股价表现 - 公司股价在过去一年上涨379% 远超行业353%和标普500指数10%的涨幅 [1] - 股价表现优于计算机与科技行业83%的涨幅 同时跑赢同行Anterix(-74%)和Bandwidth(-292%) [1] - 当前股价495美元 低于52周高点575美元但高于244美元低点 且位于50日和200日均线上方 显示强劲上升趋势 [4] 业务驱动因素 - 非洲新兴市场扩张推动增长 5G部署带动移动通信基础设施需求激增 [7] - 2024年Q4收入达4378亿美元 有机增长393% 主要来自塔楼共享租户增长、租约修订和新站点 [7] - 尼日利亚市场领先 塔楼数量达16495座 同比增长06% [8] - 撒哈拉以南非洲市场新增约100座塔楼和800个租户 5G部署将持续刺激需求 [9] 战略进展 - 成功续签MTN尼日利亚等主要租约协议 并与Airtel尼日利亚新增3950个租约 [10] - 持续拓展拉美和非洲市场 抓住物联网、云计算和5G转型的基础设施需求 [15] 财务预期 - 2025年每股收益预期上调309%至072美元 预示1147%的同比增长 [12] - 2025年Q1每股收益预期上调214%至017美元 同比增幅达3429% [12] - 远期市盈率652倍 低于行业795倍和Bandwidth的796倍 估值具吸引力 [13] 行业前景 - 通信基础设施行业受益于5G大规模部署 物联网普及和云计算转型 [15] - 公司作为共享通信基础设施运营商 在竞争激烈的无线通信市场中保持领先地位 [11]

公司动态 - 公司四款行业领先产品获得"Verizon Frontline-Verified"认证 表明其解决方案在公共安全网络中提供可靠性和性能 确保执法、消防、急救和公用事业现场工作人员的连接优先级、抢占和流量分割 [1] - 公司产品与Verizon合作 赋能急救人员和公共安全机构完成任务 保持连接 缩短响应时间 提高性能 即使在最具挑战性的环境中 [1] - 公司首席产品官表示 获得Verizon Frontline Verified认证强化了公司为公共安全专业人员提供一流、安全和可靠解决方案的承诺 [3] 产品与技术 - 公司获得认证的设备可在Verizon获奖网络上无缝运行 确保在危险和紧急情况下的安全可靠通信 [3] - Verizon Frontline-Verified计划旨在通过提供可靠、经过严格测试的通信产品支持急救人员和公共安全专业人员 这些产品满足关键操作所需的严格性能和安全标准 [3] - 公司所有Verizon Frontline Verified路由器均获得FIPS140-2认证 公共部门可以信任其数据安全并防止未经授权的访问 [3] - 公司产品组合包括便携式热点、蜂窝路由器和户外CPE 每种产品都设计用于最苛刻的环境 确保持续的关键任务通信 以改善决策并向一线急救人员提供更准确的信息 [4] 行业地位 - 公司是5G企业云WAN解决方案的行业领导者 拥有数百万终端客户和数千家企业及中小型企业客户使用其4G、5G和云平台 [5] - 公司5G边缘云结合了行业最佳5G技术、丰富的云网络功能和智能边缘应用 [5] - 公司通过5G网络连接分布式站点和员工 保护企业数据 并通过智能运营可视性改善业务成果 [5]

公司动态 - Vislink Technologies宣布加入爱立信企业无线解决方案工业4.0合作伙伴计划 双方将共同提供下一代5G和LTE网络解决方案 用于私有蜂窝网络 为广播公司 媒体公司和企业组织提供超低延迟的5G视频传输服务 [1] - Vislink的DragonFly V 5G和LiveLink发射器已通过爱立信私有5G网络解决方案认证 将为用户提供无与伦比的可靠性 安全性和移动性 [3] - 公司CEO表示此次合作是推进5G实时无线视频传输的重要里程碑 标志着5G视频创新的开始 [3] 技术优势 - Vislink是全球领先的先进无线视频解决方案提供商 专注于为直播广播 公共安全和国防应用提供高性能视频传输系统 [2] - 公司拥有超过50年的视频通信经验 能够在最具挑战性的传输条件下提供最高质量的视频 [6] - 公司提供基于RF 蜂窝聚合 5G和AI技术的实时流媒体解决方案 [6] 合作细节 - 爱立信工业4.0合作伙伴计划的成员是提供企业蜂窝生态系统技术的解决方案提供商 该计划为合作伙伴设定了标准 确保客户获得高投资回报 [4] - 通过合作 双方将帮助客户优化连接性能和覆盖范围 提供无缝 安全和超低延迟的私有5G网络视频传输服务 [4] - 合作将使广播公司和企业能够增强实时制作工作流程 扩展覆盖范围并实现任何环境中的实时视频流 [4] 行业影响 - 爱立信表示此次合作将为Vislink所在的广播市场等工业领域带来私有5G的变革力量 [5] - 通过支持自动化 AI和物联网等尖端技术 双方正在为多个行业设定创新和可持续发展的新标准 [5] - 合作将为未来经济增长和更互联的世界铺平道路 [5] 公司背景 - Vislink Technologies是全球高质量实时视频和相关数据捕获 交付和管理领域的技术领导者 [6] - 公司股票在OTCQB资本市场公开交易 代码为"VISL" [6]

