文章核心观点 - 公司宣布三位行业资深人士加入领导团队 他们将助力公司加速创新和卓越运营 推动业务增长 [1] 新加入领导团队成员情况 - 安德鲁·赖特担任半导体IP业务部高级副总裁兼总经理 曾在Efabless、赛普拉斯半导体等公司任职 [1][2] - 贾斯温德·辛格担任EDA业务部高级副总裁兼总经理 有超20年相关领域领导经验 曾在新思科技等公司任职 [1][3] - 约翰·伯格担任业务发展副总裁 有超20年相关领域领导经验 曾在PsiQuantum等公司任职 [1][4] 公司简介 - 公司提供TCAD、EDA软件和SIP解决方案 通过人工智能软件和创新实现半导体设计和数字孪生建模 其解决方案用于多个市场的复杂SoC设计 [5] - 公司总部位于加利福尼亚州圣克拉拉 在全球多地设有办事处 [5]

文章核心观点 - 2025年4月29日Silvaco宣布战略收购Tech - X，结合双方优势可加速行业创新并助力公司拓展AI应用等业务 [1][2][3] 收购情况 - Silvaco收购Tech - X，Needham & Company担任财务顾问 [1][3] 收购意义 - 结合Tech - X工具与Silvaco平台，客户能创建更精确数字孪生模型，加速行业创新 [2] - Tech - X为Silvaco带来算法专业知识，提升模拟速度和准确性 [2] - 收购是Silvaco拓展AI应用增长战略的重要一步，可拓展多物理晶体管级模拟业务 [3] - 欢迎John Cary加入团队，其经验将助力公司在光子学市场创新和拓展 [3] - Tech - X借助Silvaco优势，可扩大先进技术在半导体和光子学行业的应用 [3] 公司介绍 - Silvaco提供TCAD、EDA软件和SIP解决方案，用于多领域半导体和光子学开发，总部位于加州圣克拉拉，全球多地有办公室 [4] Tech - X工具能力 - 实现复杂环境中电磁和静电的多物理模拟 [6] - 结合GPU计算速度和高保真结果用于光子学应用 [6] - 提供受航空航天和半导体制造领域信任的等离子体动力学模拟 [6] - 提供用于航空航天辐射分析的蒙特卡罗模拟解决方案 [6] 联系方式 - 媒体关系联系Tiffany Behany，邮箱press@silvaco.com [8] - 投资者关系联系Greg McNiff，邮箱investors@silvaco.com [8]

财务数据和关键指标变化 - 2024财年，公司报告总预订额65.8亿美元，同比增长13%；收入5970万美元，同比增长10%；非GAAP毛利率86%，高于2023年的83%；非GAAP营业利润550万美元，高于2023年的440万美元；非GAAP每股净收益0.25美元，高于2023年的0.17美元 [8] - 2025财年，公司预计总预订额在7200 - 7900万美元之间，同比增长9% - 20%；收入在6600 - 7200万美元之间，同比增长11% - 21%；非GAAP毛利率在84% - 89%之间；非GAAP营业利润在200 - 700万美元之间；非GAAP每股净收益在0.07 - 0.19美元之间 [8] - 第四季度，总预订额2030万美元，同比增长30%；收入1790万美元，同比增长43%；非GAAP营业费用1280万美元，高于去年的1110万美元；非GAAP营业利润310万美元，而2023年第四季度为亏损130万美元；非GAAP净利润430万美元，而2023年第四季度为净亏损160万美元；摊薄后非GAAP每股净收益0.15美元，较2023年第四季度的净亏损0.08美元有所改善 [27][28] - 截至12月，公司现金、现金等价物和有价证券为8750万美元，第四季度摊薄后股份总数为2880万股 [29] - 第四季度剩余履约义务（RPO）为3430万美元，其中46%预计在未来12个月内确认为收入 [36] - 第一季度，公司预计总预订额在1600 - 1900万美元之间，收入在1450 - 1700万美元之间，非GAAP毛利率在84% - 87%之间，非GAAP营业利润在亏损100万美元至盈利100万美元之间，非GAAP每股净收益在亏损0.03美元至盈利0.03美元之间 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度，TCAD预订额为1430万美元，同比增长68%；EDA预订额为550万美元，同比增长31%；SIP预订额为60万美元，同比下降79% [30] - 2024全年，TCAD预订额为4690万美元，同比增长32%；EDA预订额为1540万美元；SIP预订额为340万美元 