财务表现 - 公司第二季度销售额为141亿墨西哥比索，与去年同期基本持平，但较第一季度增长1.7%，创下历史季度记录 [3] - 总销量下降3.3%，但价格/产品组合提升3.3%，抵消了销量下滑的影响 [4] - 消费者产品和Away from Home业务分别下降2.2%和7.8%，而出口业务增长24.5%，其中转换产品和硬卷销售均实现两位数增长 [4] 成本与原材料 - 销售成本同比上升7.2%，主要受再生纤维和绒毛成本上升影响，但SAM和树脂成本有所改善 [4] - 外汇汇率同比大幅上涨17.3%，对成本结构产生显著影响 [4] 业务动态 - 公司强调出口业务的强劲表现，特别是在转换产品和硬卷销售方面实现双位数增长 [4] - 消费者产品和Away from Home业务表现疲软，分别出现下滑 [4]

核心财务表现 - 公司第二季度调整后每股收益(EPS)为1.26美元 超出市场预期0.8% 同比增长10.5% GAAP EPS为1.01美元 较2024年同期的74美分显著提升 [2] - 全球营收达111.4亿美元 同比增长7.4% 超出预期0.6% 有机增长率为6.9% 剔除新冠相关业务后有机增长达7.5% [3] - 毛利润增长8.9%至62.9亿美元 毛利率扩大79个基点至56.4% 调整后营业利润增长15.5%至24.7亿美元 营业利润率扩大156个基点至22.2% [9][10] 业务板块表现 医疗器械 - 销售额同比增长13.4%至53.7亿美元 有机增长12.2% 糖尿病护理业务有机增长19.6% 其中连续血糖监测产品贡献19亿美元 [5][6] - 结构性心脏病业务增长11.7% 心衰业务增长14% 电生理 节律管理和神经调控业务分别增长10.3% 9.8%和4.3% [6] 营养品 - 销售额增长2.9%至22.1亿美元 有机增长3.4% 成人营养品增长6.6% 主要受益于Ensure和Glucerna品牌 [7] 诊断业务 - 销售额同比下降1%至21.7亿美元 有机下降1.4% 剔除新冠检测后有机增长0.8% 核心实验室诊断增长1.6% 但分子诊断和快速诊断分别下降3.4%和6.8% [9] 战略与研发进展 - 获得FDA批准全球首款经导管二尖瓣置换系统Tendyne 并公布AVEIR传导系统起搏临床研究的积极数据 [14] - 计划投资建设新的心血管设备制造基地 预计2028年完工 [14] 市场反应与展望 - 尽管业绩超预期 股价在盘前交易中下跌5% 主要因第三季度EPS指引1.28-1.32美元低于市场预期的1.34美元 [2][12] - 维持2025年全年EPS指引5.10-5.20美元 预计有机销售增长(不含新冠检测)为7.5-8.0% 包含新冠检测则为6.0-7.0% [11]