财务数据和关键指标变化 - Q4实现34%的同比收入增长，调整后EBITDA利润率达11.2%，为历史最高水平，且连续三个季度实现GAAP营业利润为正 [31] - 2024年全年收入为1.912亿美元，同比增长14.3%，调整后EBITDA为2050万美元，是2023年的2.5倍多，为十多年来最高水平 [41][45] - Q4非GAAP毛利率为37.4%，较Q3的34.8%和2023年同期的35.6%均有提升 [42] - Q4非GAAP运营费用占收入的比例从2023年的43%降至30% [43] - 2024年初公司总债务超1.65亿美元，现金300万美元；年末总债务降至5600万美元，现金达4000万美元，净债务为1600万美元 [46] - 预计Q1收入在3000万 - 3300万美元之间，调整后EBITDA在200万 - 300万美元之间 [52] 各条业务线数据和关键指标变化 - Q4移动解决方案收入同比增长超59%，主要得益于大型运营商合作伙伴的热点产品表现强劲 [39] - Q4服务及其他收入同比增长62%，得益于Inseego Subscribe SaaS产品的续约 [39] - 固定无线接入（FWA）业务Q4收入环比增长，但同比略有下降，主要因运营商客户采购节奏变化 [40] - 2024年产品收入同比增长8.3%，服务收入同比增长超40% [41] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球5G连接数目前达20亿，预计到本十年末将超100亿 [11] - 美国固定无线接入（FWA）是增长最快的宽带技术，过去18个月净增用户数领先其他宽带领域 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点为执行和扩大FWA和MiFi业务，加速软件和服务路线图，并重新审视运营策略 [19] - FWA业务将推出适合运营商业务的库存产品，MiFi业务将拓展至中高端和大众市场 [20] - 加强与北美运营商和增值经销商的合作，提升市场份额和销售效率 [21][22] - 加大软件投资，为FWA和MiFi产品引入高级路由功能，加速Inseego Connect平台发展，提升数据流量优先级和网络切片功能 [23][24] - 重新审视采购、供应商管理、ODM合作和制造合作等运营策略，提升竞争力 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 无线宽带市场正进入黄金时代，从利基应用向家庭和企业首选宽带解决方案转变，公司有望受益于市场增长 [11] - Q1收入预计环比下降，主要因客户库存高、产品过渡和促销活动减少，但公司对长期战略有信心，预计2025年实现整体同比收入增长 [32] - 公司已完成资本结构调整，为未来增长奠定基础，对2025年业务前景持乐观态度 [52] 其他重要信息 - 2024年11月下旬，公司以5200万美元现金出售远程信息处理业务，该业务在财务报表中作为终止经营项目列报 [36] - 公司已完成超91%的1.62亿美元可转换债券交换，大幅降低债务，改善流动性 [46] 问答环节所有提问和回答 问题1: 客户库存需要多少周消化，以及2025年增长预期是否意味着二至四季度平均季度收入超5000万美元 - 公司预计2025年全年收入同比增长，Q1收入有挑战，但从Q2开始收入将增长，下半年业务将有良好发展 [58][59] 问题2: 2025年下半年增长来源，是否有新客户和设计订单，以及其他垂直市场机会 - 2025年产品将有强力更新，FWA业务将从SMB拓展至大型企业和工业领域，Inseego Connect也将助力增长 [63][64] 问题3: 与无线ISP的关系及缩小数字鸿沟相关资金机会，公司是否落后或专注高端企业机会 - 公司将扩大产品组合，参与更广泛市场，关注政府资金动态，探索固定无线接入住宅用例和有线合作机会 [68][69][70] 问题4: 来自高通的客户关系能多快改善市场推广流程，以及下半年增长能否持续 - 无线行业运营商决定库存SKU的周期为12个月，公司现有产品已获多家运营商认证，正努力将机会转化为收入路线图，对2025年全年增长有信心 [78][79] 问题5: 采购和供应链物流流程是否需要几个季度才能成功实施，今年能否看到成本改善 - 随着收入增长，公司将与供应商重新讨论合作，公司具备快速开发原型和迭代硬件设计的能力，2025年将在产品上市和合作模式上有不同举措 [81][82] 问题6: 出售远程信息处理业务后，资产组合是否合适，是否会有额外资产出售或技术收购 - 公司目标是成为移动和固定宽带领域的领先供应商，将继续在相关领域投资，也会审慎考虑非有机增长机会 [84][85] 问题7: 2025年展望是否基于2024年报告的1.91亿美元收入，有无其他预估数据 - 公司预计2025年全年收入同比增长，数据以已公布的为准 [89][90] 问题8: 未来几年移动宽带、FWA和软件服务的收入组合如何变化，对毛利率有何影响 - FWA在企业和工业领域有很大增长潜力，MiFi可拓展至运营商核心库存SKU的大众市场，目前无法提供具体数据 [92][94][96] 问题9: 根据EBITDA指引计算的运营费用较高，是否为未来运营费率，是否会因新市场策略而增加 - 公司将在上半年增加新产品投资，费用支出会增加，下半年支出将减少以推动新产品和业务增长 [98][99]

财务数据 - 2024年9月30日止九个月，公司收入为10111422美元，2023年同期为6355744美元[167] - 2024年9月30日止九个月，公司净运营亏损为10159655美元，2023年同期为7584485美元[167] - 2024年9月30日，公司现金及现金等价物为220243美元，2023年12月31日为898771美元[168] - 截至2023年12月31日和2024年9月30日，公司累计亏损分别为90750457美元和107097926美元[171] - 2024年9月30日，公司总资产为19263265美元，总负债为9465095美元，股东权益为9898170美元[168] 股票相关 - 公司拟出售2739296股普通股，发售金额最高可达1800万美元[6] - 2025年1月17日，公司普通股在纳斯达克收盘价为每股6.82美元[6] - 2020 - 2024年公司多次进行反向股票分割，如2023年8月9日1:100等[21][22] - 截至2025年1月17日，流通在外普通股为1037733股[104] - 公司拟发行ELOC股份，最高发行金额达1800万美元，约2639296股[161] 市场与客户 - LMR市场复合年增长率为5.9%，PoC市场复合年增长率为13.6%，预计2027年PoC市场规模达70亿美元[43] - 全球每年约销售3000万部蜂窝信号增强器[45] - 公司目标客户为约4700万北美企业和公共部门工人[51] - 北美约有2500万辆商用车辆，其中700万辆为应急响应车辆，市场总规模超190亿美元[51] 产品与业务 - 2022年推出下一代耐用设备SD7，预计未来几个月推出SD7+[33][36] - 2022年推出VK7车载套件，2023年第三季度前推出Siyata Real Time View车载解决方案[38][42] 合作与协议 - 2022 - 2023年公司SD7手机获多家北美无线运营商批准[49] - 与Uniden America Corporation签订为期三年滚动合同，续约至2031年12月31日[48] - 与Wilson Electronics, LLC签订协议，可使用其手机信号增强器相关专利[66] 收购与投资 - 2017 - 2024年公司有多起收购，如2017年收购eWave Mobile Ltd.特定分销权等[68][69] - 2024年公司多次进行投资，如6月投资100万美元收购Canadian Towers少数股权等[99][100] 订单情况 - 2024年公司收到多笔订单，如2月收到1000台UV350车载舰队通信设备采购订单等[120][125] 未来规划 - 2025年将4G和下一代5G PTT手机制造业务从中国迁至美国[139] 内部控制与风险 - 2021 - 2023年公司财务报告内部控制存在重大缺陷，部分已整改[147] - 产品、软件和解决方案可能存在缺陷、错误等风险[198][199][200] 管理变动 - 2024年公司管理层有人员变动，如5月Peter Goldstein辞去董事长职务等[115] 费用支出 - 与IR Agency签订咨询协议，支付费用及追加费用共525万美元[108][109][111][112]