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度，亚太地区收入为920万美元，占总销售额的52%；美洲地区收入略高于700万美元，占总销售额的40%；EMEA地区收入为150万美元，占总销售额的8% [35] - 2024全年，亚太地区收入为3160万美元，占总销售额的53%；美洲地区收入为2250万美元，占总销售额的38%；欧洲地区收入为560万美元，占总销售额的9% [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于通过基于AI的半导体设计推动创新，特别是针对先进CMOS几何和功率半导体，包括数字孪生建模和量子计算，以实现长期增长 [9] - 公司采用“落地并拓展”策略，2024年新增46个新客户，在电力、内存、光子学等多个市场取得进展 [11] - 公司通过收购Cadence的OPC产品线，进入高价值的OPC市场，扩大了可服务市场（SAM）3.57亿美元，加强了在先进内存制造和代工厂运营中的地位 [16][18] - 公司计划将OPC技术与FTCO平台集成，以提供更完整的解决方案，预计在6 - 9个月内完成集成 [54][57] - 行业竞争方面，公司凭借强大的业务基本面和创新产品线，持续推动客户增长，通过不断创新和战略收购保持竞争优势 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司业务进展感到兴奋，认为公司的战略定位和创新产品将继续推动客户增长和市场份额扩大 [9] - 对于收购Cadence的OPC产品线，管理层表示这是一个重要的里程碑，将为公司带来新的增长机会，尽管短期内收入贡献有限，但预计到2026年将达到中个位数的收入占比 [18][38] - 公司将继续执行战略收购，以利用核心技术优势和运营效率，实现长期财务目标，包括15% - 25%的收入增长、90%以上的非GAAP毛利率和25%以上的非GAAP营业利润率 [39] 其他重要信息 - 2024年，公司取得多项成就，包括扩展AI数字孪生建模平台FTCL的应用、与Micron Global合作、加入Smart USA Institute、扩展Victory TCAT和数字孪生建模平台、获得ISO 9001认证等 [10] - 公司引入了EDA行业的第四级AI应用，在制造领域为客户节省时间和降低成本 [22] - 公司的OPC解决方案采用了混合SRAF优化、EUVOPC和曲线线性OPC等先进技术，提高了半导体制造的效率和准确性 [19][20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：收购Cadence OPC产品线的贡献量化 - 公司表示由于交易和商业协议过渡的复杂性以及收入确认的问题，目前无法提供具体的收入预测，2025年贡献较小，到2026年预计达到中个位数收入占比 [42][43] 问题：被收购业务的去年收入运行率 - 公司因受保密协议限制，无法透露具体数字，建议参考对2026年业务的预期 [45] 问题：2025年运营利润下降的原因 - 运营费用增长一方面是由于随着收入增长计划增加的投入，另一方面是收购带来的成本，包括团队成本和第一年的特定费用 [46][47] 问题：收购业务带来的客户数量 - 收购带来的顶级客户数量少于10个，其中约3 - 4个是现有客户 [52][53] 问题：OPC产品与其他产品的技术集成路径和时间 - 目前OPC产品作为独立产品销售，有少量与其他产品的集成，计划将其集成到FTCO平台，预计6 - 9个月完成，同时Q2将开始与潜在客户进行相关的先进研发 [54][57][58] 问题：FTCO平台的管道情况 - 已有两个客户在评估该技术，目标是在Q2或Q3实现制造环节的采用 [59] 问题：电力市场新客户的购买情况 - 电力市场新客户主要购买TCAD技术，部分涉及EDA，应用于碳化硅、GaN等新技术以及传统的功率设备技术，市场分布在全球 [60][61] 问题：2025年主要研发投资方向和支出灵活性 - 研发投资主要集中在电力、内存和光子学市场，以加强公司在这些领域的地位，同时收购带来的成本也影响了研发支出 [69][70] 问题：公司对中国市场的当前看法和收入预期 - 预计2025年中国市场收入与2024年持平或略有下降，占比在15% - 20% [73] 问题：2025年全年毛利率指导与长期目标的关系 - 毛利率受收入波动和固定成本影响较大，收入增长会使毛利率上升 [80][81] 问题：漏斗转化和交易处理能力 - 公司有交易消化期，通常为3 - 6个月，此次收购预计可在3个月内完成消化，公司有能力同时处理两个交易 [83][84][85] 问题：新客户获取速度是否会持续 - 预计2025年新客户数量与2024年相当，但客户质量会提高，公司目标是在电力市场获得更多顶级客户 [87][89]