欧洲私募市场公司股价表现 - 伦敦上市的ICG股价下跌约6% [1] - 总部位于泽西岛的CVC Capital Partners股价下跌约5.4% [1] - 瑞士私募市场公司Partners Group股价下跌4% [1] - 瑞典的EQT股价下跌4% [1] 市场抛售背景与原因 - 美国区域性银行出现广泛抛售 市场担忧高风险贷款行为可能从私募信贷市场蔓延至更广泛的银行领域 [2] - 近期美国汽车零部件制造商First Brands的崩溃和次级汽车贷款机构Tricolor的破产使信贷质量问题成为焦点 [3] - First Brands的崩溃主要源于其在供应链融资和应收账款领域的复杂借款安排 该事件引发了对杠杆率上升和信贷标准可能宽松的更广泛担忧 [4] 主要公司的私募信贷业务规模 - ICG管理的私募债务资产超过300亿美元 约占其截至6月底总管理资产的25% [2] - Partners Group管理的私募信贷规模为380亿美元 [2] - CVC的私募信贷业务（专注于直接贷款机会）管理规模约170亿欧元（合199亿美元） [2] 相关金融机构影响与评论 - 对First Brands有风险敞口的投资银行Jefferies周四收盘下跌11% 周五出现反弹 [3] - 摩根大通首席执行官Jamie Dimon表示信贷系统中可能隐藏着更多潜在压力 并警告"当你看到一只蟑螂时 可能还有更多" [5]

New York-based Apollo Global Management, Inc. (APO) is a private equity firm specializing in investments in credit, private equity, infrastructure, secondaries and real estate markets. Valued at $69.1 billion by market cap, the company focuses on investing in yield, hybrid, and equity markets to generate retirement and investment incomes. The private equity giant is expected to announce its fiscal third-quarter earnings for 2025 before the market opens on Tuesday, Nov. 4. Ahead of the event, analysts expe ...

行业规模与格局 - 截至2025年9月底，百亿私募数量增至96家，较8月底的91家增加5家 [1] - 9月新晋百亿私募5家，其中3家为首次新晋，分别为正瀛资产、开思私募和太保致远（上海）私募，另外红筹投资和源峰基金重回百亿阵营 [1] - 从投资模式看，量化私募数量最多有45家，占比46.88%，主观私募有42家，占比43.75%，混合私募有7家，占比7.29%，另有2家未披露投资模式 [1] - 9月新晋的5家百亿私募中，主观私募有4家，混合私募有1家 [1] 策略分布与全球化趋势 - 从核心策略看，股票策略占主导地位，有74家百亿私募以此为核心策略，占比77.08% [2] - 多资产策略、债券策略、期货及衍生品策略的百亿私募数量分别为12家、6家和2家，占比分别为12.50%、6.25%和2.08%，另有2家未披露核心策略 [2] - 出海实现全球化布局成为行业发展趋势，96家百亿私募中持有香港9号牌照的高达65家，占比67.71% [1] - 9月新晋的5家百亿私募中，仅源峰基金持有香港9号牌照 [1] 整体业绩表现 - 2025年前三季度纳入统计的62家百亿私募平均收益率为28.80%，其中61家实现正收益，正收益占比高达98.39% [3] - 实现正收益的百亿私募中，收益在10%以内的有7家，收益介于10%-20%的有9家，收益介于20%-30%的有13家，收益介于30%-40%的有18家，收益超40%的有14家 [4] - 复胜资产、灵均投资、开思私募、和谐汇一资产、宁波幻方量化等百亿私募表现抢眼 [4] 不同投资模式业绩对比 - 百亿量化私募在收益端展现出优势，38家有业绩展示的量化私募平均收益率达31.90% [5] - 19家百亿主观私募平均收益率为24.56%，量化私募平均收益率较主观私募高出7.34个百分点 [5] - 5家混合百亿私募前三季度平均收益率为21.32%，所有混合百亿私募均实现正收益 [6] - 前三季度收益超30%的32家百亿私募中，量化私募占到24家，占比超七成，主观私募有7家，占比二成 [5] 市场环境与策略适应性 - 2025年前三季度A股市场整体呈现"宽幅震荡、风格轮动"格局，中证1000、中证2000等中小市值指数表现突出 [4] - 行业轮动频率明显加快，科技、绿色转型、大消费等板块轮番成为结构性机会的主线，市场流动性保持合理充裕，A股日均成交额持续站稳万亿元大关 [4] - 主观百亿私募凭借优秀的选股与择时能力，而量化策略则凭借对波动和轮动的有效利用，在因子挖掘与策略执行层面展现出独特优势 [4] - 量化私募业绩亮眼得益于市场风格与量化策略优势高度契合、系统化运作有效规避主观情绪干扰、以及策略持续迭代与风控体系升级 [5][6]

(Bloomberg) --Jay Koh, a private equity veteran and former Carlyle Group Inc. executive, says investors should be paying a lot more attention to the new economy forming around extreme weather.There's now "more certainty about that trajectory of risk and impact than about the direction of interest rates, inflation, tariffs," Koh said in an interview.  The comments coincide with a report on Thursday led by sustainability advisory firm Systemiq, showing that the market for so-called adaptation and resilience ...

