（来源：吴说） 来源：市场资讯 吴说获悉，美股上市公司 Reliance Global Group（纳斯达克：RELI）宣布已完成数字资产金库（DAT） 的全面调整，清仓此前持仓并将资金全部重新配置至 Zcash（ZEC），具体金额未披露。公司称，此举 基于与加密顾问委员会共同完成的战略评估，未来将围绕 Zcash 建立更聚焦的金库结构，以提升资产透 明度与战略清晰度。此前 Reliance 在其 DAT 战略中购买过 ADA 和 ETH，具体金额未披露。 ...

市场估值与投资信号 - Cardano的MVRV比率已降至-19.7%，表明其已进入“极端买入”区域，通常预示着市场复苏的可能性[1][2][4] - MVRV比率低于1意味着平均持有者处于亏损状态，标志着资产被低估的时期[3][4] - 尽管存在技术指标指向进一步下跌的冲突信号，但极低的MVRV比率增加了快速反弹的概率[1][4] 基本面与市场情绪 - Cardano持有者数量已超过317万，显示出用户基础的持续增长[5] - 在11月初，投资者增持了3.48亿枚ADA代币，表明积累行为[5] - 加密货币领域的公众兴趣已降至6月以来的最低点，这种模式历史上常出现在显著机会之前[5][6] 价格表现与技术分析 - ADA价格在过去一个月内下跌了25.6%，过去24小时进一步下跌4.72%，目前交易价格接近0.46美元[7] - 关键的年度支撑位0.50美元已被跌破，该价位自2024年11月以来一直是结构锚点[7] - 当前价格走势突破了关键支撑区域，暗示需谨慎看待短期前景[1][7]

比特币昨晚继续跟随美股下跌，贝莱德背后的投资者持续抛售比特币，目前还没有丝毫止跌迹象，这背后可能有散户不知道的真相，也许等大家都知道什 么原因跌的时候，行情才会止跌反弹拉升。 比特币暴跌之际，山寨已经不跟风了，反而部分山寨一路飞扬，这又是另一个信号，大盘已经影响不了一些优质山寨走势。 这几天就看比特币什么时候 止跌，等止跌了，山寨拉升会更加猛烈。 BTC BTC4小时级别暂时没有出现底部信号，依然处于找底状态，目前最低点89012，观察后续反弹高度： 1）反弹高度低于92370，认为还有下跌动力，继续下探。反弹高于92370，多头才能继续反弹，高于97520，将会有更大的反弹空间。 （2）以太坊目前我们并不建议明显抄底，必须等待比特币走势稳定后才能确认右侧信号。 ZEC ZEC开启大型收敛震荡区间，开始出货,目前下跌 15%,价格正在从较低时间框架的支撑位突破，显示出强烈的卖方压力。如果动量持续，可能会出现更深 的修正。 入场范围：585 – 590目标：T1: 565;T2: 552;T3: 540;止损：603 3）下方支撑情况；日线支撑区间83000-86400，周线支撑区间74600-86000是大级 ...

加密货币市场最新价格表现 - 比特币报94,6590美元，24小时下跌1,0130美元，跌幅为106% [1] - 以太坊报3,10960美元，24小时下跌6130美元，跌幅为193% [1] - 艾达币报04868美元，24小时下跌00166美元，跌幅为329% [1] - FIL报196美元，24小时下跌007美元，跌幅为344% [1] - XRP报22188美元，24小时下跌00180美元，跌幅为080% [1] - EOS报07799美元，24小时价格无变化 [1] - 过去24小时全市场爆仓人数接近16万人，爆仓总金额达58亿美元，其中多单爆仓41亿美元，空单爆仓17亿美元 [1] 市场情绪与资金流向 - 主要投资基金、交易所交易基金投资者和企业财政部门已从比特币撤退，带走了支撑今年反弹的关键支柱 [2] - 比特币、以太坊和XRP的负面讨论急剧上升，正面/负面情绪比率大幅下降，情绪水平远低于正常值 [2] - 自10月11日大规模清算事件后，关键情绪指标显示市场情绪未能恢复并进一步恶化 [3] - 负面情绪正主导市场，投资者信心持续低迷 [2] 长期持有者行为分析 - 比特币跌破10万美元关键里程碑的背后，巨鲸和长期持有者的抛售是显著推手 [4] - 过去30天内，长期比特币持有者已出售约815万枚比特币，为2024年初以来的最高抛售活动 [5] - 持有比特币超过七年的巨鲸钱包，正以每小时超过1000枚比特币的速度持续卖出 [5] - 抛售呈现持续的、交错的分配特征，而非突然的协调性抛售 [5] - 许多早期持有者将10万美元视为心理门槛和获利了结水平，自2024年12月比特币首次突破10万美元以来，长期持有者的抛售开始加速 [5]

