文章核心观点 穆迪公司将于4月22日盘前公布2025年第一季度财报 各业务线营收预计有不同程度增长 但盈利超预期可能性低 同时推荐了其他有盈利超预期潜力的金融股 [1][8][10] 穆迪各业务线营收情况 - 穆迪投资者服务部最大营收贡献业务企业融资线营收可能略有增长 预计达5.323亿美元 [1][2] - 金融机构业务线营收预计达2.011亿美元 增长3.1% [3] - 公共 项目和基础设施融资业务营收预计达1.412亿美元 略有增长 [3] - 结构化金融业务营收预计达1.168亿美元 增长2.5% [4] - 穆迪投资者服务部营收预计达11亿美元 同比增长7.3% [5] - 穆迪分析部营收预计达8.684亿美元 增长8.7% [6][7] 穆迪其他情况 - 因穆迪进行无机增长 战略收购和重组成本相关费用增加 预计本季度整体费用上升 [7] - 穆迪盈利超Zacks共识预期可能性低 盈利ESP为 - 0.38% 目前Zacks排名为3 [8] - 穆迪每股收益预计为3.57美元 过去七天略有上调 同比增长5.9% 销售额预计为18.9亿美元 增长5.7% [9] 其他金融股情况 - 道富银行盈利ESP为 + 1.21% Zacks排名为3 将于4月17日公布2025年第一季度财报 过去七天季度盈利共识预期微降至1.98美元 [10][11] - 第一美国金融公司盈利ESP为 + 0.28% Zacks排名为3 将于4月23日公布2025年第一季度财报 过去一周季度盈利预期维持在67美分不变 [11]

文章核心观点 华尔街分析师预测穆迪即将公布的季度财报中，每股收益和营收同比均有增长，且过去30天对该季度每股收益的共识估计有所上调，同时给出了公司部分关键指标的平均预测 [1][2] 盈利预测 - 预计季度每股收益为3.57美元，同比增长5.9% [1] - 预计营收达18.9亿美元，同比增长5.7% [1] - 过去30天，该季度共识每股收益估计上调0.8% [2] 关键指标预测 穆迪分析 - 总外部客户收入预计达8.647亿美元，同比增长8.2% [5] - 数据和信息收入预计达2.2322亿美元，同比增长5.3% [5] - 研究与洞察收入预计达2.3795亿美元，同比增长7.2% [7] - 决策解决方案收入预计达4.0432亿美元，同比增长10.8% [8] - 部门间收入预计达295万美元，同比下降1.8% [6] - 总收入预计达8.6844亿美元，同比增长8.7% [8] 穆迪投资者服务 - 总外部客户收入预计达10.2亿美元，同比增长3.5% [5] - 部门间收入预计达4920万美元，同比增长4.7% [6] - 总收入预计达10.6亿美元，同比增长7.3% [7] - 公共、项目和基础设施融资收入预计达1.412亿美元，同比增长0.1% [9] - 金融机构收入预计达2.0109亿美元，同比增长3.1% [9] - 结构融资收入预计达1.1683亿美元，同比增长2.5% [10] 股价表现 - 过去一个月，穆迪股价变化为 -3.3%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 -4.2% [10] - 穆迪评级为Zacks Rank 3（持有），预计短期内密切跟随整体市场表现 [10]

投资观点 - 对Moody's Corporation (NYSE: MCO)给予买入评级 认为该公司拥有市场上最宽的护城河和强大的定价能力 [1] - 对Moody's Corporation的两个业务板块均持乐观态度 [1] - 认为该公司具有长期增长潜力 能够释放巨大的终值 [1] 投资方法论 - 投资方法聚焦于理解企业的核心经济特性 包括竞争护城河 单位经济效益 再投资空间和管理质量 [1] - 关注这些因素如何转化为长期自由现金流和股东价值创造 [1] - 专注于基本面研究 倾向于选择具有强劲长期趋势的行业 [1] 分析师背景 - 分析师为自学成才的投资者 拥有10年投资经验 [1] - 目前管理来自亲友的自有资金 [1] - 撰写文章的目的是分享投资见解并获取其他投资者的反馈 [1] 分析理念 - 认为好的分析应该兼具分析性和可理解性 [1] - 旨在帮助读者关注真正驱动长期股权价值的因素 [1] - 致力于为寻找高质量长期投资机会的读者提供价值 [1]

文章核心观点 - 分析师旨在投资具备完美定性属性的公司，基于基本面以有吸引力的价格买入并长期持有，每周约发布3篇相关文章，进行广泛季度跟进和持续更新，管理集中投资组合以避免亏损并最大化对大赢家的敞口，常因公司增长机会低于阈值或下行风险过高而将优秀公司评级为“持有” [1] 分析师情况 - 分析师是拥有法学学士的MBA毕业生，在大型养老基金担任金融分析师 [1] 分析师持仓情况 - 分析师通过股票、期权或其他衍生品对SPGI股票持有长期有利头寸 [2] 文章创作情况 - 文章由分析师本人撰写，表达其个人观点，除Seeking Alpha外未获其他报酬，与文章提及股票的公司无业务关系 [2]

文章核心观点 - 伯克希尔·哈撒韦公布全年经营业绩，表现出色，其股票全年上涨25.5%，近六十年为投资者带来近20%的年复合回报率，推荐三只巴菲特持有的股票作为长期投资组合 [1][3] 伯克希尔·哈撒韦情况 - 每年需向美国证券交易委员会提交13F表格披露投资持仓 [2] - 过去一年减持部分股票，但仍持有表现最佳的股票 [3] 美国运通公司情况 - 凭借强大品牌和营销成为消费者首选信用卡公司，自50年代进入信用卡市场，定位高端 [4] - 推出邀请制百夫长黑卡吸引高收入高消费客户，白金卡年费695美元，为高消费客户提供机场贵宾室等福利 [5] - 通过信用卡贷款获利息收入，每笔交易收取小额费用，受益于消费增长和经济扩张，是伯克希尔长期持有的股票之一 [6] - 去年营收增长10%至740亿美元，每股收益飙升25%至14.02美元，近期股价下跌或为长期投资者提供买入机会 [7] 穆迪公司情况 - 2000年从邓白氏集团分拆后成为伯克希尔投资组合的一部分，是美国第二大信用评级机构 [8] - 因高进入壁垒享有显著竞争优势，法规和百年积累的业务与声誉使新企业难以进入 [9] - 受益于公共和私人债务增长，但过去几年利率上升对公司主要收入来源企业债券发行造成压力 [10] - 穆迪分析部门提供风险相关数据和分析，高客户留存率和订阅式收入模式抵消评级业务疲软，提供稳定收入 [11] - 公司持续稳定增长，营业利润率约42%，通过股息和股票回购回报投资者，适合长期持有 [12] 丘博公司情况 - 是伯克希尔近两年新增持仓股票，2023年末至2024年初增持2700万股 [13] - 是一家大型跨国保险公司，业务覆盖财产、伤亡、专业责任等多个领域 [14] - 能平衡风险并合理定价保单，持续实现承保盈利，连续31年增加股息支付 [15] - 拥有1500亿美元投资组合，受益于当前较高利率环境，去年净投资收入59亿美元，较2023年增长20% [16] - 承保纪律良好，有望随经济扩张或通胀持续增长，全球业务、定价能力和投资组合使其适合长期持有 [17]