NEW YORK, Oct. 16, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- StepStone Real Estate (“SRE”), the real estate arm of StepStone Group (NASDAQ: STEP), a global private markets investment firm, today announced that it has finalized the size of its StepStone Real Estate Partners V (“SREP V”) GP-led secondaries program, with total commitments of $5.3 billion. In April 2025, SRE announced it had closed $4.5 billion in total commitments for the program, which included a commingled fund of $3.77 billion and discretionary co-investmen ...

私募基金整体表现 - 截至2025年9月30日，全市场9363只私募基金前三季度整体表现强劲，正收益产品占比达91.48%，平均收益率为25%，跑赢同期沪深300指数 [1] - 股票策略在五大策略中领跑，5976只基金中5589只实现正收益，正收益占比93.52%，平均收益率高达31.19% [1] - 多资产策略在1191只基金产品中正收益占比90.01%，平均收益率18.92% [1] - 组合基金在290只基金产品中正收益占比95.17%，为五大策略中最高，平均收益率15.93% [1] - 期货及衍生品策略和债券策略平均收益率分别为10.72%和9.26% [1] 股票策略细分表现 - 量化多头策略表现尤为突出，1276只基金产品正收益占比96.71%，平均收益率35.95%，跑赢主观多头32.57%的平均收益率水平 [1] - 股票多空和股票市场中性策略平均收益率分别为17.83%和8.07% [1] 期货及衍生品策略细分表现 - 其他衍生品策略以15.84%的平均收益率领跑 [2] - 主观CTA、量化CTA和期权策略平均收益率分别为12.39%、10.44%和8.28% [2] - 主观CTA整体收益表现优于量化CTA，但量化CTA表现相对更加平稳，实现正收益产品数量明显领先 [2] 债券策略细分表现 - 转债交易策略业绩飙升，在173只基金产品中正收益占比98.84%，平均收益率18.35%，远超纯债策略4.98%、债券增强6.40%及债券复合策略8.60%的平均收益率水平 [2] 市场展望 - 当前市场估值水平仍处于合理区间，流动性带来的上涨动能仍在，但估值与基本面预期的持续背离将导致长期风险逐步积累 [2] - 后续需要关注企业盈利的改善情况，未来基本面对市场的驱动将会增强，盈利预期的好转将进一步打开市场上行的空间 [2] - 经济转型过程中，上市公司尤其是各行业龙头企业会成为社会优质资产，在成本优势、渠道深度以及研发壁垒上能确保持续领先 [3] - 依靠固定资产投资拉动经济的时代逐渐过去，现金可获得的纯利息收入同步下降，给有盈利能力的企业带来了溢价空间 [3]

About this content About Emily Jarvie Emily began her career as a political journalist for Australian Community Media in Hobart, Tasmania. After she relocated to Toronto, Canada, she reported on business, legal, and scientific developments in the emerging psychedelics sector before joining Proactive in 2022. She brings a strong journalism background with her work featured in newspapers, magazines, and digital publications across Australia, Europe, and North America, including The Examiner, The Advocate, ...

Hillenbrand has agreed to be acquired by private-equity firm Lone Star Funds for about $2.25 billion. ...

In just 8 months from its first closing, INVL Private Equity Fund II has completed its final close raising a total of EUR 410 million, surpassing both the initial target of EUR 250 million and the hard cap of EUR 400 million. It marks the most successful private equity fundraising in CEE region in recent years, completed despite the challenging fundraising environment and global uncertainties. The second-generation INVL Private Equity Fund II, surpassed the size of its predecessor by c. 2.5x. Darius Šul ...

私募基金分红总体情况 - 截至2025年9月30日，有业绩展示的5344只私募基金产品中，1038只产品进行了分红，合计分红1291次，总金额达140.85亿元，平均分红比例为27.59% [1] - 主观私募产品分红更为积极，分红848次，平均分红比例28.88%，分红金额94.15亿元，占比66.84% [3] - 量化私募产品分红443次，平均分红比例25.24%，分红金额46.70亿元，占比33.16%，金额仅为主观产品的一半 [4] 按投资策略分析 - 股票策略是分红绝对主力，分红752次，平均分红比例31.80%，分红金额107.35亿元，占比76.22% [1] - 多资产策略分红190次，平均分红比例23.78%，分红金额12.67亿元，占比9.00% [1] - 期货及衍生品策略和债券策略分红金额相当，分别为9.33亿元（占比6.63%）和8.80亿元（占比6.25%），但期货策略平均分红比例23.18%显著高于债券策略的13.45% [1] - 组合基金分红54次，金额2.68亿元，占比1.90% [3] 按管理人规模分析 - 百亿元以上规模私募是分红主力，分红次数131次，平均分红比例高达34.62%，分红金额49.99亿元，占比35.49% [5] - 0-5亿元规模私募分红次数最多达667次，但因平均分红比例仅25.97%，分红总额为29.18亿元，占比20.72% [8] 领先管理人的分红表现 - 百亿主观私募日斗投资分红积极性最高，14只产品分红14次，总额28.12亿元，显著领先 [6] - 在分红金额不低于1亿元的22家管理人中，百亿以上规模私募数量最多达8家，量化私募管理人数量最多占11家，主观私募有10家 [6] - 百亿量化私募中，九坤投资和天演资本分红金额领先，分别为4.63亿元和3.61亿元，衍复投资、聚宽投资、宽德私募、博润银泰投资等分红均不低于1亿元 [6] - 部分中小型私募分红表现突出，如管理规模5-10亿元的一久（海南）私募基金分红2.92亿元，排名第五 [7]