近期价格走势与市场结构 - 卡尔达诺价格在过去七天内下跌约10%，但仍维持在看涨形态的下方趋势线之上，显示买家在捍卫该结构[1] - 该资产数周来在一个下降楔形形态内移动，守住下方边界至关重要，因为此形态常导致短暂的向上移动[2] - 该趋势线在11月4日被短暂测试，但价格成功守稳[2] 大额资金流向与持仓活动 - 衡量大钱包资金进出情况的Chaikin资金流在近期回落后，现已再次掉头向上，表明大额持有者出现新的资金流入[3][4] - 大额资金的回归通常出现在反弹尝试之前，这与价格守住楔形支撑同时发生，是数周来首次出现的强势信号[4] - 衍生品市场中，空头头寸规模达9315万美元，而多头头寸仅为2446万美元，空头杠杆规模是多头的近四倍[5] 潜在价格催化剂与关键技术位 - 价格仅需上涨约2%至0.51美元，即可开始触发首批大规模空头平仓，从而可能启动连锁反应[6][8] - 如果涨势持续，下一个关键阻力位在楔形顶部约0.64美元附近，突破此位置将使反弹转变为真正的突破尝试[9] - 核心市场结构是：楔形形态提供支撑，大额资金回流，以及高企的空头头寸为价格一旦转向提供了快速反弹的燃料[7]

加密市场整体表现 - 加密市场在10月整体下跌6.1%，为2018年以来首个下跌的10月[1] - 市场下跌主要受到去杠杆冲击的影响[1] - 11月市场情绪有望修复，并关注美联储缩表结束与中美关系改善的潜在利好[1] 主要代币表现分化 - BNB逆势上涨6.2%，受益于热门项目上线及招商银行货币基金代币化[1] - HYPE表现相对稳健，受益于永续交易量增长和Hyperliquid的回购计划[1] - ETH机构需求维持强劲，金库持仓已达到总供应量的5%[1] - SOL、ADA、DOGE等多数主流代币跌幅超过10%[1] 关键领域指标变化 - 去中心化金融总锁仓价值环比下降4.85%[1] - 稳定币总市值实现3.54%的增长[1]

合作核心与战略意义 - 市值210亿美元的Cardano区块链的商业部门Emurgo与数字支付平台Wirex合作推出实体Visa卡，允许用户消费加密货币[1] - 该举措被定位为连接Cardano“现实世界效用和链上效用”的桥梁，旨在显著提升Cardano在银行界的知名度[2] - 此次合作被视为Cardano扩展至全球银行和支付领域的一个重要里程碑[2] 产品细节与部署计划 - 产品部署将分两个阶段进行，第一阶段用户可使用ADA、比特币、以太坊和USDC等加密货币进行消费，并享受返现和回扣[4] - 第一阶段还将通过Wirex应用程序为用户开放DeFi服务，如贷款和收益机会[4] - 第二阶段计划将Cardano Card扩展为非托管加密卡[5] 行业背景与竞争格局 - 信用卡公司正日益深入加密领域，Visa近期与Stripe's Bridge和Paxos建立了合作，而万事达卡则与Ripple、Ondo Finance、Fiserv和Kraken等合作[3] - 尽管市值巨大，但Cardano在支付和DeFi领域显著落后于以太坊、Solana和XRP[3] 公司发展举措 - Cardano Card是增强ADA在支付和DeFi市场效用的最新尝试，此前在10月，开发者宣布计划集成一项解决方案，使AI代理能够使用ADA加密货币进行自主区块链支付[5]

