融资交易完成 - 公司已完成与独立第三方Petra Holdings Company Inc的300万美元无抵押可转换循环贷款交易 并已首次提取75万美元资金 [1] - 贷款剩余225万美元资金可在贷款期限内根据后续需求提取 但需获得多伦多证券交易所创业板的事先批准 [1] 资金用途 - 贷款收益将用于开发Foxtrot和Deep Fox采矿项目 包括购置设备、现场运营、基础设施、技术评估以及环境法规合规 [2] - 部分资金也将用于一般营运资金、公司用途以及减少其他债务 [2] 贷款关键条款 - 贷款未偿还本金将于2028年11月12日到期 未偿还本金年利率为15% 按季度支付 [3] - 贷款本金可由Petra选择在到期日前转换为公司普通股 转换价格在首年为每股0.50加元 [4] - 首年后转换价格取多伦多证券交易所创业板10日收盘价平均值 但不得低于0.50加元或转换日市场价中的较高者 [4] 公司治理与信息权 - 只要贷款未偿还本金至少为50万美元或Petra持有公司至少5%已发行普通股 Petra有权提名Michael Pearson担任公司董事 [5] - Michael Pearson已于2025年9月19日被任命为公司董事 [5] - 只要贷款有任何未偿还本金 公司需向Petra提供所有持续披露文件的副本 Petra享有贷款协议中规定的额外信息权 [6] 公司资产与业务重点 - 公司专注于在东南拉布拉多新兴的Port Hope Simpson - St Lewis关键稀土元素区内勘探和开发关键稀土元素以及锆和铪等过渡金属 [7] - 公司控制Foxtrot和Deep Fox两个矿床 Fox Meadow和Silver Fox两个待钻探矿区 以及沿64公里长矿带的其他多个关键稀土元素远景区 [7] - 公司在拉布拉多中部的Red Wine关键稀土元素区还控制其他资产 包括待钻探的Two Tom Lake矿床、Mann 1远景区和Merlot远景区 [8]

项目进展与经济效益 - 南克罗夫蒂锡项目更新初步经济评估显示税后净现值为1.8亿英镑，内部收益率为20% [2] - 项目投产后第二至第六年，预计年均锡产量超过4700吨，全维持成本处于行业最低四分位水平，低于每吨13500美元 [2] - 从开始生产起，项目预计产生税后现金流总额约5.58亿英镑 [2] - 矿山排水和新库克厨房竖井修复工作已进展至地下约360米处的中段泵站，旧泵及管道已拆除并运至地表，新永久泵的安装工作已开始 [2] - 地表重建工作于2025年7月初启动，矿场干燥房 refurbishment 的第一阶段已完成，新仓库和车间的钢架安装也已完工 [2] - 选矿厂的第一阶段挖掘和土方工程于2025年8月开始，第二阶段于2025年11月启动 [2] - 公司目标是在2026年做出正式最终投资决策，并在2028年中期实现首次锡生产 [2][3] 融资与资金状况 - 公司于2025年1月完成总额5740万英镑的融资，其中英国国家财富基金和Vision Blue资源公司分别投资2860万英镑和1810万英镑 [2] - 融资净收益为8750万加元，期末现金余额增至6068.828万加元，较期初增加5030万加元 [2][5][21] - 南克罗夫蒂的Bartles Foundry项目获得来自康沃尔和锡利群岛良性增长计划的高达420万英镑的赠款资金，首笔约70万加元已于2025年8月收到 [2] - 公司已与Qualter Hall公司订购用于新库克厨房竖井的生产和服务卷扬机 [2] 财务表现 - 截至2025年9月30日的九个月内，公司营业总支出为1069.0412万加元，去年同期为649.5774万加元 [4] - 同期公司录得净亏损1049.3952万加元，而去年同期为净利润48.2935万加元 [4] - 运营活动所用现金净额为906.0081万加元，投资活动所用现金净额为2827.1892万加元，融资活动提供现金净额8759.3355万加元 [4] - 营业费用增加主要与公司从加拿大迁册至英国相关的专业费用增加以及项目推进带来的公司活动成本上升有关 [6] - 公司持有的Cornish Lithium Plc股份按最新融资每股7便士的价格重估，产生未实现损失191.2489万加元 [6][17] 资产处置与公司活动 - 公司收到来自Elemental Altus Royalties Corp的Mactung和Cantung特许权使用费递延对价150万美元，以及来自Northera Resources Ltd的Nickel King资产最终付款25万加元 [5] - 公司以230万加元处置了北美非核心资产 [5][21] - 公司从康沃尔议会购买了4.5英亩土地，该土地紧邻南克罗夫蒂现有地表土地，计划用于建设新矿场入口和工坊 [5] - 公司发布了首份可持续发展报告，并获得Digbee评级机构颁发的首个综合可持续发展“A”级评级 [5] - 公司计划从加拿大迁册至英国，相关股东特别会议定于2025年12月3日举行，预计于2025年12月18日完成，届时公司股票将仅在伦敦证券交易所AIM市场交易 [5] 资源与战略定位 - 南克罗夫蒂是英国康沃尔郡一个历史悠久的井下锡矿，拥有可用于未来生产的多个竖井等现有基础设施 [8] - 该项目拥有目前未投产的最高品位锡资源，并已获得地下采矿（有效期至2071年）、新建选矿厂及所有必要场地基础设施的许可 [8] - 该项目有望成为欧洲或北美首个主要的原生锡生产商，锡被英国、美国和加拿大政府定义为关键矿物 [8] - 项目预计可创造超过300个直接就业岗位，并得到当地社区、地区和国家政府的强力支持 [8]