业绩数据 - 2024年第一季度营收为235.79万美元，2023年同期为180.76万美元，2023年全年为823.33万美元，2022年全年为754.55万美元[135] - 2024年第一季度净亏损为279.7万美元，2023年同期为487.8万美元，2023年全年为1293.18万美元，2022年全年为1529.93万美元[135] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司累计亏损分别为9354.75万美元和9075.05万美元[139] - 截至2024年3月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别为58.56万美元、89.88万美元和191.37万美元[135] - 2023年、2022财年及2024年第一季度，公司分别从五个客户处获得52%、49%和70%的收入[198] 用户数据 - 公司全球每年约销售3000万部蜂窝信号增强器[51] - 公司的耐用手机目标客户约4700万，北美市场总潜在市场规模超190亿美元[57] 未来展望 - 预计未来几个月SD7 + 带摄像头的手机将开始发货[40] - 据VDC Research，LMR市场复合年增长率为5.9%，PoC市场复合年增长率为13.6%，预计到2027年将达到70亿美元[47] - 审计师对公司2023财年合并财务报表出具“持续经营”解释段落，对公司未来十二个月持续经营能力表示怀疑[85] 新产品和新技术研发 - 2022年公司推出下一代耐用设备SD7，目前已在北美、欧洲、中东和澳大利亚发货[37] - 2022年公司推出VK7车载套件，其专利正在申请中[42] - 2023年第三季度前公司推出车载解决方案Siyata Real Time View，并于同年第三季度开始安装到救护和急救车辆中[46] - 2024年5月28日公司VK7车载套件获美国专利商标局新专利[105] 市场扩张和并购 - 公司与Uniden America Corporation签订为期三年的滚动合同，当前延期至2031年12月31日[54] - 2017年10月1日公司以70万美元现金和价值70万美元的普通股股份购买eWave Mobile Ltd.特定分销权和合同，并需支付eWave最高150万美元净利润的50%，超过部分支付25% [73] - 2021年3月31日公司子公司以70万美元收购Clear RF, LLC全部已发行和流通权益 [74] - 2024年1月22日CTS Mobility成为公司MCPTT SD7解决方案及配件分销商[96] - 2024年6月5日公司与JD Telecom合作，扩大SD7手机、VK7车载套件及相关组件分销[106] 其他新策略 - 公司拟以尽力推销方式发售最多700万股普通股和/或预融资认股权证[8] - 特定购买者购买普通股若导致其受益所有权超过4.99%（或经选择为9.99%），可选择购买预融资认股权证[9] - 预融资认股权证购买价格为每股1.39美元，立即可行使[9] - 证券公开发行价格将在定价时确定，可能低于当时市价[12] - 此次发售无最低发售数量或最低总收益要求，预计发售将在开始后不晚于两个工作日完成[13] - 公开发行价总额为980万美元，配售代理费用为19.6万美元，公司扣除费用前收益为960.4万美元[17] - 估计此次发售总费用（不包括配售代理费用和开支）约为15.5441万美元[19] - 若仅发售最高发售量的25%、50%或75%，公司扣除费用前收益分别约为245万美元、490万美元或735万美元[19] - 2024年1月29日公司向投资者发行本金23.075万美元的无担保本票，总收益约19.5万美元，需分十期每期支付2.5844万美元，违约利率将升至22%，违约后需支付本金等金额的150% [76] - 2024年4月9日公司私募出售290股C类优先股，发行价1000美元/股，总收益25万美元，还发行购买11.8万股普通股的认股权证和2.8万股普通股 [78] - 2024年4月17日公司私募出售290股C类优先股，发行价1000美元/股，总收益25万美元，发行2.8万股普通股，购买者赎回97股C类优先股 [80] - 2024年5月7日公司注册直接发行7万股普通股，发行价1.3美元/股，300.6922万份预融资认股权证，发行价1.29美元/份，总收益约390万美元 [81] - 2024年6月5日公司私募出售118股C类优先股，发行价1000美元/股，总收益10.5万美元，发行购买33.6万股普通股的认股权证和15.2万股普通股 [82] - 2024年6月5日公司私募出售256股C类优先股，发行价1000美元/股，总收益22万美元，发行2.8万股普通股 [83] - 公司与IR