市场整体爆仓情况 - 过去24小时全网爆仓总金额达3.55亿美元，共有127,943人被爆仓 [1] - 多单爆仓金额为9700.03万美元，空单爆仓金额为2.58亿美元，空方受损更为严重 [1] - 24小时内最大单笔爆仓单发生在某交易所，金额为1896.69万美元 [2] 主要加密货币技术分析 - 比特币价格处于明确上涨趋势，稳健运行于关键均线上方，均线系统呈多头排列并已形成金叉，技术结构偏强且成功突破日线级别关键压力位 [2] - 比特币日内关键支撑位在103200附近，只要小时线收盘不跌破该位置，四小时级别反弹形态将保持完好 [3] - 以太坊近两日展现强势领涨态势，有效带动市场整体情绪，技术结构维持反弹格局，日内关键支撑位在3490附近 [4] - 以太坊空单建议保持谨慎，可等待价格反弹至3680附近阻力位后再行考量 [4] 山寨币与公链生态展望 - 公链故事基本讲完，难以吸引散户接盘，二层扩容网络如OP、ARB、ZK、STRK等并未出现拥堵情况，表明市场热度不及以往 [6] - 未来市场可能仅需以太坊、Solana、BNB三条公链，其他公链将面临慢性死亡，新的RWA公链可能在APT或SUI中诞生 [6] - 过往牛市的强劲动力源于散户对项目的集体信仰，当前市场需观察是否仍有足够投资者信心支撑行情高潮 [7] 近期操作建议与目标 - 比特币操作建议在103200关键支撑位择机入场，目标位上看105500、106500、107800 [5] - 以太坊操作建议在3520-3540区间内进行布局，目标位上看3630、3680、3740 [10] 本周加密货币重要事件观察 - Chainlink奖励第一季将于11月11日开始，LINK质押者将获得空投 [12] - Injective的Altria升级将于11月11日上线，这是其迄今为止规模最大的升级之一 [12] - 有传言称现货XRP ETF将于下周推出 [12] - 美国CPI数据将于11月13日发布，为重要宏观经济事件 [13] - Cardano Summit将于11月12日开始，Lido Finance的代币持有者更新将于11月11日发布 [13]

ADA价格走势 - ADA价格大幅下跌超过3%至064美元并跌破关键支撑位表明市场情绪转变 [1] - 下跌始于周二交易量激增67%超过24小时平均水平近183亿枚代币易手并跌破0645美元触发抛售 [1] - 技术指标显示06550美元存在强阻力近期从06719美元高点回落形成更低高点强化了看跌趋势若无法收复该阻力位可能重新测试064美元水平 [3] 市场环境与资金流向 - 替代币市场不确定性增加机构资金流转为负值 [2] - ADA本周出现30万美元资金外流而前一周为370万美元资金流入 [2] - 加密货币ETF批准延迟及更广泛的风险规避行为是资金从替代币轮动至更稳定资产的关键原因 [2] 整体加密货币市场表现 - 更广泛的加密货币市场亦受挫CoinDesk CD5指数在过去24小时内下跌2%凸显数字资产在年底前持续面临压力 [3]

文章核心观点 - 对Cardano（ADA）的价格前景进行技术分析，探讨其重现历史高回报的可能性，并指出当前处于关键支撑位附近的盘整阶段[1][2] 价格历史表现 - 公司在2018年和2021年的价格表现强劲，为投资者带来了50至100倍的回报[1] - 公司目前价格挣扎于1美元上方，但历史表明存在第三次大幅上涨的可能性[1] 估值与价格目标分析 - 公司完全稀释估值（FDV）为300亿美元，总供应量为450亿枚代币，当前流通量为360亿枚[2] - 若价格涨至5-8美元区间，完全稀释估值将达到3000亿美元，这意味着需要吸引270亿美元的资金，若ETF获批，该目标被视为现实[2] 月度图表技术分析 - 月度图表显示前景乐观，最后一根K线实体保持在50个月移动平均线（MA50）上方[2] - 关键阻力位在1.13美元，一旦突破此水平，历史前高3美元将成为下一个目标[2] 相对于比特币（BTC）的表现 - 考虑山寨币季节时，ADA/BTC图表是一个重要参考，2018年和2021年的表现是良好例证[3] - 公司价格目前处于区间低点，有望在一到两个月内再次上涨至区间顶部[3] 日线图技术分析 - 日线图显示公司价格在过去近一年内处于盘整状态，并且上周因清算瀑布出现长下影线[4] - 公司价格目前位于所有移动平均线之下，若无法回升至均线上方，可能再次下探0.52美元的支撑位[4] 4小时图技术分析 - 4小时图显示在近期小幅盘整区间旁出现的长下影线较为突兀，下跌发生在价格跌破所有移动平均线之后[5] - 当前正在0.63美元形成支撑位，关键在于该支撑能否守住并最终重新站上移动平均线，或是再次下探0.52美元[5]