投资计划 - 公司拟投资3.02亿元建设电子级医用级特种气体生产基地 分两期进行建设[3] - 一期工程新建2万吨/年电子级二氧化碳装置 新增2万吨/年医用级二氧化碳装置 扩建4万吨/年工业级二氧化碳装置[3] - 二期规划新增电子级超纯氨生产线 建设高端电子化学品储存设施[3] 公司行动 - 公司第五届董事会第十六次会议于2025年8月4日审议通过生产基地投资合作协议[1] - 公司与成都新材料产业功能区管委会签订投资合作协议 在园区内建设新生产基地[1] - 全资子公司四川侨源乐贸易有限公司注册资本665万元人民币 由公司全资持有[3] - 控股子公司四川侨源乐科技有限公司注册资本3965万元人民币 公司持股70% 成都钰之杰商贸持股30%[3] 子公司进展 - 四川侨源乐贸易有限公司和四川侨源乐科技有限公司均已顺利完成工商登记[3] - 两家子公司获得彭州市行政审批局颁发的营业执照[3]

股东会决议 - 2025年第三次临时股东会于9月10日在河北省邯郸市派瑞科技产业园103会议室召开 采用现场投票和网络投票相结合的方式 会议由董事长宫志刚主持 [2][5] - 全部9名董事、3名监事及董事会秘书许晖出席会议 部分高级管理人员列席会议 [3] - 五项议案均获表决通过 包括取消监事会并修订《公司章程》、修订股东会议事规则、修订董事会议事规则、修订独立董事管理办法及修订募集资金管理办法 [4][6] - 议案1 01为特别决议议案 获出席股东所持表决权数量的三分之二以上通过 其余议案为普通决议议案 获二分之一以上表决通过 [6] - 北京市中伦律师事务所律师董永豪和杨超对会议进行见证 认为召集、召开程序及表决结果符合相关法律法规和《公司章程》规定 [6] 业绩说明会安排 - 公司将于2025年9月18日15:00-17:00参加上海证券交易所上证路演中心举办的2025年半年度科创板新材料行业集体业绩说明会 采用网络文字互动形式 [10][11][12] - 投资者可在9月11日至9月17日16:00前通过上证路演中心"提问预征集"栏目或公司邮箱ir@pericsg.com提前提问 公司将在说明会上回应普遍关注的问题 [10][13] - 参会人员包括董事长宫志刚、总经理孟祥军、独立董事程新生、董事会秘书许晖及财务总监李军 如有调整以实际出席为准 [12] - 说明会内容聚焦2025年半年度经营成果和财务指标 在信息披露允许范围内与投资者交流 [10][11] - 会后投资者可通过上证路演中心查看说明会召开情况及主要内容 [14]

投资合作协议 - 公司于2025年8月4日召开第五届董事会第十六次会议审议通过电子级医用级特种气体生产基地投资合作协议暨对外投资议案[2] - 公司与成都新材料产业功能区管委会签订投资合作协议拟在成都新材料产业化工园区投资电子级医用级特种气体生产基地项目[2] 项目实施主体 - 公司全资子公司四川侨源乐贸易有限公司及控股子公司四川侨源乐科技有限公司作为项目实施主体均已完成工商登记手续[2] - 两家子公司均取得彭州市行政审批局核发的营业执照[2]

公司产品供应情况 - 公司电子级氯化氢和电子级氯气等高纯电子特气产品已供应台积电和上海新昇等行业领先企业 [1]

行业整体前景 - 新材料行业作为成长性行业 伴随制造业需求扩大和人工智能等技术融合创新 未来将持续发展 [1] - 在国产替代推动和下游复苏背景下 国内新材料板块或将逐步放量迎来景气周期 [1] - 行业维持"强于大市"投资评级 [1] 半导体材料 - 2025年6月全球半导体销售额达599.1亿美元 同比增长19.6% 环比增长1.5% 连续第20个月同比增长 [1] - 中国半导体销售额172.4亿美元 同比增长13.1% 环比增长0.8% 同样连续20个月同比增长 [1] - 美国BIS修订《出口管理条例》 对"16nm/14nm节点"及以下工艺和集成电路加强审查 并将25个实体列入"实体清单" [2] - 美国政府实施更严格的AI芯片销售限制和EDA软件出口管制 半导体产业链自主可控需求迫切 [2] - 建议关注已进入半导体产业供应链体系 在电子特气、光刻胶等技术难度大和国产化替代率低的细分领域具有市占率的专精特新企业 [2] 超硬材料 - 7月超硬材料及其制品出口1.51万吨 同比上涨2.29% 但出口额1.45亿美元同比下跌13.31% 出口单价9.58美元/千克同比下跌15.25% [3] - 超硬材料出口67.07吨同比下跌12.52% 出口额0.14亿美元同比下跌53.57% [3] - 超硬制品出口1.50万吨同比上涨2.37% 出口额1.31亿美元同比下跌4.74% [3] - 传统超硬材料和制品需求承压 行业进入下行周期 [3] - 功能性金刚石在半导体、军工、光学应用显露出实用化趋势 产业化序幕拉开 [3] - 建议关注在热管理用金刚石、光学用金刚石领域进行布局、研发和生产的企业 [3] 特种气体 - 截至2025年8月27日 稀有气体价格小幅下跌：氦气614元/瓶(-3.07%) 氙气24500元/立方米(-3.56%) 氖气110元/立方米(0%) 氪气240元/立方米(0%) [4] - 2025年7月集成电路产量468.9亿块 同比增长15% 1-7月累计产量2945.5亿块同比增长10.4% 半导体行业继续向好 [4] - 2025年7月全国光纤光缆产量2088.4万芯千米同比减少8.5% 1-7月累计产量14621.1万芯千米同比下降3.8% 对氦气带动不足 [4]

