套期保值业务背景 - 公司为规避原材料价格波动风险拟开展套期保值业务 [1] 交易目的与品种 - 套期保值业务旨在利用期货和期权工具规避原料价格波动对经营的不利影响 提升企业经营水平并保障持续运行 [2] - 交易品种限于与生产经营相关的原材料 包括大豆 豆粕 豆油 棕榈油 玉米 淀粉 菜粕 生猪 鸡肉等农产品期货和期权 [2] 交易规模与期限 - 拟动用交易保证金和权利金总额不超过人民币2000万元 额度可循环滚动使用 [2] - 交易期限自董事会审议通过之日起12个月 [2] 资金与交易安排 - 使用自有资金进行套期保值业务 不涉及募集资金或银行信贷资金 [2] - 交易工具为期货和期权 场内交易在境内商品期货交易所 场外交易对手限具备资质的金融机构 [2] 审议程序 - 公司第五届董事会第二十二次会议于2025年8月25日审议通过该议案 属于董事会权限范围无需提交股东大会 [3] 风险控制措施 - 公司制定九项风控措施 包括业务与生产经营匹配 严格控制资金规模 关注期货流动性 加强人员培训 执行会计准则 设专人监控合约并设定止损目标等 [4] - 保荐机构招商证券认为公司已履行必要法律程序 相关制度有助于规避市场风险且不损害股东利益 [4]