项目进展与经济效益 - 南克罗夫蒂锡项目更新初步经济评估显示，税后净现值为1.8亿英镑，内部收益率为20% [2] - 项目投产后预计总税后现金流约为5.58亿英镑 [2] - 预计在投产后的第二至第六年，年均锡产量超过4700吨，全维持成本处于行业最低四分位水平，低于每吨13500美元 [2] - 公司计划在2026年做出正式最终投资决策，目标在2028年中实现首批锡生产 [2][3] 融资与资金状况 - 公司于2025年1月完成总额5740万英镑的融资，其中国家财富基金有限公司投资2860万英镑，Vision Blue资源有限公司投资1810万英镑 [2] - 截至2025年9月30日，公司现金余额为6069万加元，较2024年底的959万加元大幅增加，主要得益于融资所得 [4][18] - 公司收到与处置北美非核心资产相关的230万加元款项，包括马ctung和Cantung特许权使用费以及Nickel King资产 [5][7] - 南克罗夫蒂的Bartles Foundry项目获得高达420万英镑的赠款资助，其中首笔约70万加元已于2025年8月收到 [2] 运营与开发活动 - 矿山排水和NCK竖井修复工作已于2025年8月进展至地下约360米处的中段泵站，旧泵、管道和钢结构已拆除并运至地表，新永久泵的安装已开始 [2] - 地表重建工作于2025年7月初启动，包括矿场干燥厂建筑的翻新和旧Bartles Foundry建筑的拆除，选矿厂的第一阶段挖掘和土方工程已于2025年8月开始 [2] - 公司已向Qualter Hall公司订购用于NCK竖井的生产和服务卷扬机 [2] - 公司从康沃尔议会购买了4.5英亩土地，用于规划新矿场入口以及建设新车间和仓库 [5] 财务表现 - 2025年前九个月，公司运营费用为1069万加元，高于2024年同期的650万加元，主要原因是公司从加拿大迁册至英国相关的专业费用增加以及公司活动增多 [4] - 2025年前九个月，公司净亏损为1049万加元，而2024年同期为盈利48.3万加元 [4] - 2025年前九个月，用于投资活动的净现金为2827万加元，主要用于购买物业、厂房及设备以及勘探和评估资产 [4][18] - 公司持有Cornish Lithium Plc的股份因按最近融资的每股7便士价格重估而产生190万加元的未实现损失 [7] 公司治理与战略 - 公司任命Dave Howe为总经理，Guillermo Alcazar为项目总监，以加强项目运营团队 [2] - 公司发布了首份可持续发展报告，并获得Digbee评级机构颁发的首个综合可持续发展“A”级评级 [5] - 公司计划从加拿大迁册至英国，相关股东特别会议定于2025年12月3日举行，预计于2025年12月18日完成，此后公司将仅申请在伦敦证券交易所AIM市场交易 [5] - 公司近期的目标包括完成矿山排水、推进详细工程设计和前端工程设计、订购其他长周期设备以及安排项目融资 [6][7]