Agency, LLC签订咨询协议，支付175万美元现金，期限6个月，还拟签订增编协议，支付200万美元现金 [89,92] 其他重要信息 - 2024年2月22日公司收到国际EMS供应商1000台UV350车载通信设备的采购订单[98] - 2024年5月14日公司收到SD7手机及相关配件新订单，总价值超220万美元[103] - 2024年6月11日公司收到律师函，需支付金融服务未付发票457,477美元[109] - 上一财年收入低于750万美元，公司符合“新兴成长公司”定义[110] - 2023年、2022年和2021年公司财务报告内部控制存在重大缺陷，已部分整改[113] - 2024年5月15日公司董事Peter Goldstein辞去董事长和董事职务，Gary Herman被任命为董事长[95] - 2023年、2022年全年及2024年第一季度，超过60%、50%和65%的收入通过渠道合作伙伴销售产生[155] - 公司在非耐用移动设备市场的主要竞争对手包括LG、苹果和三星等，在耐用移动设备市场包括Sonim等[163] - 公司业务增长依赖新终端客户采用、拓展新垂直市场等多方面因素[169] - 市场对公司设备及配件的发展可能不如预期，业务成功依赖渠道合作伙伴推广[175] - 公司行业特点包括不断演变的行业标准、频繁推出新产品和服务等[176] - 公司未来成功依赖为终端客户建立独立品牌知名度，否则可能依赖渠道合作伙伴销售[177] - 公司依赖高级管理层和其他关键人员的持续服务和表现，人员流失可能影响业务[178] - 若无法将解决方案销售到新市场，公司收入可能无法增长[180] - 若无法吸引、整合和留住合格人才，公司业务将受不利影响[182] - 股价波动或表现不佳，可能影响公司吸引和留住关键员工[183] - IT系统安全漏洞或重大中断，会对公司运营、销售和业绩产生负面影响[184] - 产品销售周期长，预期大订单延迟可能导致意外收入短缺[185] - 与亚洲第三方制造商合作经验有限，可能面临产能限制[186] - 中东战争和俄乌冲突可能对公司及潜在客户的财务状况和经营业绩产生不利影响[187][189] - 依赖第三方供应商，需求预测不准确会导致成本增加或生产延迟[192] - 依赖少数渠道合作伙伴/客户获取大部分收入，失去其中任何一个都会产生重大不利影响[198] - 专用公共安全LTE网络部署不如预期，公司解决方案需求可能无法增长[199]

业绩总结 - 2024年第一季度营收2357879美元，2023年同期为1807637美元，同比增长约30.44%[134] - 2024年第一季度净亏损2797020美元，2023年同期为4877999美元，亏损幅度缩小约42.66%[134] - 截至2024年3月31日，加权平均股数为570462股，2023年同期为84432股[134] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为585559美元，截至2023年12月31日为898771美元，截至2022年12月31日为1913742美元[134] - 截至2023年12月31日和2024年3月31日，公司累计亏损分别为90750457美元和93547477美元[138] - 2021年因库存滞销，存货减值4659648美元，2020年为1571649美元[152] - 2021年与滞销产品相关的配件和备件减值839693美元，2020年为316000美元[152] - 2023年、2022年全年及2024年第一季度，公司超60%、50%和65%的收入通过渠道合作伙伴销售产生[154] - 2023财年、2022财年及2024年第一季度，公司分别从五家客户/渠道合作伙伴获得52%、49%和70%的收入[197] 用户数据 - 坚固型手机目标客户为约4700万北美企业和公共部门工人，北美市场总潜在市场规模超190亿美元[57] 未来展望 - SD7+预计在未来几个月开始发货，可替代双向无线电和专用随身相机设备[40] - 公司业务增长取决于加速新客户采用、拓展新市场、开发新产品等因素[168] - 公司未来成功依赖于在终端客户中建立独立品牌知名度，否则业务可能受影响[176] 新产品和新技术研发 - 2022年公司推出下一代耐用设备SD7，目前在北美、欧洲、中东和澳大利亚发货，多家无线运营商已认证并销售该设备[37] - 2022年公司推出VK7车载套件，具有集成10瓦扬声器等特点，专利可实现温度控制[42] - 2023年第三季度前公司推出车载解决方案Siyata Real Time View，6月宣布首次销售，第三季度开始安装到急救车辆[46] - 2024年5月28日公司VK7车载套件获得美国专利商标局新专利[105] 市场扩张和并购 - 全球每年约销售3000万部公司生产的蜂窝信号增强器，公司与Uniden合作，授权在美加销售Uniden品牌产品，合同延至2031年12月31日[51][54] - 2022年公司获得AT&T等北美无线运营商对SD7的使用批准，2023年新增T - Mobile和USCellular，国际上Telstra和KPN也批准使用[55] - 2017年10月1日，公司以70万美元现金和价值70万美元普通股收购eWave Mobile Ltd.