黄金在投资组合中的作用 - 黄金在投资组合中扮演多元化角色，央行正寻求减少美元敞口并使用黄金作为多元化工具[1] - 黄金作为价值储存手段已有数千年历史，能提供长期购买力保护，200年数据表明其与通胀保持同步[3] - 当前黄金价格持续创历史新高，交易价格超过每盎司2150美元，被视为对冲波动性和地缘政治的工具[4] 股票与债券的收益比较 - 美国10年期国债收益率仅为4%，经通胀调整后低于2%，约1.60%至1.70%，需近40年才能使购买力翻倍[5] - 股票收益率在4%至5%，约14至15年可使购买力翻倍，尽管波动性更大但长期看仍是良好选择[5][6] - 股票相对于美国国债等避险资产仍是非常好的交易，长期持有股票是理想选择[6] 地缘政治与投资策略 - 地缘政治风险是首要考虑因素，包括关税、俄乌战争及亚洲与中国的潜在紧张局势[8] - 防御技术超级周期正在形成，欧洲和日本大幅增加国防开支，将推动长期技术创新[8][14] - 投资策略倾向于超配盟友地区（如欧洲、日本），低配脆弱地区（如中国），甚至低配美国以寻找最佳机会[8][9] 国际市场的投资机会 - 美国股市过去15年累计表现优于外国市场400%，但当前标普500估值高于历史水平[13] - 国际市场的估值比美国便宜约三分之一，通常折扣为15%至16%，目前存在显著机会[14] - 日本市场多年来被低估，今年仍未见资金流入，是Alpha机会基金看好的国家之一[17] 科技与人工智能投资趋势 - 人工智能叙事持续，相关资本支出未放缓，科技领域存在军备竞赛，需要大量大型语言模型[18] - 英特尔和元公司是关键持仓，元公司因其数据优势和AI领导地位受到重视[11] - 投资需寻找超越“七巨头”的其他领域，因为市场已普遍持有这些头寸[18] 投资组合配置主题 - Alpha Opportunities Fund（代码GEOA）旨在将全球波动性转化为机会，超配盟友、低配脆弱地区[7][8] - 该基金为全球投资组合，结合地缘政治变化寻找全球最佳机会，持有国内和国际头寸[9][11] - 主要投资主题包括全球投资组合、地缘政治秩序转变、科技及国防开支，日本是第二大国家配置[16][17][18]

行业相关人员信息 - 欧内斯特·霍夫曼是Kitco新闻的加密货币和市场记者 有超15年为媒体、教育和文化组织担任作家、编辑、广播员和制作人的经验 2007年开始从事市场新闻工作 拥有康考迪亚大学新闻学学士学位 [2] - 欧内斯特·霍夫曼曾在加拿大蒙特利尔建立CEP新闻的广播部门 开发了世界上最快的基于网络的音频新闻服务 并与微软网络和多伦多证券交易所合作制作经济新闻视频 [2] - 可通过1 - 514 - 670 - 1339联系欧内斯特·霍夫曼 [2]