融资活动 - 公司已提交最终招股说明书，拟进行“尽最大努力”公开发行，最多发行14,035,100个单位，每单位价格为5.70美元，最高募集资金总额为80,000,070美元 [1] - 此次发行预计将于2025年11月17日完成，多伦多证券交易所创业板已附惯例条件批准此次发行及相关普通股和认股权证的上市 [2] - 最终招股说明书可在SEDAR+网站（www.sedarplus.ca）上获取，或可免费向SCP Resource Finance LP索取电子或纸质副本 [3] 公司业务 - 公司是一家矿产勘探和开发公司，主要专注于在博茨瓦纳共和国重新开发其拥有的先前已生产的铜、镍和钴资源矿 [5] - 公司团队在矿山发现和开发的整个领域拥有丰富经验，曾参与数十个项目，包括公司的Selebi和Selkirk矿山，高级团队成员平均拥有超过20年的地质、工程、运营和项目开发经验 [6]

公司交易状态升级 - District Metals Corp 从OTCQB Venture Market升级至OTCQX最佳市场开始交易[1] - 公司于2025年11月12日开始在OTCQX市场交易 交易代码为"DMXCF"[2] - 升级至OTCQX市场标志着公司的一个重要里程碑 有助于提升其在美国投资者中的知名度[3] 公司资质与荣誉 - 公司管理层由拥有成功记录的矿业专业人士领导[4] - 公司是2025年多伦多证券交易所创业板50强公司 在过去一年中位列交易所表现最佳的发行人之一[4] - 公司需满足高财务标准 遵循最佳公司治理实践并证明符合适用证券法才能获得OTCQX资格[3] 公司业务与资产 - 公司是一家多金属勘探和开发公司 专注于瑞典的Viken和Tomtebo资产[5] - Viken资产涵盖100%的Viken能源金属矿床 该矿床拥有世界上最大的未开发铀资源量估计 以及重要的钒、钼、镍、铜、锌和其他重要关键原材料资源量估计[5] - Tomtebo资产处于高级勘探阶段 位于瑞典中南部的Bergslagen矿业区 处于历史悠久的Falun矿和Boliden的Garpenberg矿之间 相距各25公里[6] - Tomtebo资产上存在两个历史多金属矿和众多多金属矿点 分布在一个约17公里长的趋势带上 其地质、构造、蚀变和VMS/SedEx型矿化与该地区的其他重要矿山相似[6] 行业背景信息 - OTC Markets Group Inc运营着12,000种美国和国际证券的受监管市场[10] - OTCQX市场专为成熟的、以投资者为中心的美国和国际公司设计[3]

技术报告提交与资源估算 - 公司已提交NI 43-101技术报告 该报告支持近期披露的Victoria镍硫化物多金属矿床的首次推断矿产资源量估算 并已在SEDAR+上提交且在公司网站公布 [1] - 技术报告包含Victoria矿床的首次推断矿产资源量估算 该矿床位于魁北克 可公路通达 且有一条水电线路穿过矿区 [4] Victoria矿床资源量详情 - Victoria矿床在20加元/吨边界品位下 推断资源量为155百万吨 镍品位0.12% 铜品位0.02% 钴品位0.01% 锌品位0.08% 银品位0.38克/吨 镍当量品位0.15% 镍当量金属量为413百万磅 [2] 其他矿区资产概述 - 技术报告还涵盖了Malartic Metals Package物业上的其他矿化区域 包括位于物业北端、距离Cadillac Break约500米的Beaupré铜矿发现 该矿化已剥离并采样约180米走向长度 [4] - 报告总结了位于物业中部的黄金靶区 包括那些位于Lac Surimau岩基内部或邻近其边缘的靶区 [4] - Victoria剥离区的锂矿勘探结果也在报告中进行了总结 [4] 技术信息合规性 - 技术报告及合资格人士同意书已按监管要求在SEDAR+提交 [6] - 新闻稿中的技术内容已由独立合资格人士Antoine Yassa审核并批准 [7]

