行业背景与核心驱动力 - AI应用全面爆发，由DeepSeek等开源大模型推动，带动AI服务器、光模块、交换机等底层硬件需求持续攀升 [3] - 硬件需求直接带动PCB（印制电路板）产业链进入新一轮高景气周期 [3] 产业链现状与竞争格局 - PCB厂商正纷纷扩产备货，行业已展开一场“军备竞赛” [3] - 在产业淘金潮中，处于PCB产业链上游的设备制造商，扮演着确定性最高的“卖铲人”角色 [3]