人形机器人

搜索文档
大储电芯价格持续上涨,海风高景气度延续 | 投研报告
中国能源网· 2025-10-20 14:55
华安证券近日发布电力设备行业周报:大储电芯价格延续上涨,美国PJM电网储能需求 迫切。全球大储招标数据持续火热,储能电芯价格上涨验证储能下游需求火热。国内政策频 出助力独立储能市场增长,欧洲补气周期电价上涨,欧洲户储需求持续复苏,新兴市场户储 需求超预期,建议关注大储以及海外户储预期修复。 以下为研究报告摘要: 主要观点: 光伏:产业链价格持平,反内卷收储政策关注度较高 本周硅片、电池片价格继续上行,组件价格保持稳定。海外市场需求延续强劲,对电池 片价格形成有力支撑,带动上游价格走势。海外订单与政策环境仍是支撑产业链的主要动 力,短期价格有望维持坚挺。 风电:国内海风进展高景气延续 近期,海南东方CZ8场址500MW海风项目开建,阳江500MW海风项目获得用海前公 示,中天科技及东方电缆浙江海风某项目±500kV直流海陆缆招标。本周国内海风进展高景 气延续。 电网设备:英伟达800V直流白皮书,关注AIDC高压直流供电方向 美国时间10月13日,英伟达官网发布了800V直流白皮书,旨在构建800V直流生态系 统,打造高效、可扩展的AI工厂,关注AIDC高压直流供电方案。 电动车:多部委印发充电设施"三年倍增" ...
大储电芯价格持续上涨,海风高景气度延续
华安证券· 2025-10-20 13:42
行业投资评级 - 行业评级:增持 [1] 核心观点 - 报告核心观点围绕电力设备行业多个细分领域的积极进展展开,重点包括大储电芯价格持续上涨验证下游需求旺盛、国内海上风电项目高景气度延续、以及AI发展驱动下电网设备技术革新等 [1][3][4][5] 细分领域总结 光伏 - 产业链价格持稳,硅片、电池片价格继续上行,组件价格保持稳定 [3] - 海外市场需求强劲,对电池片价格形成有力支撑 [3] - 青海省启动新能源机制电价竞价,机制电量总规模22.41亿千瓦时,其中光伏16.08亿千瓦时,竞价上限为0.24元/千瓦时,下限为0.18元/千瓦时,执行期限12年 [14] - 协鑫科技三季度光伏材料业务录得利润约9.6亿元,颗粒硅平均外部含税售价为42.12元/公斤,较第二季度的32.93元/公斤显著上升 [16] - 投资建议关注BC技术产业趋势及相关标的 [19] 风电 - 国内海上风电进展高景气延续,海南东方CZ8场址500MW项目开建,阳江500MW项目获得用海前公示 [4][20] - 中天科技及东方电缆中标浙江海风某项目±500kV直流海陆缆,每个标段海缆约110km [20] - 华电阳江三山岛六海上风电场项目规划装机容量500兆瓦,拟布置31台单机容量16.2兆瓦风电机组 [20] - 龙源电力海南东方CZ8项目规划总装机容量500兆瓦,拟安装42台海上风电机组 [21] - 投资建议关注低估值、海风及主机毛利率修复标的 [21] 储能 - 大储电芯价格延续上涨,314Ah储能电芯均价为0.308元/Wh,环比上涨0.001元/Wh [25] - 9月储能电池出口量实现环比19%增长,国内市场9月新型储能新增装机3.08GW/9.17GWh,同比增长205%(功率)/171%(容量) [25][26] - 美国PJM电网未来7至15年需部署16-23GW储能以应对30GW负荷缺口,未部署储能可能导致用户用电成本上涨30% [27][29] - 投资建议关注大储及海外户储预期修复 [30] 氢能 - 绿色甲醇和可持续航空燃料生产项目将获中央预算内投资支持,支持比例为核定总投资的20% [31][32] - 三一氢能2025年累计中标容量达149MW [35] - 中石化启动首个绿氢合成氨项目,制氢能力2万吨/年、制氨能力不少于10万吨/年 [36] - 佛燃能源布局20万吨/年绿色甲醇项目 [37] - 投资建议重点关注制氢、储运以及氢能应用等环节 [39] 电网设备 - 英伟达发布800V直流白皮书,旨在构建高效、可扩展的AI工厂供电生态系统 [5][40] - AI数据中心功率密度和负载波动率提升,推动高压直流供电方案发展,单GPU功耗增加75%,单机柜功率提升3.4倍 [40] - 投资建议关注特高压、一次升压设备及配网电表环节相关标的 [41] 电动车 - 多部委联合印发充电设施"三年倍增"行动方案,目标到2027年底全国充电设施达2800万个,公共充电容量超3亿千瓦 [45] - 9月重卡销量超10万台,同比增近80% [45] - 六氟磷酸锂行业自律会议召开,散单价站上8万元/吨 [42] - 投资建议配置盈利稳定的电池和结构件环节,长期关注固态电池产业链 [46] 人形机器人 - 兆丰股份与德国Neura正式签署战略合作,探讨成为核心零部件供应商及本体代工商 [47] - 智元机器人G2发布,并启动向均胜电子超亿元订单的首批交付 [49] - 投资建议关注有新技术和新订单催化的标的,以及执行器、灵巧手等关键零部件 [50] 产业链价格观察 - 碳酸锂价格持稳,电池级碳酸锂均价7.30万元/吨 [55] - 三元前驱体价格在硫酸钴价格上涨带动下延续上行趋势 [56] - 磷酸铁锂材料10月需求向好,增速有望维持5%以上 [57] - 隔膜市场供需紧张,头部企业产能接近饱和,价格有进一步上涨空间 [60] - 电解液成本承压,后续有提价预期 [61] - 储能直流侧电池舱价格整体波动较小,5MWh直流侧平均价格为0.423元/Wh [61]
300120!2分钟,20%涨停!芯片概念,涨停潮!
证券时报· 2025-10-20 12:58
今日早盘,A股全线高开高走,科技成长股领涨,创业板指最高涨逾3%,收复3000点大关,科创50盘中 亦一度涨逾2%,逼近1400点。超4200只个股上涨,成交保持平稳。盘面上,人形机器人、芯片、消费电 子、航天装备等板块涨幅居前,贵金属、医疗美容、养殖业、电信服务等板块跌幅居前。 人形机器人再现亿元大单 人形机器人产业链早间全线走强,电机制造方向领涨,板块指数盘中放量大涨逾4%。华瑞股份20%涨 停,创年内新高,大洋电机高开后直线拉升,不到10分钟也快速封板,鸣志电器、星德胜、康平科技等涨 幅居前。 | | 复权 叠加 多股 | 统计 画 | 标记 +自选 返回 | | | 华瑞股份 300626 | | 电机制造 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 12.66 | | 12.50 | | 12.66 2.11 20.00% | | 3.55% | | | | | | 12.00 | 买 | 卖 | 撤 | 部 | | | | | | 11.50 | | | | | | | | | | 11.00 | | | | | ...
低轨商业卫星星座正式进入组网阶段,千帆星座卫星数量增至108颗;优必选再曝亿元大单,全年订单金额已超6.3亿——《投资早参》
每日经济新闻· 2025-10-20 08:49
每经记者|杨建 每经编辑|彭水萍 (一)重要市场新闻 据《金融时报》10月19日消息,中国人民银行持续推动人民币跨境支付体系建设,已基本建成多渠道、 广覆盖、安全高效的人民币跨境支付清算网络。CIPS、银联网络覆盖扩大,数字人民币平台与多国合 作。同时推进跨境支付互联互通,提升汇款效率,便利资金往来。外籍来华人员支付便利性提升,移动 支付成主要方式。下一步央行将继续完善体系,近期已与多国央行续签双边本币互换协议。 (二)行业掘金 1、近期我国商业航天卫星密集发射,北京时间2025年10月19日11时33分,力箭一号遥八运载火箭在东 风商业航天创新试验区发射升空,将搭载的巴基斯坦遥感卫星02星、中科卫星03星和04星共3颗卫星顺 利送入预定轨道,飞行试验任务获得圆满成功。10月17日,我国在太原卫星发射中心使用长征六号改运 载火箭,成功将千帆极轨18组卫星发射升空,卫星顺利进入预定轨道,发射任务获得圆满成功。千帆星 座是我国首个进入正式组网阶段的巨型商用低轨卫星星座,本次发射任务成功后,该星座卫星数量已经 增至108颗。 点评:近期我国航天领域频繁传来震撼消息,商业航天高密度的发射节奏,显示出我国卫星互联网建设 ...