核心观点 - 硼被列入美国2025年关键矿物最终清单 使公司全资拥有的Bonnie Claire锂项目成为内华达州最大的硼资源地 可产生锂和硼两种关键矿物的收入 [1][2] - 项目具备铯和铷等其他关键矿物的回收潜力 且与锂、硼品位存在正相关性 有望进一步提升项目盈利能力和建立美国政府感兴趣的新供应链 [2][8][22][23] - 关键矿物 designation 使公司有资格获得美国政府的资金计划支持 包括《2025年OBB法案》授权的50亿美元投资和高达1000亿美元的直接贷款和担保贷款 [3][4] 项目资源与生产潜力 - Bonnie Claire项目拥有高品位下带区和中品位上带区 下带区硼资源量（硼酸当量）为指示资源1697.3万吨和推断资源8565.4万吨 上带区为指示资源230.2万吨和推断资源491.8万吨 [10][13][16] - 根据2025年8月的初步经济评估 项目在61年矿山寿命内 预计每年生产超过6.23万吨碳酸锂和12.95万吨硼酸（碳化硼的前体） [6][28] - 硼酸副产品生产预计将使每吨碳酸锂的生产成本降低1973美元 评估使用的硼酸长期价格假设为950美元/吨 该假设是在硼被列入关键矿物清单之前得出 [7] 其他关键矿物发现 - 公司在2025年9月17日的新闻稿中公布了铯和铷的存在 这些矿物与高品位锂和硼矿化在下带区共存 [8][17] - 具体钻孔复合样品数据显示 铯品位范围在208.7 ppm至248.0 ppm 铷品位范围在276.9 ppm至313.2 ppm 且与锂和硼品位显示出良好的正相关性（与锂的R²略高于0.81 与硼的R²分别略低于0.8和0.69） [18][20][22][23] - 公司正与各方合作确定铯和铷的可回收性 [9] 项目经济效益 - Bonnie Claire项目的投资指标显示 内部收益率为32.3% 资本回收期为2.8年 资本密集度为每吨碳酸锂34,080美元 [29] - 硼酸副产品信贷使每吨碳酸锂的运营成本降至6777美元 占地18300英亩的矿区尚未完全勘探 高品位锂和硼矿化趋势在三个方向保持开放 [29]