新材料指数表现 - 截至8月27日新材料指数上涨12.30% 跑赢沪深300指数4.68个百分点 同期上证综指上涨6.36% 深证成指上涨11.67% 创业板指上涨16.96% [1][2] - 新材料指数涨跌幅在30个中信一级行业中位列第5位 [1][2] - 新材料板块成交额达19461.53亿元 环比增长15.59% [1][2] 基本金属价格变动 - 8月上海期货交易所基本金属价格多数上涨 铜涨1.01% 铝涨1.00% 铅涨1.17% 锡涨1.69% 镍涨0.50% 锌跌0.22% [2] 半导体材料销售情况 - 2025年6月全球半导体销售额599.1亿美元 同比增长19.6% 环比增长1.5% 连续20个月同比增长 [2] - 中国半导体销售额172.4亿美元 同比增长13.1% 环比增长0.8% 连续20个月同比增长 [2] 超硬材料进出口数据 - 7月超硬材料及其制品出口量1.51万吨 同比增长2.29% 出口额1.45亿美元 同比下降13.31% 出口单价9.58美元/千克 同比下降15.25% [3] - 超硬材料出口量67.07吨 同比下降12.52% 出口额0.14亿美元 同比下降53.57% [3] - 超硬制品出口量1.50万吨 同比增长2.37% 出口额1.31亿美元 同比下降4.74% [3] 特种气体价格走势 - 8月稀有气体价格小幅下跌 氦气614元/瓶（跌3.07%） 氙气24500元/立方米（跌3.56%） 氖气110元/立方米（持平） 氪气240元/立方米（持平） [3] 行业估值与评级 - 全部A股PE为17.06倍 新材料指数PE为28.22倍 处于2022年以来历史估值的99%分位 [4] - 制造业需求扩大与人工智能技术融合推动行业发展 下游复苏与国产替代将促进行业进入景气周期 维持"强于大市"投资评级 [4][5]

行业投资评级 - 维持新材料行业"强于大市"投资评级 [1][8][74] 核心观点 - 新材料行业作为成长性行业，伴随制造业需求扩大和人工智能等技术融合创新，未来将持续发展 [8][74] - 下游复苏和国产替代推动下，国内新材料板块或将逐步放量迎来景气周期 [8][74] - 半导体材料国产替代需求迫切，建议关注电子特气、光刻胶等细分领域具备国产化能力的专精特新企业 [73] - 超硬材料传统需求承压，但功能性金刚石在半导体、军工等新兴领域展现产业化潜力，建议布局相关技术企业 [73] 行业表现回顾 - 8月新材料指数上涨12.30%，跑赢沪深300指数4.68个百分点，在中信一级行业中排名第5位 [8][12] - 新材料板块成交额19461.53亿元，环比增长15.59% [8][12] - 子板块中稀土及磁性材料涨幅最高达26.48%，其次为其他金属新材料（15.08%）和工业气体（13.05%） [16] - 170只个股中147只上涨，涨幅前五为国机精工（71.83%）、领益智造（64.04%）、宜安科技（51.81%）、金力永磁（45.76%）、北方稀土（42.56%） [17][20] - 新材料指数PE为28.22倍，处于2022年以来99%历史分位，在中信一级行业中排名第2 [21] 重要行业数据跟踪 - 基本金属价格多数上涨：LME铜、铝、铅、锌、锡、镍涨幅分别为2.12%、2.61%、0.71%、2.84%、2.75%、1.76% [36][39] - 全球半导体销售额599.1亿美元，同比增长19.6%，连续20个月同比增长；中国销售额172.4亿美元，同比增长13.1% [8][41][42] - 超硬材料出口量增价减：7月出口量1.51万吨（+2.29%），出口额1.45亿美元（-13.31%），单价9.58美元/千克（-15.25%） [8][49] - 稀有气体价格小幅下跌：氦气（614元/瓶，-3.07%）、氙气（24500元/立方米，-3.56%） [8][57][59] 行业动态 - 美国政府89亿美元入股英特尔，获得9.9%股份 [62] - 韩国投入45.8万亿韩元支持半导体等关键产业供应链 [62] - 2025年上半年十种有色金属产量4031.9万吨（+2.9%），其中精炼铜736.3万吨（+9.5%）、电解铝2237.9万吨（+3.3%） [64] - 全国发电装机容量36.7亿千瓦（+18.2%），太阳能装机11.1亿千瓦（+50.8%） [64] - 7月新能源汽车零售98.7万辆（+12.0%），渗透率达54.0% [64] 河南上市公司要闻 - 力量钻石上半年营收27.94亿元（+3.57%），净利润0.69亿元（-48.26%） [66] - 濮耐股份与格林美签署协议，2028年前采购50万吨红土镍矿冶炼沉淀剂 [66] - 洛阳钼业上半年净利润86.71亿元（+60.07%），营收947.73亿元（-7.83%） [66] - 四方达上半年净利润0.53亿元（-15.47%），计提资产减值准备3148.62万元 [66]

