公司股价表现与市场关注度 - 公司股票在去年大幅上涨174%，成为纳斯达克综合指数中表现突出的股票之一 [1] - 股价上涨得到改善的财务基本面以及市场对其商业模式认知转变的支撑 [1] - 尽管是人工智能之外最热门的成长股之一，但明智的投资者理解上涨不会永远直线进行 [2] 2025年财务与运营里程碑 - 公司业务覆盖航天价值链多个环节，包括设计服务、航天器组件制造，其多元化的商业模式正获得市场认可 [3] - 2025年前九个月，公司实现营收4.22亿美元，同比增长39% [4] - 同期，公司毛利润从7900万美元增长至1.4亿美元，几乎翻倍 [4] - 公司积压订单达5.1亿美元，在过去一年中增长了56%，这为其收入和成本规划提供了能见度 [5] 盈利能力与财务细节 - 由于火箭和卫星的发射与设计是资本密集且耗时的业务，公司目前尚未盈利 [6] - 然而，公司亏损正在收窄，第三季度每股亏损为（0.03美元），较2024年同期的（0.10美元）有所改善 [6] - 公司当前总市值为480亿美元，最新股价为87.82美元，当日下跌1.50% [7][8] - 公司52周股价区间为14.71美元至99.58美元，最新毛利率为28.93% [7][8] 股价上涨的驱动因素 - 财务基本面的改善以及在公共和私营部门获得额外合同的能力，推动了公司估值上升，表明更多投资者开始认同更广泛的太空探索主题 [8] - “聪明资金”开始将公司视为一个推动太空基础设施建设的垂直整合参与者，业务触及火箭发射、卫星组件和特种制造 [9] - 公司独特地处于航空航天、国防承包和私营部门太空探索的交汇点 [9] 行业催化剂与可比公司影响 - SpaceX的估值变动和潜在IPO传闻对行业情绪产生了影响 [10][11] - 2024年底SpaceX估值为3500亿美元，2025年7月通过股权收购估值达4000亿美元，随后在二次出售中估值跃升至8000亿美元 [11] - 在SpaceX这两次交易期间，公司股价上涨了103% [13] - SpaceX的热度在某种程度上验证了高度投机的商业航天市场，并促使额外资本流入，以期寻找“下一个SpaceX” [13] 2026年潜在市场情绪风险 - 有观点认为，SpaceX可能在2026年不会进行传统IPO，而是通过与特斯拉进行反向合并上市 [14][15] - 埃隆·马斯克长期以来避免将SpaceX上市，并表达了将特斯拉、SpaceX和xAI置于同一 umbrella下的愿景 [16] - 如果SpaceX在2026年不进行IPO，可能会削弱投资者对包括公司在内的相关领域参与者的热情，但这将是基于情绪的反应，而非商业基本面 [17]

查马斯·帕里哈皮蒂亚对SpaceX上市路径的预测 - 前Facebook高管、知名投资者查马斯·帕里哈皮蒂亚预测，SpaceX今年不太可能进行首次公开募股[1] - 他预测SpaceX最终将通过反向合并的方式与特斯拉合并上市，而非进行传统的IPO[1] - 他认为此举将使埃隆·马斯克将其两大标志性资产的控股权和权力整合到一张股东名册中[2] 反向合并的解释与相关背景 - 反向合并是指一家私人公司通过与一家已上市公司合并，绕过成本高昂且耗时的传统IPO流程，快速获得上市地位[3] - 尽管有此预测，但马斯克本人近期并未对此类操作的可能性发表任何评论[3] - 帕里哈皮蒂亚的言论尚不清楚是基于SpaceX的具体计划信息还是仅为推测[4] 帕里哈皮蒂亚的预测记录与信息来源 - 帕里哈皮蒂亚曾预测SpaceX的星链项目将在2023年上市，但该预测并未实现[5] - 帕里哈皮蒂亚与马斯克并非特别亲近，但其播客联合主持人杰森·卡拉卡尼斯和大卫·萨克斯自PayPal时期起就与马斯克关系密切[4] - 据报道，这两位联合主持人还参与了马斯克对推特的收购和所有权事务[4] SpaceX的IPO相关报道与计划 - 2023年12月，马斯克在X上回应了关于SpaceX在2026年进行IPO的报道，称该报道“准确”[6] - 彭博社报道称，SpaceX正在推进IPO计划，旨在筹集远超过300亿美元的资金[6] - 该交易若成功，将成为有史以来规模最大的上市项目[6] SpaceX IPO的时间表 - SpaceX的管理层和顾问正推动在2026年中后期尽快上市[7] - 然而，IPO的时机可能根据市场状况和其他因素而改变[7] - 有消息人士称，上市时间可能会推迟到2027年[7]