核心观点 - 内华达锂业公司宣布其全资拥有的Bonnie Claire锂项目因所含的硼被列入美国2025年关键矿物清单而获得重大价值提升，项目现可依托锂和硼两种关键矿物创收，并有望获得美国政府资金支持，同时项目内铯和铷的回收潜力进一步增强了其经济前景 [1][2][3] 关键矿物清单影响 - 美国内政部于2025年11月7日将硼列入2025年最终关键矿物清单，使Bonnie Claire项目成为内华达州最大的硼资源地 [1] - 项目因此有望从美国战争部、战略资本办公室和美国国际开发金融公司等机构管理的关键矿物开发、加工和精炼资助计划中获益 [3] - 《2025年一揽子法案》授权为关键矿物供应链提供50亿美元投资，以及高达1000亿美元的直接贷款和担保贷款额度，公司可能受益于该法案中关于美国本土制造设施加速折旧的条款 [4] 项目资源与生产潜力 - 根据2025年8月的初步经济评估，项目在61年矿山寿命期内，除生产超过62,000吨碳酸锂外，还可年产超过129,000吨硼酸（碳化硼的前体） [6] - 硼酸生产预计将使每吨碳酸锂的生产成本降低1,973美元，该成本模型使用的硼酸长期价格假设为950美元/吨，此定价设定于硼被列入关键矿物清单之前 [7] - 项目投资指标显示内部收益率为32.3%，资本回收期为2.8年，资本密集度为34,080美元/吨碳酸锂 [29] 矿产资源估算 - 高品位Lower Zone的硼矿产资源估算（截至2025年3月31日）包括：指示资源量1.60973亿吨硼酸当量，推断资源量85.654亿吨硼酸当量，该区域在三个方向保持开放 [10][13] - Lower Zone形成一个厚约300-350米、埋深约500-850米的缓倾板状体，其基底情况矿产资源以1,800 ppm锂边界品位报告 [12][13] - Upper Zone形成一个从地表延伸至约425英尺（130米）深度的近水平板状体，其矿产资源在约束坑内以900 ppm锂边界品位报告，指示资源量为2.302亿吨硼酸当量，推断资源量为4.918亿吨硼酸当量 [15][16] 其他关键矿物潜力 - 公司在矿化中发现并指出了铯和铷的回收潜力，这两种矿物也位列2025年美国关键矿物清单 [2] - 铯和铷的品位与锂品位显示出良好的正相关性，R²略高于0.81；与硼品位也呈正相关，R²分别略低于0.8和0.69 [22][23] - 公司正与多家机构合作确定铯和铷的可回收性，其回收可能进一步提升项目盈利能力并建立美国政府感兴趣的新供应链 [9]

公司董事会变动 - 公司于2025年11月3日宣布董事会变动后，正式任命Michael Xavier Schlumpberger先生为董事会成员，任命立即生效 [1] - Michael Xavier Schlumpberger先生被任命为独立非执行董事，并将成为审计委员会和薪酬委员会的成员 [1] - 此次任命是在完成必要的尽职调查后进行的 [1]

融资交易核心信息 - 公司完成了与Monetary Metals的银贷款第六批拨款，本金金额为2,521,215美元，相当于50,384盎司白银[1] - 该银贷款总额度最高可达120万盎司白银，以分批拨款形式提供，用于支持邦克山矿的重启和持续开发[3] - 连同第六批拨款，公司将向MM发行总计742,219份非转让性奖励认股权证，每份认股权证的行权价为0.19加元，行权截止日期为2027年8月8日[5] 银贷款历史拨款详情 - 第一批拨款于2024年8月8日完成，本金16,422,039美元，相当于609,805盎司白银[3] - 第二批拨款于2024年9月24日完成，本金6,369,000美元，相当于200,000盎司白银[3] - 第三批拨款于2024年11月6日完成，本金6,321,112美元，相当于198,777盎司白银[3] - 第四批拨款于2024年11月13日完成，本金1,250,000美元，相当于39,620盎司白银[3] - 第五批拨款于2024年12月31日完成，本金1,478,847美元，相当于50,198盎司白银[3] 已发行认股权证情况 - 与第一批拨款相关，公司已向MM发行了1,280,591份认股权证[4] - 与第二批拨款相关，公司已发行了400,000份认股权证[4] - 与第三批和第四批拨款相关，公司合计发行了476,793份认股权证[4] - 与第五批拨款相关，公司发行了100,397份认股权证[4] - 截至目前，公司根据银贷款协议已向MM累计发行了2,257,781份认股权证[4] 贷款协议条款修订 - 公司与Silver Valley修订了有担保本票购买协议，将拨款截止日期从2025年6月30日延长至2026年1月31日[8] - 根据修订后的协议，向MM发行或可发行的奖励认股权证总数将不超过300万份的上限[8] 公司背景与战略 - 公司是一家美国矿产勘探和开发公司，专注于重振其位于爱达荷州北部的历史性锌、铅和银矿床[9] - 公司战略旨在通过现代勘探技术和可持续开发实践，释放该矿产丰富区域的潜力，为股东创造价值[9]