 包含全市场市值排名501-1000的中盘成分股 [6] - 年初至今上涨4.65% 近一年涨幅达8.79%（截至2025年8月22日） [7] - 52周价格区间为22.92-30.08美元 三年期贝塔系数1.06 标准差19.16% 属中等风险等级 [7] 同业比较 - 先锋中盘ETF（VO）资产规模860.7亿美元 费率0.04% [9] - 安硕核心标普中盘ETF（IJH）资产规模972.2亿美元 费率0.05% [9]

基金概况 - First Trust Mid Cap Core AlphaDEX ETF (FNX) 是一只被动管理的中盘混合型ETF 于2007年5月8日推出 旨在提供美国中盘混合股的广泛投资机会 [1] - 该基金由First Trust Advisors管理 资产规模达11.5亿美元 属于美国中盘混合股ETF中的平均规模 [1] 中盘混合股特点 - 中盘股市值在20亿至100亿美元之间 相比大盘股和小盘股 具有更高的增长前景和较低的波动性 [2] - 混合型ETF同时包含成长股和价值股 兼具两类股票的特性 [2] 费用结构 - 该基金年费率为0.58% 属于同类产品中较高水平 [3] - 12个月追踪股息收益率为1.22% [3] 行业配置与持仓 - 金融行业配置最重 占组合约20.2% 其次是工业和非必需消费品行业 [4] - 前三大个股持仓为Riot Platforms Inc (0.58%) Hims & Hers Health Inc 和Fluor Corporation [5] - 前十大持仓合计占资产管理规模的4.95% [5] 表现与风险 - 今年以来回报率为4.33% 过去一年回报约8% [6] - 52周价格区间为94.92美元至127.28美元 [6] - 三年期贝塔系数为1.10 标准差20.64% 属于中等风险 [7] - 持有约451只股票 有效分散了个股风险 [7] 同类产品比较 - Vanguard Mid-Cap ETF (VO) 资产规模863.1亿美元 费率0.04% [9] - iShares Core S&P Mid-Cap ETF (IJH) 资产规模975.4亿美元 费率0.05% [9] 产品定位 - 该基金适合寻求中盘混合股市场投资的投资者 [8] - 被动管理ETF具有低成本 透明 灵活和税收效率等优势 受到零售和机构投资者欢迎 [10]

基金概况 - iShares Russell Mid-Cap ETF（IWR）是由贝莱德赞助的 passively managed exchange traded fund 于2001年7月17日推出 旨在提供对美国股市中盘混合型板块的广泛敞口 [1] - 该基金资产规模达436.1亿美元 是同类型中规模最大的ETF之一 [1] - 基金追踪Russell MidCap Index表现 持有约824只个股 有效分散个股风险 [6][7] 中盘混合型策略特点 - 中盘股市值介于20亿至100亿美元之间 相比大盘股具有更高增长潜力 相比小盘股波动性更低 兼具稳定性与增长潜力 [2] - 混合型ETF同时持有增长型、价值型及兼具两种特性的股票 [2] 成本与收益 - 年度运营费用率为0.19% 与同业产品持平 [3] - 12个月追踪股息收益率为1.29% [3] 资产配置与持仓 - 工业板块权重最高 占比18.4% 金融和可选消费板块分列二三位 [4] - 前三大个股持仓分别为皇家加勒比集团(RCL 0.68%)、Coinbase Global(COIN)和Howmet Aerospace(HWM) [5] - 前十大持仓合计占比5.46% [5] 表现与风险特征 - 年初至今上涨7.39% 过去一年上涨15.44%（截至2025年8月15日） [6] - 52周价格区间为74.88-95.52美元 [6] - 三年期贝塔系数为1.03 标准差为17.91% 属中等风险等级 [7] 同业比较 - 同业产品Vanguard Mid-Cap ETF(VO)资产规模864亿美元 费用率0.04% [9] - iShares Core S&P Mid-Cap ETF(IJH)资产规模979亿美元 费用率0.05% [9] - 该基金获Zacks ETF评级3级(Hold) 基于预期资产回报、费用率和动量等因素 [8]

基金概览 - SPDR S&P MidCap 400 ETF（MDY）为 passively managed ETF 于1995年5月4日推出 旨在追踪美国中盘混合型股票市场 [1] - 该基金由State Street Investment Management管理 资产规模达230.9亿美元 属同类ETF中规模较大产品 [1] 中盘混合型策略优势 - 中盘股市值介于20亿至100亿美元之间 兼具较低风险与较高增长机会 平衡稳定性与增长潜力 [2] - 混合型ETF同时持有增长型与价值型股票 兼具两类股票特性 [2] 成本结构 - 年运营费用率为0.23% 与同类产品持平 12个月追踪股息收益率为1.18% [3] 资产配置 - 工业板块配置最高达23.7% 金融和可选消费板块位列第二三位 [4] - 前十大持仓占总资产管理规模7.15% 其中美元现金占比0.98% Interactive Brokers Group Inc和Emcor Group Inc为次要重仓 [5] 业绩表现 - 年内涨幅2.72% 过去一年涨幅10.49%（截至2025年8月13日） 52周价格区间为468.22-620.12美元 [6] - 三年期贝塔系数1.05 标准差19.55% 属中等风险 通过402只持仓有效分散个股风险 [7] 同业对比 - Vanguard Mid-Cap ETF（VO）资产规模861.3亿美元 费用率0.04% iShares Core S&P Mid-Cap ETF（IJH）资产规模973亿美元 费用率0.05% [9]