公司交易状态与申请 - 公司已向多伦多证券交易所创业板NEX板块申请恢复其普通股交易 其股票自2023年12月20日起停牌 停牌原因为一项拟议交易 [1] - 此前与Great Slave Helicopters 2018 Ltd 的最终协议已于2024年10月7日终止 终止原因是市场状况不利以及公司无法控制的事件 [1] - 公司正积极与多伦多证券交易所创业板合作 以在NEX板块恢复股票交易 并致力于寻找和评估新的资产与商业机会以支持其重新激活和增长 [2] 公司治理与合规 - 公司承认未能在规定时间内召开年度股东大会 这构成了对多伦多证券交易所创业板政策的违反 上一次年度股东大会于2024年5月31日举行 [3] - 公司打算在切实可行的情况下尽快召开年度股东大会 会议将处理董事选举 审计师任命以及其他合规所需事项 [3] 高级管理层变动 - 公司宣布自2025年10月6日起 任命Reem Chalhoub为新任首席财务官 接替已离职的Curtis Smith [4] - Reem Chalhoub是一名经验丰富的会计师 拥有超过10年的高管财务领导经验 她曾成功获得超过5000万美元的融资 并领导过私募股权业务收购 在并购交易 投资者关系和公司重组方面拥有深厚专业知识 [5] - 其职业生涯始于普华永道 曾与拜耳和福特等跨国公司合作 后担任艺康加拿大公司企业融资主管 [5] 公司战略方向 - 首席执行官Richard Paolone表示 新任首席财务官的加入有助于公司降低成本并进行战略定位 同时公司将继续探索反向并购机会 [6] - 公司正在评估不同行业的机遇 但由于黄金价格创下历史新高 公司认为在加拿大与一家拥有强大技术专长和长期增长愿景的矿业公司合作具有真正潜力 [6] 公司基本情况 - FluroTech Ltd 根据阿尔伯塔省《商业公司法》于2018年5月24日成立 [7] - 公司目前处于不活跃状态 运营有限 其普通股目前在NEX板块停牌 [7] - 公司除现金外没有商业运营和资产 是阿尔伯塔省和不列颠哥伦比亚省的申报发行人 [7]

公司上市与交易 - Core AI Holdings公司于2025年10月7日在纳斯达克资本市场公开上市 [1] - 公司上市采用的交易代码为CHAI [1] - 此次上市是通过与Siyata Mobile进行反向合并并完成反向股票分割后实现 [1]

公司调查 - Monteverde & Associates PC 正在调查 Gryphon Digital Mining Inc (NASDAQ: GRYP) 与 American Bitcoin Corp 的反向合并交易 [1] - 交易完成后 American Bitcoin 股东将持有 Gryphon 约 98% 股份 而现有 Gryphon 股东仅保留 2% 股权 [1] 律所背景 - Monteverde & Associates PC 总部位于纽约帝国大厦 在股东集体诉讼中已为投资者追回数百万美元 [1] - 该律所被 2024 年 ISS 证券集体诉讼服务报告评为前 50 强律所 [1] - 拥有在美国最高法院等各级法院的成功诉讼记录 [2] 交易结构 - Gryphon Digital Mining 通过反向合并方式与 American Bitcoin Corp 进行交易 [1] - 股权分配比例引发对交易公平性的质疑 [1] 投资者服务 - 律所提供免费咨询渠道 包括网站访问及电子邮件(jmonteverde@monteverdelaw.com)/电话(212-971-1341)联系 [3] - 特别关注持有 Gryphon 普通股投资者的权益保护问题 [3]

