美股表现 - 标普500指数第二季度飙升10% 远超欧洲Stoxx 600指数不到2%的涨幅 [1] - 美股科技股重新吸引资金流入 英伟达创历史新高 Palantir涨幅超50% Coinbase股价翻倍 [7] - 标普500等权重指数表现落后于传统市值加权指数 显示大型科技股重新领涨 [7] 欧洲股市动态 - 2025年初欧洲股市因国防和基础设施支出预期表现亮眼 但近期势头疲软 [3][4] - Stoxx Europe 600指数今年上涨7% 仍略微跑赢标普500指数的5%涨幅 [4] - 欧洲盈利问题突出 投资者担忧德国等国能否落实基础设施计划 [5] 市场分歧 - 部分投资者预期美股市场将出现更广泛轮换 认为美股估值已过于虚高 [8] - 长期来看美国经济增长放缓和欧洲财政推动可能缩小跨大西洋股市表现差距 [8] - 欧洲消费者和企业信心下降 欧盟委员会下调增长预期 [5] 支撑美股因素 - 美国就业数据好于预期 失业率保持稳定 [7] - 散户投资者"逢低买入"和企业创纪录回购双重支撑美股 [7] - AI浪潮推动科技股表现 市场回归传统投资剧本 [3][7]