A股盘前播报 | 党的二十届四中全会今起召开 中美双方同意尽快举行新一轮磋商
智通财经网· 2025-10-20 08:32
类型:宏观 情绪影响:正面 盘前要闻 1、党的二十届四中全会10月20日至23日在北京召开 类型:宏观 情绪影响:正面 中国共产党第二十届中央委员会第四次全体会议将于10月20日至23日在北京召开。主要议程:中共中央 政治局向中央委员会报告工作,研究关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议。会议分析 研究当前经济形势,部署下半年经济工作。 2、中美经贸牵头人举行视频通话,双方同意尽快举行新一轮磋商 中美经贸中方牵头人、国务院副总理何立峰与美方牵头人、美国财政部长贝森特和贸易代表格里尔举行 视频通话,双方围绕落实今年以来两国元首历次通话重要共识,就双边经贸关系中的重要问题进行了坦 诚、深入、建设性的交流,同意尽快举行新一轮中美经贸磋商。 3、国常会:要持续推动物流降本提质增效,加大物流仓储设施等领域投资 类型:行业 情绪影响:正面 周五晚间国常会提出,要持续推动物流降本提质增效,加快建设供需适配、内外联通、安全高效、智慧 绿色的现代物流体系。要加大物流仓储设施等领域投资,优化布局、完善功能,加快物流数字基础设施 建设和升级改造。要推进物流数据开放互联,推动人工智能等与物流深度融合,促进物流数智化发展。 ...
法国卢浮宫7分钟失窃9件珠宝,2件已找回;盖茨23岁女儿完成5000万融资;王腾被小米辞退后考虑自立门户创业丨邦早报
创业邦· 2025-10-20 08:08
【安世中国致全体员工:国内全部主体运营及员工薪资福利一切正常】 荷兰对中国企业闻泰海外半导 体资产 "冻结"运营 17 天之后,中、荷公司"脱钩"。 10 月 18 日下午,安 世半导体(中国 )有限 公司官方公众号发布公告称,员工继续执行安世国内公司的工作指示,对于任何其他未经安世国内公 司法定代表人同意的外部指示,员工有权拒绝执行。公告称,安世国内员工均与国内公司建立劳动关 系,工资、奖金及其他福利将继续由安世国内公司发放,而不是安世荷兰主体发放。目前,安世国内 全部主体运营及员工薪资福利一切正常。 ( 凤凰网) 完整早报音频,请点击标题下方小耳机收听 此前,有法国媒体报道称, 这起案件作案过程仅持续约7分钟,最终盗走包括项链、胸针、耳环和王 冠在内的9件拿破仑时期珠宝 ,包括皇后欧也妮的皇冠在2件珠宝已经被找回,该消息未得到法国警 方证实。此外,卢浮宫方面表示,嫌犯试图纵火焚毁所用的机械设备(疑为升降装置)时,被一名卢 浮宫员工阻止,犯罪分子随即逃离。事件中无人受伤。(央视新闻) 【开云集团与欧莱雅集团宣布建立战略合作伙伴关系】 开云集团与欧莱雅集团10月20日宣布,双方 将在奢侈美妆与健康领域建立长期 ...