文章核心观点 - Inspirato与Buyerlink将通过反向合并建立多垂直领域在线市场领先平台，预计2025年合并公司营收约3.5亿美元、调整后EBITDA约3000万美元 [1] 战略理由 - 此次合并旨在创建多元化、以消费者为中心的市场平台，标志着Inspirato从专属酒店品牌向科技优先的豪华旅游市场的演变，将提升会员服务并拓展全球豪华旅游市场未开发领域 [2] - Buyerlink是领先的市场平台，在汽车和家庭服务等高价值垂直领域实力雄厚，拥有世界级技术，能实现消费者需求规模化并带来稳定利润率和现金流 [3] - 合并后One Planet Platforms将运营以旅游、汽车和家庭服务为主的多元化市场组合，通过应用人工智能技术和可扩展商业模式，实现豪华旅游市场潜力，Inspirato品牌将继续作为合并实体的顶级豪华旅游部门 [4] - Inspirato首席独立董事表示合并能更好地服务会员，Buyerlink由Inspirato最大股东One Planet Group拥有，双方战略一致且领导共享 [5] - Buyerlink创始人兼CEO称投资Inspirato是相信其使命和潜力，合并是其发展新篇章，将借助Buyerlink技术和人工智能打造强大平台 [6] 交易细节与审批 - 双方将通过反向合并，Buyerlink股权估值3.263亿美元 [7] - 交易对价90%为普通股、10%为优先股，优先股有7%应计股息，可兑换现金或普通股，发行给Buyerlink的股票每股3.61美元 [8] - One Planet Group将成为合并后上市公司大股东，公司将更名为One Planet Platforms，继续在纳斯达克交易，Payam Zamani将担任董事长兼CEO，Inspirato继续作为顶级豪华旅游公司运营，新股票代码待确认 [9] - 交易预计2025年第三季度完成，需满足惯例成交条件，包括监管和股东批准，双方在签署最终协议前进行了尽职调查 [10] - Inspirato董事会特别委员会评估交易后一致推荐批准，董事会随后批准最终协议 [11] 其他信息 - 交易相关支持演示可在Inspirato投资者关系网站查看 [12] - Roth Capital Partners为Inspirato特别委员会提供财务顾问服务，DLA Piper、David Graham & Stubbs为Inspirato提供法律顾问服务，Davis Polk & Wardwell为Buyerlink提供法律顾问服务 [13] - Inspirato是豪华度假俱乐部和房地产科技公司，提供精选度假选择 [14] - Buyerlink是领先的营销技术平台，专注于构建和运营高价值垂直领域在线市场，通过专利技术实时连接消费者和服务提供商 [15] - Inspirato将向美国证券交易委员会提交并向股东邮寄与合并相关的代理声明，股东可从SEC网站免费获取 [17][18] - Inspirato、Buyerlink及其部分董事、高管等可能是合并代理投票征集参与者，相关信息将在代理声明等文件中披露 [19] - Inspirato投资者关系邮箱为ir@inspirato.com，媒体关系邮箱为communications@inspirato.com，Buyerlink公关邮箱为pr@buyerlink.com [20]

核心观点 - 公司2025年第一季度业绩表现强劲，净利息收入同比大幅增长128%，净利润达360万美元，主要得益于与Wayne Savings Bancshares的合并完成以及净息差显著改善 [2][5][7] 合并交易概述 - 公司于2024年5月31日完成与Wayne Savings Bancshares的平等合并，形成一家资产达14亿美元的金融控股公司 [3] - 该合并按反向合并进行会计处理，Legacy Wayne被视为财务报告目的上的收购方，因此2024年5月31日之前的财务业绩仅反映Legacy Wayne的业绩 [4] - 管理层认为合并创造了有意义的增长机会，并增强了为股东创造长期价值的能力 [5] 2025年第一季度财务业绩 - 净利润为360万美元，每股收益0.47美元，平均股本回报率和平均资产回报率分别为13.27%和1.03% [2][7] - 净利息收入为1150万美元，同比增长128%，净息差为3.44%，同比提升83个基点 [5] - 贷款收益率达6.14%，同比提升81个基点，投资收益率提升157个基点至3.89% [5] - 存款增长2830万美元，年化增长率为9.8%，贷款增长1780万美元，年化增长率为6.4% [7][11] - 非利息收入为80万美元，同比增长20.8%，主要得益于收购存款账户产生的交换费和服务费 [8] - 非利息支出为750万美元，反映了合并后的综合费用，但较2024年第四季度减少了43.6万美元 [9] - 公司于2025年4月11日宣布每股0.14美元的现金股息 [7] 资产质量与信贷 - 信贷损失拨备为24.5万美元，当期核销2.2万美元，回收3.9万美元，资产质量相对稳定 [6] - 截至2025年3月31日，信贷损失拨备为1200万美元，占总贷款的1.05% [12] - 不良贷款总额为490万美元，较2023年12月31日的610万美元有所下降，不良贷款占净贷款应收款的比例为0.43% [13] - 自合并宣布以来，分类贷款水平从2440万美元显著改善至1200万美元 [14] 财务状况与资本 - 截至2025年3月31日，总资产为14.11亿美元，净贷款总额为11.32亿美元 [11][21] - 总负债为13.02亿美元，其中存款11.8亿美元，批发融资6900万美元，公司在2025年第一季度减少了3100万美元的批发融资 [7][15] - 股东权益总额为1.148亿美元，较2023年12月31日增加420万美元，主要来自净利润和累计其他综合收益的增加 [16][23] - 批发融资余额降至6900万美元，占总资产的4.8% [7]

As filed with the Securities and Exchange Commission on January 17, 2024. Registration No. 333-272908 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549F AMENDMENT NO. 10 TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 ___________________________ SEQLL INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) ___________________________ | Delaware | 3826 | 46-5319744 | | --- | --- | --- | | (State or other jurisdiction of | (Primary Standard Industrial | (I.R.S. Em ...