AI创业公司分类与增长基准 - AI创业公司分为两类：超新星（Supernovas）和闪耀星（Shooting Stars） 超新星从种子轮到1亿美元ARR仅需1年多，但毛利率仅25%且留存脆弱 [2][9][10] 闪耀星4年从300万美元ARR增长到1亿美元，毛利率60%，遵循Q2T3增长节奏（四倍、四倍、三倍、三倍、三倍）[2][11][12] - 新增长基准Q2T3取代SaaS时代的T2D3，速度成为关键竞争要素 [2][14] AI技术演进与基础设施 - 基础模型层由OpenAI、Anthropic等主导，开源模型如Kimi、DeepSeek在特定任务表现媲美闭源 [16] - AI基础设施进入第二篇章：从"解决问题"转向"定义问题"，强调真实世界交互与持续学习 [18] - 模型上下文协议（MCP）成为智能体行动标准，类似HTTP之于互联网 [21] 企业软件颠覆与垂直领域应用 - AI正在颠覆传统记录系统（如CRM、ERP），构建"行动系统"实现10倍效率提升 [24][25] - 医疗领域AI应用突出：Abridge自动化临床病历，SmarterDx优化收入周期管理 [27][30] - 法律、教育、房地产等"技术迟钝"行业加速AI渗透，ROI清晰可见 [27][31] 消费级AI趋势 - ChatGPT周活达6亿，Gemini达4亿，语音交互成为主流模式 [32] - 心理健康AI工具崛起，如Rosebud日记和Finch游戏化自我关怀助手 [34][37] - 浏览器将升级为智能体主导界面，支持多步骤自动化和跨应用决策 [36][39] 2025年AI五大预测 1. 浏览器成为智能体核心交互层，Comet等AI原生浏览器引发新"浏览器大战" [39] 2. 2026年为生成式视频爆发年，Google Veo3、OpenAI Sora推动商业化临界点 [41] 3. 企业级AI评估私有化，Braintrust等公司提供场景化评测工具 [42][44] 4. AI驱动下一代社交平台，Character.AI模式或催生新巨头 [45][47] 5. 行业巨头通过并购反击，垂直软件领域整合加速 [48][52]