十五五展望:未来产业七行业投资策略(附58页PPT)
材料汇· 2025-10-19 21:48
点击 最 下方 关注《材料汇》 , 点击"❤"和" "并分享 添加 小编微信 ,寻 志同道合 的你 正文 报告摘要 力止址乔 在 你 身 体空经济:目前能够加动低空产生较为持久行情的催化仍然是规模化基建的落地,而行情的演绎阅是以事件信化为主要推动国京。今年的航心促化则是落在了对应的新政 支持以及相应的项目落地。2025年将成为低空经济从前期规划转向产业落地的核心年份。众多国内eVTOL主机厂载人型号的TC将于26-27年逐渐落地,这付将条中左27年 随后将设新开启规模化运营。相应甚建必不可少。同时国内明确2025年变实现全国低空通信导航系统全覆盖。我们认为整体的低空基建会图貌低空安全进行展开,飞行安 全时应空管平台,数据安全时应飞行服务平台,以及反无及奥地安全时应蓄达及反无装备,无论从国家安全或者商业化运行来看。低空易建设得进入启动阶段。在国家从 23年12月中央经济工作会议将发展新质生产力作为核心任务之一开始,24年低空经济最先实现规模化市局发展。展现了低空在新质生产力中的地位。我们认为低空有望在 十五五规划中有望得到一定的布局,后续财政&政策支持十分可期。 "155"行业有望迎高速发展。2025年《政府工 ...
机械设备行业跟踪周报:持续推荐内需超预期的工程机械,强推短期调整业绩确定高增的油服设备-20251019
东吴证券· 2025-10-19 20:10
行业投资评级 - 行业投资评级为增持,且维持不变 [1] 核心观点汇总 - 报告持续推荐内需超预期的工程机械,并强推短期调整后业绩确定性高增长的油服设备 [1] - 工程机械领域,9月挖掘机国内外销量均大超预期,国内销量9249台同比增长22%,出口销量10609台同比增长29%,需重视结构改善带来的利润弹性 [2] - 油服设备领域,美国关税与油价下跌对出海影响有限,中东区域油气扩产及国产设备份额提升是长期逻辑 [3] - 人形机器人领域,智元G2机器人发布,特斯拉Gen3和宇树上市等核心催化预计在2025年末至2026年初落地 [3] - 半导体设备领域,美国加强对华半导体设备管制,看好自主可控背景下国产化率提升的机会 [4] - 锂电设备领域,出口管制不等于禁止出口,看好具备合规能力和全球化运营经验的头部设备商规范出海 [8] 细分领域投资要点 工程机械 - 2025年9月挖掘机总销量19858台,同比增长25%,其中国内销量9249台同比+22%,出口销量10609台同比+29% [2] - 6-9月国内挖机表现强势证明上行周期方向明确,机器替人、水利资金保障等因素支撑小挖持续向好 [2] - 未来中国小挖结构占比会越来越高,为国内挖机提供托底保障,出口方面大挖同比继续高增,主要系印尼、非洲矿山需求旺盛 [2] - 相关标的包括三一重工、恒立液压、中联重科等 [2] 油服设备 - 中期看油价下跌对油服设备需求影响有限,中东区域桶油成本极低,目前油价仍远高于盈亏平衡点 [3] - 中期油气业主方为保市场地位仍将扩产,LNG作为新能源转型过渡工具需求可持续,中东各国对LNG能源资本开支将持续增长 [3] - 中东油服设备市场认证壁垒高,国产设备龙头份额仍不足5%,建议关注杰瑞股份、纽威股份 [3] 人形机器人 - 智元G2轮式机器人正式发布,具备腰部3自由度设计、多种传感器和19自由度灵巧手 [3] - 特斯拉Gen3和宇树上市有望在25年末&26年初落地,是A股中为数不多拥有明确高级别催化的板块 [3] - 建议关注T链核心标的如拓普集团、恒立液压、绿的谐波等,以及宇树链、智元链核心标的 [3][7] 半导体设备 - 美国管制利好国产半导体设备份额提升,国内晶圆厂核心工艺设备环节国产化率有望快速提升 [4] - 存储持续涨价、国内先进制程积极扩产、国产算力发展均带来制造端投资机会 [4] - 投资建议覆盖前道制程、后道封测、先进封装及硅光设备等多个环节,相关标的包括北方华创、中微公司、拓荆科技、长川科技等 [4] 锂电设备 - 2024年Q2以来国内外新能源车销量快速提升,动力电池装机量回升,头部电池厂产能利用率快速提升接近满产,2024年Q4以来重启资本开支 [8] - 看好后续国内电池厂欧洲扩产&储能扩张,利好设备商订单持续增长 [8] - 重点推荐整线设备供应商先导智能、激光焊接设备商联赢激光、化成分容设备商杭可科技等 [8] 行业数据跟踪 - 2025年9月制造业PMI为49.8%,环比提高0.4个百分点 [13][74] - 2025年8月制造业固定资产投资完成额累计同比+5.1% [13][77] - 2025年8月金切机床产量7.1万台,同比+16% [13][76] - 2025年9月新能源乘用车销量130万辆,同比+16% [13][79] - 2025年9月挖掘机销量2.0万台,同比+25% [13][83] - 2025年9月国内挖机开工62.7小时,同比-24% [13][87] - 2025年9月动力电池装机量76.0GWh,同比+39% [13][84] - 2025年8月全球半导体销售额648.8亿美元,同比+22% [13][88] - 2025年8月工业机器人产量63747台,同比+14% [13][86]
数读“十四五”·产业新答卷 新型储能5年增30倍!这些“未来产业”引擎轰鸣
人民网· 2025-10-18 11:23
产业规模与增长 - 中国人工智能产业规模在2024年突破7000亿元,连续多年保持增长 [6] - 中国生物制造产业总规模已接近1万亿元 [21] - 预计2025年中国低空经济市场规模将达到1.5万亿元,到2035年有望达到3.5万亿元 [24] 人工智能与智能机器人 - 截至2025年上半年,中国大模型备案总量达439款,覆盖医疗健康、农业、教育等30余个行业 [7] - 2024年底全国共有45.17万家智能机器人产业企业,企业数量较2020年底增长206.73% [17] - 智能机器人产业企业注册资本共计64445.57亿元 [17] 量子科技与商业航天 - 中国在超导量子计算机、光量子计算机领域实现量子优越性验证,量子计算研究牢固确立国际第一方阵地位 [10] - 合肥、上海、北京、广州等16个重点城市已建成量子城域网 [10] - 中国商业航天企业数量已增至500多家,市场规模在2025年有望突破2.5万亿元 [12] 新兴赛道与前沿技术 - 卫星互联网进入商业化拐点,预计2025年中国市场规模将达到450亿元 [12] - 2024年中国脑机接口市场规模为32.0亿元,预计到2028年将达61.4亿元 [14] - 脑机接口技术已实现帮助截瘫患者站立行走、盲人恢复光感等应用 [14] 新能源与生物制造 - 截至2025年上半年,中国新型储能装机规模约9500万千瓦,5年增长近30倍,占全球总装机比重超过40% [27] - 2024年中国氢能生产消费规模超过3600万吨,位列世界第一,其中可再生能源制氢产能超过全球一半 [27] - 中国发酵产能占全球70%以上,一批有竞争力的生物制造产业集聚区逐步成长壮大 [20][21]
10.16盘前热点消息梳理
格隆汇· 2025-10-17 20:38
一、盘前消息 ▶题材发酵事件 1.充电桩 10.16盘前热点消息梳理 2025年10月15日盘后,国家发G委等部门:将充电设施接入需求纳入配电网规划。 通合科技 英可瑞 盛弘股份 麦格米特 中恒电气 永贵电器 中航光电 日丰股份 沃尔核材 2.英伟达电源方案 OCP大会英伟D发布了《800 VDC Architecture for Next-Generation Al Infrastructure》白皮书,其中明确 了800VDC架构采用中压整流器/SST作为最终解决方案。 据券S纪要,近期,伊顿10KV进、800V出的SST固态变压器产品实现小批量供货,正在推动量产;NV 的800VHVDC预计2026年Q2真正批量投入使用;维谛、施耐德、伊顿三家参与前段10KV转800V试点, 台达、麦格米特通过中段800V转48V及后段48V电源模块测试。这标志着SST从技术研发阶段进入产业 化初期,AI算力需求激增推动数据中心供电解决方案升级,SST作为高效、紧凑的替代方案,有望迎来 加速发展。 新特电气、金盘科技、阳光电源;四方股份、中恒电气、京泉华;云路股份 3.人形机器人 1)10月15日,优必选与A股某知名上 ...