监事会会议召开情况 - 会议于2025年8月26日上午11:00以现场及通讯方式召开[1] - 会议通知于2025年8月15日通过电子邮件送达全体监事[1] - 会议符合《中华人民共和国公司法》及《公司章程》规定[1] 半年度报告审议结果 - 监事会一致通过2025年半年度报告及其摘要议案[1] - 报告真实准确完整反映公司2025年半年度财务状况和经营成果[1] - 未发现半年度报告编制和审议人员违反保密规定[1] 募集资金使用审议结果 - 监事会一致通过半年度募集资金存放与实际使用情况专项报告[2] - 报告符合相关法律法规并如实反映募集资金实际存放与使用情况[2] - 募集资金使用与披露一致且未出现违规使用或损害股东利益情形[2] 信息披露情况 - 半年度报告及摘要于上海证券交易所网站同步披露[2] - 募集资金专项报告以公告编号2025-047形式同步披露[2] - 公司已及时履行相关信息披露义务[2]

核心财务表现 - 2025年中报营业总收入10.4亿元，同比增长12.6%，主要因半导体/液晶显示行业回暖及三氟甲磺酸系列产品需求增长 [1][3] - 归母净利润1.78亿元，同比微降0.55%，但扣非净利润1.5亿元同比增长13.84% [1] - 第二季度营收5.24亿元（同比+8.52%），净利润9116.35万元（同比+4.68%） [1] 盈利能力指标 - 毛利率30.35%，同比下降6.7个百分点，因营业成本增速（16.24%）高于营收增速 [1][3] - 净利率17.1%，同比下降11.68%，三费占营收比9.27%（同比增2.29%） [1] - 销售费用同比下降11.77%，因优化销售流程 [4] 资产与现金流状况 - 应收账款4.35亿元，占最新年报归母净利润比例达143.19% [1][8] - 货币资金24.34亿元，同比下降15.87% [1] - 每股经营性现金流0.63元，同比大幅下降22.22%，因补助款减少及原材料采购增加 [1][6] 重要资产变动原因 - 在建工程同比下降83.41%，因项目转固导致固定资产同比增加51.41% [2] - 存货同比增长59.32%，为收入增长备货 [2] - 预付款项同比激增316.27%，因预付电网电费款 [2] 行业与业务背景 - 电子特种气体下游半导体芯片/液晶显示行业需求回暖 [3] - 高纯氯化氢产品产能2000吨/年，纯度达5N5，供应新加坡、中国台湾等地集成电路厂商 [9] - 公司商业模式依赖资本开支驱动，需关注项目投资回报效率 [7] 历史业绩与预期 - 2024年ROIC为4.74%（历史中位数15.64%） [7] - 分析师普遍预期2025年全年业绩3.78亿元，每股收益0.71元 [8]

公司治理与会议情况 - 第二届董事会第六次会议于2025年8月21日召开，全体9名董事出席，审议通过6项议案，包括募集资金使用报告、现金管理计划及半年度报告等 [8][9][12][15][17][20] - 第二届监事会第六次会议同日召开，全体3名监事出席，审议事项与董事会保持一致，所有议案均获全票通过 [24][25][28][29] - 公司计划于2025年9月10日召开第三次临时股东大会，采用现场与网络投票相结合方式表决 [20][71][72] 募集资金管理 - 首次公开发行募集资金总额28.71亿元，扣除发行费用后净额为28.03亿元，截至2025年6月30日专户余额为21.47亿元 [30][31][32] - 募集资金存放于招商银行石家庄分行及中信银行邯郸分行专项账户，并签订三方监管协议 [32][33] - 2025年上半年未发生募集资金用途变更、超募资金使用或节余资金使用情况 [40][37][38] 资金运用计划 - 批准使用最高22亿元闲置募集资金及7亿元自有资金进行现金管理，期限12个月，可循环滚动使用 [12][46][51] - 现金管理资金投向安全性高、流动性好的存款类产品，包括协定存款、结构性存款、大额存单等 [52][53] - 闲置募集资金收益将优先补足募投项目资金缺口，自有资金收益用于补充流动资金 [56][57] 半年度报告披露 - 董事会审议通过2025年半年度报告及摘要，报告未经审计且当期不进行利润分配 [4][5][15] - 公司同步编制"提质增效重回报"行动方案半年度评估报告，强调以投资者为本的理念 [17][18][19] 关联机构风险评估 - 对关联方中船财务有限责任公司完成经营资质、内控及风险状况评估，编制专项风险评估报告 [12][26] - 评估议案审议时关联董事宫志刚、张冉、董强回避表决 [12]