英国市场投资前景 - 英国股市在过去十年中估值长期低于美国同行 但这一趋势开始转变 投资者开始关注估值更合理的市场 英国市场因其全球性业务和本土公司组合 以及盈利韧性和股息收益率而重新受到关注 [2] - 机构投资者更直接地指出这一估值差距 施罗德投资保持对英国市场的“健康超配” 并承认其具有吸引力的估值水平 富达国际则采用自下而上的方法 寻找市场未认识到其潜力的低估英国公司 安本投资指出英国股市在2026年初延续了积极开局 显示市场情绪已开始边际改善 [3] - 综合来看 英国市场正被重新审视 不仅作为价值交易 更作为一个更平衡的机会组合 周期性复苏和个股特定催化剂都可能发挥作用 [4] 筛选方法 - 筛选方法基于平均上涨潜力至少20%的英国股票 最终选择范围限定在近期报告了可能影响投资者情绪的重大进展的公司 这些股票也受到分析师和精英对冲基金的欢迎 [6] - 关注对冲基金重仓股的原因是 研究表明模仿顶级对冲基金的最佳选股策略能够跑赢市场 该策略自2014年5月以来已实现498.7%的回报率 超越基准303个百分点 [7] 阿斯利康 - 2026年3月16日 阿斯利康宣布其Imfinzi联合FLOT化疗方案获欧盟批准 用于治疗可切除的早期和局部晚期胃及胃食管结合部癌成人患者 该方案包括手术前后的治疗 随后是Imfinzi单药治疗 批准基于发表在《新英格兰医学杂志》上的III期MATTERHORN试验结果 [9] - 2026年3月10日 古根海姆将阿斯利康的目标股价从15500便士上调至16000便士 并维持买入评级 [10] - 2026年3月9日 阿斯利康与第一三共宣布 Enhertu的补充生物制品许可申请在美国获受理并被授予优先审评 用于治疗既往治疗后存在残留疾病的HER2阳性乳腺癌患者 [11] - 2026年3月初 摩根士丹利将阿斯利康目标股价从109美元大幅上调至219美元 维持增持评级 理由是更新后的风险回报评估 以及更强劲的研发管线前景支持的行业领先的盈利增长 预计公司在2026年下半年将有更有利的定位 [12] - 阿斯利康在包括肿瘤学在内的多个治疗领域开发和商业化处方药 [12] LivaNova - 2026年3月19日 LivaNova宣布其aura6000系统获得美国FDA上市前批准 用于治疗中度至重度阻塞性睡眠呼吸暂停成人患者 该系统使用近端舌下神经刺激 适用于呼吸暂停低通气指数在15至65之间 且无法使用或对气道正压等一线疗法无反应的患者 [13] - 上月 巴克莱银行在第四季度业绩超预期后 将LivaNova目标价从67美元上调至73美元 维持持股观望评级 贝尔德将目标价从75美元上调至83美元 维持跑赢大盘评级 称更新后的预估表明2026年可能再次成为业绩超预期并上调指引的一年 瑞穗将目标价从72美元上调至85美元 维持跑赢大盘评级 理由是2026年前景稳固 [14] - 评级更新基于LivaNova第四季度业绩 公司报告调整后每股收益为86美分 高于81美分的共识预期 营收为3.609亿美元 高于预期的3.5431亿美元 首席执行官表示2025年实现了“两位数收入增长” 同时利润率扩大并产生强劲现金流 公司正投资其OSA平台以进入高增长市场 同时保持现有业务板块的发展势头 [15] - LivaNova在全球多个医疗保健市场开发和销售医疗技术与疗法 [16]