特定分销权和合约，并按盈利支付50%（最高150万美元）和25%（超150万美元部分）净利润[73] - 2021年3月31日，公司子公司以70万美元收购Clear RF, LLC全部权益[74] - 2024年2月22日公司收到国际EMS提供商1000台UV350车载通信设备的采购订单[98] - 2024年5月14日公司收到SD7手机及相关配件新订单，总价值超220万美元[103] - 2024年1月22日CTS Mobility成为公司MCPTT SD7解决方案及配件分销商[96] - 2024年3月11日公司与Verizon合作参加国际无线通信博览会[99] - 2024年6月5日公司与JD Telecom合作扩大SD7手机、VK7车载套件及相关组件的分销[106] 其他新策略 - 公司将以尽力销售的方式发售最多700万股普通股和/或预融资认股权证[8] - 对于购买普通股后可能导致持股超过4.99%（或9.99%）的特定购买者，可选择购买预融资认股权证代替普通股[9] - 预融资认股权证的购买价格为每股1.39美元，立即可行使，直至全部行使完毕[9] - 2024年6月13日，公司普通股在纳斯达克的最后报告售价为每股1.40美元[11] - 本次证券公开发行价格将在定价时确定，可能低于当时的市场价格[12] - 本次发行没有最低证券数量或最低总收益要求，预计在发行开始后不迟于两个工作日完成[13] - 公司聘请了Spartan Capital Securities, LLC作为独家配售代理，配售代理费用为每股0.028美元，总费用为19.6万美元[14][17] - 假设出售全部证券，发行前收益为960.4万美元；若分别出售25%、50%或75%，发行前收益分别约为245万美元、490万美元和735万美元[19] - 公司预计本次发行的总费用（不包括配售代理费用）约为15.5441万美元[19] - 2024年1月29日，公司向机构投资者发行23.075万美元无担保本票，总收益约19.5万美元，需还款25.844万美元，违约利率22%，违约后需支付150%欠款[76] - 2024年4月9日，公司私募出售290股C类优先股，发行11.8万股普通股认购权证和2.8万股普通股，总收益25万美元[78] - 2024年4月17日，公司私募出售290股C类优先股，发行2.8万股普通股，总收益25万美元，投资者赎回97股C类优先股[80] - 2024年5月7日，公司注册直接发行7万股普通股和300.6922万份预融资认股权证，总收益约390万美元[81] - 2024年6月5日，公司私募出售118股C类优先股、发行67.2万股普通股认购权证和15.2万股普通股，总收益10.5万美元[82] - 2024年6月5日，公司私募出售256股C类优先股，发行2.8万股普通股，总收益22万美元[83] - 公司与IR Agency, LLC签订咨询协议，支付175万美元现金，拟签订附录再支付200万美元[88,92] - 2024年6月11日公司收到律师事务所催款函，涉及金融服务未付发票金额457,477美元[109] - 公司将发行最多700万股普通股和/或预融资认股权证，假定公开发行价格为每股1.40美元[127] - 此次发行前公司已发行3924670股普通股，若最大发行数量的普通股售出（假设不发售任何预融资认股权证），发行后将有10924670股普通股[127] - 假设以每股1.40美元的假定公开发行价格出售最大数量的普通股，且不发行预融资认股权证，预计发行净收益约为9298559美元；若仅出售最大发行量的25%、50%或75%，净收益将分别约为2450000美元、4900000美元或7350000美元[127] - 公司同意在发行结束后40天内锁仓，未经配售代理事先书面同意，不得发售、发行、出售等处置公司普通股或可转换为普通股的其他证券[129]

