文章核心观点 2025年5月2日VINCI集团执行委员会新增两名成员Sabine Granger和Rémi Maumon de Longevialle，5月5日首席执行官Pierre Anjolras主持首次执委会会议 [1][2][3] 公司人事变动 - 2025年5月1日Pierre Anjolras成为VINCI首席执行官，5月5日主持首次执行委员会会议 [2] - 2025年2月Sabine Granger被任命为VINCI Autoroutes首席执行官，5月2日加入VINCI执行委员会 [2][3] - 2025年2月Rémi Maumon de Longevialle被任命为VINCI Airports首席执行官，5月2日加入VINCI执行委员会 [4] 新增成员履历 - Sabine Granger毕业于Skema商学院，整个职业生涯都在VINCI集团，曾在建筑和能源服务业务的财务部门工作，2012年加入VINCI Airports，2015年接管Quimper机场，2021年负责管理集团在法国的地区机场 [2] - Rémi Maumon de Longevialle拥有巴黎综合理工学院和巴黎经济学院工程学位以及巴黎政治学院公共事务硕士学位，曾在普华永道工作，2012年加入VINCI，2014年加入VINCI Airports开发团队，2018年被任命为VINCI Airports首席财务官 [4] 公司业务介绍 VINCI Autoroutes - 为法国高速公路提供融资、设计、建设和运营服务，每天支持超250万客户，夏季可达400万，网络长度4443公里，由ASF、Cofiroute等公司运营 [5] - 有5500名员工，主要任务是确保网络的可行性和维护、用户安全以及公共高速公路的连续性 [5] - 服务法国10个地区、45个省、14个大都市区、超百个超1万居民城市及数千个农村市镇，致力于将高速公路转变为低碳基础设施 [7] VINCI Airports - 是全球领先的私人机场运营商，管理14个国家超70个机场的开发和运营 [8] - 2016年成为首个承诺国际环境战略的机场运营商，目标是到2050年实现网络净零排放（范围1和2），支持当地气候转型 [8] VINCI - 是全球特许经营、能源解决方案和建筑领域的领导者，在超120个国家拥有28.5万名员工 [9] - 设计、融资、建设和运营基础设施及设施，致力于以环境和社会责任的方式运营，目标是为客户、股东等创造长期价值 [9]

文章核心观点 公司成功发行1.5亿欧元非摊薄可转换债券，与2030年2月到期的4亿欧元债券合并，所得资金用于公司一般用途和购买期权 [1][3] 发行情况 - 发行1.5亿欧元非摊薄可转换新债券，因公司同时购买镜像看涨期权，交易不摊薄股权 [1] - 因投资者需求，发行规模从1.25亿欧元增至1.5亿欧元 [2] - 新债券与2025年2月18日发行的4亿欧元非摊薄可转换债券条款相同（发行价格除外），结算日起将与原债券完全可互换并合并交易 [3] 对冲措施 - 发行新债券同时，公司额外购买新的现金结算看涨期权，对冲转换权行使时的经济风险，消除摊薄 [4] - 新期权对冲交易对手可能通过买卖公司股票等方式对冲头寸，尤其在特定股价参考期及债券转换或提前赎回时 [8] 资金用途 - 新债券发行所得净收益用于公司一般用途和购买新期权 [5] 发行价格与日期 - 新债券初始发行价为面值的106.45%（加应计利息），最终发行价将根据2025年4月29 - 30日股价调整，4月30日公布 [6] - 新债券结算和交付日期预计为2025年5月6日 [7] 锁定期承诺 - 公司同意在新债券结算交付日期后60个日历日内对其股票和股权关联证券进行锁定，但有一定例外情况 [9] 中介机构 - 法国外贸银行担任新债券和新期权的结构顾问，与摩根大通证券欧洲公司共同担任联合全球协调人和联合账簿管理人，荷兰国际集团银行担任被动账簿管理人 [10] 发行方式与范围 - 新债券通过加速簿记建档程序向机构投资者私募发行，不在美国、澳大利亚、南非、加拿大和日本进行公开发行，不准备招股说明书等文件 [11] - 将申请新债券在泛欧交易所Access板块上市 [11] 公司介绍 - 公司是全球特许经营、能源解决方案和建筑领域的领导者，在120多个国家拥有28.5万名员工，致力于创造长期价值 [13] 信息披露 - 新债券发行未获法国金融市场管理局批准的招股说明书，公司详细信息可在其网站查询 [16]

文章核心观点 公司宣布发行最高1.5亿欧元非摊薄可转换债券，与2030年2月到期的4亿欧元债券条款相同，所得资金用于公司一般用途和购买期权 [1][2] 债券发行情况 - 发行名义金额1.25亿欧元，可增至1.5亿欧元的非摊薄可转换新债券 [1] - 新债券与2025年2月18日发行的4亿欧元非摊薄可转换债券条款相同，结算后将完全可互换并合并交易 [2] - 初始发行价为面值的106.450% - 106.950%加应计利息，最终发行价4月30日公布 [5] - 新债券预计5月6日结算交付 [6] 对冲措施 - 发行新债券同时，公司将购买新的现金结算看涨期权，以对冲转换权行使时的经济风险，消除摊薄 [3] - 新期权的对冲交易对手可能在市场进行相关交易，包括特定参考股价期间及债券转换或提前赎回时 [7] 资金用途 - 新债券发行所得净收益用于公司一般用途和购买新期权 [4] 发行限制与安排 - 公司将对其股票和股权关联证券作出锁定期承诺，至新债券结算交付后60个日历日 [8] - 新债券通过加速簿记建档向机构投资者私募发行，不在美、澳、南非、加、日发售，不编制招股说明书 [9] - 申请新债券在泛欧交易所Access上市 [9] 公司介绍 - 公司是全球特许经营、能源解决方案和建筑领域的领导者，在超120个国家拥有28.5万名员工，致力于创造长期价值 [11] 信息披露 - 新债券发行无需法国金融市场管理局批准的招股说明书，公司详细信息可在官网查询 [13] 销售限制 - 禁止向欧洲经济区和英国零售投资者发售新债券 [20][21] - 新债券仅向法国和法国以外（不包括南非、澳大利亚、加拿大、美国和日本）的合格投资者发售，无公开募股 [18] - 新闻稿不得在美、澳、南非、加、日发布、传播 [14][27] 银行相关情况 - 银行仅代表公司行事，不向其他方负责 [30] - 银行及其关联方可能以自有账户参与新债券相关交易 [31]