基金概览 - 摩根BetaBuilders美国中型股ETF（BBMC）为 passively managed 交易所交易基金 于2020年4月14日推出 旨在提供美国中型混合风格股票市场的广泛敞口 [1] - 基金资产管理规模达18.9亿美元 属于中型规模ETF [1] 中型混合风格特点 - 中型股市值介于20亿至100亿美元之间 相比大盘股具有更高增长潜力 相比小盘股波动性更低 提供稳定且高增长的投资特性 [2] - 混合型ETF同时持有成长型与价值型股票 兼具两类投资风格的特点 [2] 成本结构 - 基金年运营费用率为0.07% 属于同类产品中较低水平 [3] - 近12个月追踪股息收益率为1.27% [3] 资产配置 - 工业板块权重最高达21.5% 金融和可选消费板块位列第二和第三 [4] - 前十大持仓合计占比6.01% 最大单一持仓JPMorgan美国政府货币市场基金占比1.21% Interactive Brokers（IBKR）和Emcor Group（EME）紧随其后 [5] 投资表现 - 追踪Morningstar美国中型股目标市场扩展指数（免费流通市值加权指数） [6] - 年初至今上涨5.4% 过去一年涨幅达17.63%（截至2025年8月13日） 52周价格区间为79.01-105.01美元 [6] - 三年期贝塔系数为1.10 标准差20.05% 通过565只持仓有效分散个股风险 [7] 同业比较 - 获得Zacks ETF评级3（持有） 基于预期资产类别回报、费用率及动量等因素 [8] - 可比产品Vanguard中型股ETF（VO）资产规模861.3亿美元 费率0.04% iShares核心标普中型股ETF（IJH）资产规模973亿美元 费率0.05% [9] 行业趋势 - 被动管理型ETF因低成本、高透明度、灵活性和税收效率受到机构及个人投资者青睐 成为长期投资的优质工具 [10]

基金概况 - Vanguard Mid-Cap ETF (VO) 是一只被动管理的中盘混合型ETF 成立于2004年1月26日 由Vanguard发行 [1] - 基金资产规模达854 9亿美元 是美国中盘混合型ETF中规模最大的产品之一 [1] - 基金追踪CRSP美国中盘指数 旨在复制该指数表现 [6] 中盘混合型特点 - 中盘公司市值介于20亿至100亿美元之间 兼具大型股的稳定性与小型股的成长性 [2] - 混合型ETF同时持有成长股和价值股 以及兼具两种特性的股票 [2] 成本结构 - 基金年管理费率为0 04% 属于同类产品中最低水平 [3] - 12个月追踪股息收益率为1 51% [3] 行业配置与持仓 - 工业板块占比最高达17 7% 其次为金融和信息技术板块 [4] - 前三大持仓分别为Constellation Energy Corp(1 16%) Transdigm Group Inc和Doordash Inc [5] - 前十大持仓合计占比5 78% [5] 表现与特征 - 年内涨幅8 2% 过去一年涨幅17 93%(截至2025年8月11日) [6] - 52周价格区间为228 54美元至289 77美元 [6] - 三年期贝塔系数1 02 标准差17 15% 属于中等风险产品 [7] - 持有304只股票 有效分散个股风险 [7] 同类产品比较 - iShares Russell Mid-Cap ETF(IWR)资产规模427 6亿美元 费率0 19% [9] - iShares Core S&P Mid-Cap ETF(IJH)资产规模956 3亿美元 费率0 05% [9] ETF优势 - 被动管理型ETF具有低成本 高透明度 灵活性和税收效率等优势 [10]

基金概况 - iShares Morningstar Mid-Cap ETF (IMCB) 是一只 passively managed 交易所交易基金 旨在追踪美国中盘混合型股票市场 于2004年6月28日推出 [1] - 基金由Blackrock管理 资产规模达11.4亿美元 属于追踪美国中盘混合型股票市场的平均规模ETF [1] 中盘混合型股票特点 - 中盘公司市值介于20亿至100亿美元之间 相比大盘股具有更高增长潜力 相比小盘股波动性更低 提供稳定且增长性强的投资机会 [2] - 混合型ETF通常包含增长型股票、价值型股票以及兼具两种特性的股票 [2] 成本结构 - 基金年运营费用率为0.04% 属于同类产品中费用最低的ETF之一 [3] - 12个月追踪股息收益率为1.42% [3] 行业配置与持仓 - 基金在工业板块配置最高 占比17.6% 其次为金融和信息技术板块 [4] - 最大持仓为Capital One Financial Corp (COF) 占比1.19% 其次是Royal Caribbean Group Ltd (RCL)和Emerson Electric (EMR) [5] - 前十大持仓合计占比6.82% [5] 业绩表现 - 基金追踪MORNINGSTAR US MID CAP INDEX表现 今年以来上涨7% 过去一年上涨16.48% (截至2025年8月5日) [6] - 过去52周交易区间为65.41美元至82.27美元 [6] - 三年期贝塔系数为1.02 标准差为17.4% 持有413只股票有效分散个股风险 [7] 同类替代产品 - Vanguard Mid-Cap ETF (VO) 资产规模853.9亿美元 费用率0.04% [9] - iShares Core S&P Mid-Cap ETF (IJH) 资产规模963亿美元 费用率0.05% [9] 被动型ETF优势 - 被动管理型ETF具有低成本 透明度高 灵活性好 税务效率高等特点 适合长期投资者 [10]