业绩总结 - 2023年第一季度，公司收入180.2637万美元，2022年同期为83.2974万美元[101] - 2023年第一季度，公司净亏损758.3252万美元，2022年同期为387.8909万美元[101] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为117.9694万美元，2022年末为191.3742万美元[101] - 截至2023年3月31日，公司总资产为1583.416万美元，总负债为357.8242万美元，股东权益为1225.6918万美元[101][102] - 截至2022年12月31日和2023年3月31日，公司累计亏损分别为7781.87万美元和8540.19万美元[106] - 2022年AT&T占公司收入的28.1%[45] - 2022和2021财年以及2023年第一季度，公司分别从五个客户/渠道伙伴获得49%、46%和63%的收入[163] - 2022年、2021年和2023年第一季度，公司超49%、54%和34%的收入通过渠道合作伙伴销售产生[118] 用户数据 - 北美约有2500万辆商用车，其中700万辆为应急车辆，总潜在市场规模超190亿美元[43] - 北美约有4700万企业任务和公共部门员工是公司坚固型手机的目标客户[44] - 美国约有1700万辆商用车和350万辆应急车辆，总潜在市场规模超170亿美元[46] 未来展望 - PoC市场预计以9.4%的复合年增长率增长，到2027年达到约69.6亿美元[42] - 公司可能需要额外资金来支持业务和发展，若无法以可接受的条件获得资金，可能对业务产生不利影响[108] - 公司独立注册会计师对其持续经营能力表示严重怀疑，认为其可能无法在未来十二个月内持续经营[107][109] 新产品和新技术研发 - 2022年第二季度，公司推出下一代坚固设备SD7，预计2023年在欧洲推出[33] - 2022年第三季度末之后，公司宣布推出SD7+[34] - 2021年第四季度，公司推出VK7[35] - 公司于2023年6月14日推出最新产品Siyata移动指挥中心[74] 市场扩张和并购 - 2021年3月，公司通过Signifi成立的全资子公司收购Clear RF LLC全部已发行单位[90] 其他新策略 - 公司将发售不超过4000万股普通股，假设公开发行价格为0.10美元/股[7][94] - 发售前公司已发行8394.3404万股普通股，若本次发售达到最大数量，发售完成后将发行1.23943404亿股普通股[94] - 若发售达到最大数量，扣除配售代理费用和估计发售费用后，公司预计净收益约354.0459万美元[94] - 公司预计此次发行总费用（不包括配售代理费用和开支）约为179,541美元[15] - 公司、董事、高管及持有5%以上已发行普通股的股东等同意，发售完成后3个月内，未经配售代理事先书面同意，不得出售公司普通股或其他可转换为普通股的证券[95] 其他重要信息 - 2023年1月18日，公司与14名现有合格投资者达成认股权证行使协议，行使认股权证可购买总计18042857股普通股，总收益约3608571美元[55] - 2023年3月31日后，21031987份无现金认股权证被行使，公司未获得收益[56] - 2023年2月21日，公司获得75万美元下一代MCPTT解决方案订单[64] - 2023年6月1日，公司获得价值超120万美元的UV350车载设备和新产品订单[72] - 2023年6月5日，公司获得SD7手机和VK7车载套件新订单，总计超40万美元[73] - 明尼苏达客车公司接收首批SD7手机和VK7车载套件，公司预计其将在超900辆车的车队中部署相关设备[73] - 2022年8月26日，公司收到纳斯达克通知，因其普通股收盘价连续30个工作日低于每股1美元，不符合最低出价价格要求[10][58] - 2023年2月23日，纳斯达克批准公司额外180天的延期，要求在2023年8月21日前重新符合出价价格规则[10] - 2023年4月6日，因未提交2022年12月31日的年度审计财务报表等文件，公司收到不列颠哥伦比亚证券委员会的停止交易命令，该命令于5月25日撤销[60] - 截至2023年6月14日，公司已发行8002.8404万股普通股，另有约2.97879414亿股普通股可在行使相关期权、认股权证等时发行[96] - 2022年公司合并审计财务报表包含“持续经营”解释段落，对公司未来十二个月持续经营能力表示怀疑[79] - 2022年，公司独立注册会计师在财务报告内部控制中发现三个重大缺陷，2021年发现的五个重大缺陷仅部分得到补救[79] - 2021年，因产品滞销，公司库存减值465.96万美元，相关配件和备件减值83.97万美元[114] - 全球每年约销售3000万台蜂窝信号增强器[39]