股价表现 - 大全新能源盘前上涨超过3.5%至21.39美元 [1] 行业政策动向 - 7月中下旬以来光伏多晶硅环节供给侧改革积极信号密集释放 [1] - 能耗标准计划提高且存量产能节能受监察 [1] - 《价格法》修订为反内卷提供法律依据并支撑硅料价格上涨 [1] 行业供需与盈利前景 - 硅料环节供需矛盾相对深且成本曲线相对陡峭 [1] - 光伏反内卷供给侧拐点或将在硅料环节率先反映 [1] - 中长期行业利润中枢有望回归合理盈利水平 [1] 企业竞争优势 - 头部企业依靠成本优势有望实现单位盈利提升 [1] - 头部企业依靠成本优势有望实现市占率提升 [1]