财务数据和关键指标变化 - 2025年第一季度营收2320万美元，同比增长6% [5][19] - 非GAAP毛利率为70.4%，与去年第一季度持平，预计未来一年毛利率在70%左右 [20] - 非GAAP运营费用为1590万美元，较去年第一季度的1660万美元下降5% [20] - 非GAAP运营收入为40万美元，去年第一季度为非GAAP运营亏损120万美元 [21] - 非GAAP净利润为80万美元，即每股盈利0.02美元，去年第一季度为非GAAP净亏损90万美元，即每股亏损0.03美元 [21] - 第一季度运营现金流为170万美元 [6][21] - 截至2025年3月31日，现金、短期银行存款和投资总计6070万美元，而2024年底为5880万美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 CCaaS业务 - 本季度CCaaS收入为510万美元，符合预期，同比增长49%，占本季度营收的22% [19] - 截至2025年3月，CCaaS年度经常性收入（ARR）为2120万美元，同比增长55% [6][19] - 预计2025年全年CCaaS收入和ARR将实现约50%或更高的同比强劲增长 [11][18] 智能产品业务 - 近期与新客户签署了几份数百万美元的协议，为未来整体增长做出贡献 [14] - 新推出的Terra 3多服务平台受到关注，增加了业务机会管道，管道中包含数百万美元的机会，包括一些8位数的交易 [14][15] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司执行“安全第一”战略，将两个业务部门合并为一个部门，智能产品作为统一安全第一平台的一部分销售 [13] - 与电信服务提供商合作，帮助其推广网络安全解决方案，提高终端客户的采用率，尤其与Verizon和Vodafone的合作不断深化 [8][9] - 利用智能产品线的资产，将其融入安全服务中，推出新的创新解决方案，如OfNet Secure [12][43] - 行业竞争方面，公司专注自身技术和产品，Terra 3平台受大型一级运营商青睐，同时关注竞争对手动态，Verizon的成功举措可能被其他运营商效仿 [37][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2025年第一季度业绩感到满意，营收和利润实现同比增长，CCaaS业务增长势头强劲 [5][17] - 随着CCaaS收入在整体营收中的占比持续增加，预计毛利率将继续提高 [20] - 对未来前景表示乐观，预计2025年全年实现盈利增长，CCaaS收入和ARR将实现约50%或更高的同比增长 [11][18] 其他重要信息 - 上个月在旧金山RSA会议上推出OfNet Secure解决方案，为服务提供商提供新的品牌渠道和潜在的增值收入流 [12] - 参加RSA会议成果丰硕，客户支持公司“安全第一”战略，对公司产品表现出浓厚兴趣 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Verizon Business Mobile Internet Security是否对第一季度CCaaS ARR结果有贡献？ - 服务于4月中旬正式推出，第一季度仅从预发布获得极少贡献，大部分贡献将在第二季度体现，且随着时间推移会加速增长 [25] 问题2: 本季度CCaaS ARR大幅增长的主要驱动因素是什么？ - 前几个季度宣布的新协议和新服务开始产生收入，部分与Vodafone等协议相关，且这些业务仍有进一步增长空间，因此预计全年CCaaS收入和ARR将实现约50%的同比增长 [27] 问题3: “约50%或更多”的表述是否意味着CCaaS ARR增长低于50%的可能性较大？ - 公司依赖服务提供商的营销活动和计划，存在诸多不确定因素，虽然预计约为50%，但可能略低于或高于该数值，但不会低至30%，目前处于年初阶段，仍有不确定性 [28][29] 问题4: 第一季度Verizon是否成为CCaaS收入的最大贡献者？ - 是的，Verizon移动服务的初始推出以及固定无线接入业务的良好发展，使其成为CCaaS收入的头号客户，且未来有望进一步扩大贡献 [30] 问题5: 幻灯片21展示的渗透率数据是否为公司特定电信数据，以及该图表的叙事意图是什么？ - 公司根据不同运营商的安全服务推出经验，发现采用率通常在两到三年内上升，范围在15% - 50%之间，大多数运营商达到20% - 30%，这为投资者了解新服务推出的潜在收益提供参考，实际采用率取决于运营商的营销方式和投入 [32] 问题6: 智能业务中的电信客户是否有更多交叉销售CCaaS解决方案的机会？ - 公司在电信领域有良好的客户关系和经验，通过与服务提供商合作提供安全服务，因此在现有和新的智能客户中看到了向CCaaS扩展的协同效应和潜力，同时智能业务的管道也在增长，对新产品TerraS III平台的市场反应感到兴奋 [34][35] 问题7: 智能业务的竞争情况是否有助于改善业务管道？ - 公司专注于自身技术和产品，Terra 3平台受市场欢迎，近期智能业务管道有所增加 [37] 问题8: Verizon将公司安全服务作为旗舰业务移动计划的基本安全功能，是否会促使其他运营商效仿？ - 电信行业竞争激烈且运营商之间相互关注，Verizon的成功举措可能会引起其竞争对手的关注并考虑效仿 [41][42] 问题9: 像NetProtect as a service这样的软推出产品，公司的产品战略和路线图如何融合？ - 公司的“安全第一”战略旨在将智能产品线的资产融入安全服务中，如NetProtect作为网络基础设施保护产品，现在作为安全即服务提供给潜在客户，目前处于早期阶段并开始获得市场关注，研发团队将继续创新以提供更多价值 [43][44] 问题10: 智能产品线管道中是否有几个8位数的交易，这些大交易是与现有客户的扩展机会还是新的项目？ - 公司增加了市场推广力度，将销售团队按区域组织，智能业务管道的增长得益于现有客户的稳定需求和新的项目，管道中的大交易既有现有客户的扩展机会，也有新的项目，主要由新推出的TerraS III平台驱动 [47][48] 问题11: 与Vodafone从永久许可证协议向CCaaS收入结构过渡的合作进展如何，是否大部分收入贡献已体现在结果中，是否还有额外的增长空间？ - 第一季度已从相关协议中获得部分收入，但部分协议尚未达到峰值，预计Vodafone集团的移动客户和家庭网络CCaaS业务将继续增长，这是实现CCaaS收入和ARR约50%或更高增长的一部分，公司还将努力扩展到更多地区 [52][53]

