文章核心观点 公司间接全资子公司TEGSA定价发行两笔高级票据，公司拟用所得款项用于一般公司用途 [1][2][3] 发行信息 - 发行主体为公司间接全资子公司Tyco Electronics Group S.A.（TEGSA） [1] - 发行两笔高级票据，分别为2031年到期的4.500%高级票据和2035年到期的5.000%高级票据，本金均为4.5亿美元 [2][9] - 2031年到期票据发行价格为99.516%，年利率4.500%，半年付息一次；2035年到期票据发行价格为98.947%，年利率5.000%，半年付息一次 [2] 资金用途 - 公司拟将本次发行所得款项净额，连同同期欧元票据发行所得款项净额，用于一般公司用途，包括偿还收购Richards Manufacturing业务产生的债务 [3] 发行安排 - 联合簿记管理人包括Barclays Capital Inc.等八家机构 [4] - 预计2025年5月9日完成发行 [4] 资料获取方式 - 可从美国证券交易委员会网站（www.sec.gov）获取注册声明中的基础招股说明书或本次发行的招股说明书补充文件，也可致电各联合簿记管理人获取 [5] 公司简介 - TE Connectivity是全球工业技术领导者，提供连接和传感解决方案，员工超8.5万，工程师9000人，业务覆盖约130个国家 [7]

文章核心观点 公司2025财年第二季度运营表现强劲，调整后每股收益创纪录，销售和盈利超指引 第三季度有望实现同比增长，公司对当前宏观经济环境有应对能力，持续关注长期工业技术创新[3][4][5] 第二季度亮点 - 净销售额41亿美元，按报告基准同比增长4%，有机增长5%，得益于工业部门两位数增长[10] - 持续经营业务的GAAP摊薄每股收益为0.04美元，调整后每股收益2.10美元，创公司纪录，同比增长约13%[10] - 订单额42.5亿美元，同比和环比均增长6%[10] - 运营利润率18.1%，调整后运营利润率19.4%[10] - 本财年上半年经营活动现金流15亿美元，自由现金流约11亿美元[10] - 向股东返还约10亿美元，宣布股息增加9%[10] - 4月完成对Richards Manufacturing Co.的收购，以把握北美公用事业市场增长机会[10] - 发布《One Connected World》企业责任报告，过去四年范围1和2的温室气体排放量减少80%[10] 2025财年第三季度展望 - 预计净销售额约43亿美元，同比增长8%[5] - 持续经营业务的GAAP每股收益预计约2.02美元，同比增长近9%，调整后每股收益约2.06美元，同比增长8%[5] - 第三季度指引包含Richards收购的收益、关税影响假设，以及同比0.04美元和环比0.06美元的税率逆风[5] 非GAAP财务指标 - 公司认为非GAAP财务指标有助于投资者和管理层评估运营表现、现金生成能力和业务趋势，但不能替代GAAP指标[8] - 有机净销售增长（下降）：排除外汇汇率、收购和剥离影响，是激励补偿计划重要组成部分[9][12] - 调整后运营收入和调整后运营利润率：排除特殊项目，用于评估部门运营表现[14] - 调整后所得税（费用）收益和调整后有效税率：考虑特殊项目的税收影响[14] - 调整后持续经营业务收入：排除特殊项目及相关税收影响[14] - 调整后每股收益：排除特殊项目及相关税收影响，是激励补偿计划重要组成部分[14] - 自由现金流：经营活动净现金减去自愿养老金缴款、特殊项目现金影响和净资本支出，反映公司现金生成能力[14] 各业务板块表现 运输解决方案 - 净销售额23.14407亿美元，运营收入4.45亿美元，利润率19.2%，调整后运营收入4.78亿美元，利润率20.7%[28] 工业解决方案 - 净销售额18.2956亿美元，运营收入3.03亿美元，利润率16.6%，调整后运营收入3.27亿美元，利润率18.0%[28]