财务数据和关键指标变化 - 2025年第一季度营收同比增长6%，标志着公司重回增长轨道 [6] - 非GAAP净利润为80万美元，而去年第一季度为亏损 [7] - 第一季度经营现金流为170万美元，季度末现金头寸增至超6000万美元 [7][8] - 非GAAP毛利率为70.4%，与去年第一季度持平，预计未来随着CCaaS收入占比增加，毛利率将继续上升 [23] - 非GAAP运营费用为1590万美元，较去年第一季度的1660万美元下降5% [23] - 非GAAP运营收入为40万美元，去年第一季度为运营亏损120万美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 CCaaS业务 - 该季度CCaaS收入占总收入超五分之一，Syncast的ARR达2120万美元，同比增长55% [7] - 预计2025年全年CCaaS收入和ARR将同比增长约50%或更多 [12] 智能产品业务 - 近期签署了多份与智能产品相关的数百万美元协议，为未来增长做出贡献 [15] - 新推出的Terra 3多服务平台受到关注，推动了业务机会管道的增长，管道中包含数百万美元的机会，包括一些8位数的交易 [15][16] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司执行“安全第一”战略，将两个业务部门合并为一个部门，旨在创造协同效应和增值 [14][36] - 与Verizon和Vodafone等客户建立了合作关系，并不断拓展合作范围，如与Verizon Business的合作从固定无线接入客户扩展到移动客户 [10][12] - 行业竞争激烈，公司专注于自身技术和产品，通过创新和优质服务来提升竞争力，如推出OfNet Secure解决方案 [13][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2025年第一季度的业绩表示满意，认为公司在收入和利润方面实现了同比增长，且CCaaS业务增长强劲 [6][19] - 对未来前景持乐观态度，预计2025年全年将实现盈利增长，CCaaS收入和ARR将同比增长约50%或更多 [20] 其他重要信息 - 公司在RSA会议上推出了OfNet Secure解决方案，该方案是Dialog Secure网络安全平台的扩展，为电信运营商提供了新的潜在增值收入流 [13] - 公司参加RSA会议取得了丰硕成果，客户对公司的“安全第一”战略和产品表现出浓厚兴趣 [17] 问答环节所有提问和回答 问题1: Verizon Business移动互联网安全是否对第一季度CCaaS ARR结果有贡献？ - 服务于4月中旬正式推出，第一季度仅从预发布获得了极少贡献，大部分贡献将在第二季度及后续体现 [27][28] 问题2: 本季度CCaaS ARR大幅增长的主要驱动因素是什么？ - 前几个季度宣布的新协议和服务推出开始产生收入贡献，包括与Vodafone等的协议，部分业务尚未完全发挥作用，预计全年将进一步增长 [29] 问题3: “约50%或更多”的表述是否意味着CCaaS ARR增长低于50%的可能性较大？ - 公司依赖服务提供商的营销活动和数据，认为说“约50%”比较合适，但由于服务受服务提供商控制，存在一定不确定性，可能略低于50%，但不会低至30% [30][31] 问题4: Verizon是否成为第一季度CCaaS收入的最大贡献者？ - 是的，Verizon移动服务的初始推出以及固定无线接入业务的良好表现，使其成为第一季度CCaaS收入的最大贡献者，且未来贡献有望进一步增加 [32] 问题5: 幻灯片中展示的渗透率数据有何意义？ - 该数据为投资者提供了新服务推出后潜在表现的参考，实际采用速度和运营商表现取决于其营销方式、预算投入和领导层对服务的重视程度 [34][35] 问题6: 智能业务中的电信客户是否有机会交叉销售CCaaS解决方案？ - 公司的“安全第一”战略旨在通过整合两个业务部门创造协同效应，利用在电信领域的关系和优势，为现有和新的智能客户提供CCaaS解决方案的扩展机会 [36] 问题7: 智能业务竞争是否有助于改善业务机会管道？ - 公司专注于自身技术和产品，Terra 3平台受到市场欢迎，近期智能业务管道的增长主要得益于该平台以及市场对其的高需求 [39] 问题8: Verizon将安全功能作为基础服务的决策是否会促使其他运营商效仿？ - 电信行业竞争激烈且运营商之间相互关注，Verizon的成功经验可能会被其他运营商借鉴和模仿 [43][44] 问题9: 公司的产品战略和路线图如何融合？ - 公司将智能产品线的资产整合到安全服务中，如NetProtect产品，通过创新和协同为客户提供更多价值，目前一些技术已开始获得市场关注 [45] 问题10: 智能产品线管道中是否有8位数的交易？这些交易是与现有客户的扩展机会还是新的项目？ - 管道中确实有一些8位数的交易，是现有项目和新项目的混合，主要得益于新平台Terra 3的推出和市场对其的高需求 [47][50] 问题11: 与Vodafone的合作进展如何？是否还有额外的增长潜力？ - 第一季度已从相关协议中获得了一些收入，部分协议尚未达到峰值，预计未来将继续增长，Vodafone仍有很大的增长潜力 [54][55]