公司基本情况 - 公司成立于2001年12月30日，于2006年8月23日在深圳证券交易所上市，注册和办公地址均位于北京市 [1] - 公司是国内耐火材料行业领先企业，专注于耐火材料研发、生产与销售，具备全产业链优势，产品服务于玻璃、水泥、钢铁等多个行业 [1] - 公司控股股东为中国建筑材料科学研究总院有限公司，实际控制人为中国建材集团有限公司 [4] 经营业绩与行业地位 - 2025年三季度，公司营业收入为28.44亿元，在行业8家公司中排名第三，行业平均数为22.03亿元 [2] - 2025年三季度，公司净利润为3336.31万元，行业排名第五，行业平均数为7901.8万元 [2] - 主营业务构成中，钢铁用耐火材料收入11.81亿元，占比60.17%，其他高温窑用耐火材料收入2.53亿元，占比12.90% [2] 财务指标分析 - 2025年三季度公司资产负债率为69.94%，高于行业平均的45.51% [3] - 2025年三季度公司毛利率为13.50%，低于行业平均的18.99% [3] - 公司采取多项成本控制措施，完成降本降费2527万元，增收增利2896万元 [5] 管理层与股东情况 - 董事长陈荣建2024年薪酬为124.86万元，较2023年的107.57万元增加17.29万元 [4] - 截至2025年9月30日，公司A股股东户数为1.9万，较上期增加5.08% [5] - 户均持有流通A股数量为1.21万，较上期减少4.83% [5] 机构观点与未来展望 - 华泰证券指出，2025年上半年公司耐材销售承压，但成本有效压降，费率良好管控，现金流小幅改善 [5] - 随着"反内卷"推进，下半年下游行业经营质量有望改善，公司销售或有改善 [5] - 未来公司将发挥客户资源优势，拓展节能保温材料市场，转型服务模式，开拓国际市场 [5] - 华泰证券维持公司2025至2027年归母净利润预测为0.92亿元、1.04亿元、1.14亿元，对应EPS为0.39元、0.44元、0.48元，上调目标价为14.8元 [5]

公司基本信息 - 新成立公司名称为廊坊云洋耐火材料有限公司 法定代表人张彬彬 [1] - 注册资本为50万人民币 [1] - 经营范围涵盖耐火材料生产与销售 防火封堵材料生产与销售 隔热隔音材料制造与销售等一般项目 [1] - 许可项目包括建设工程施工 施工专业作业 建筑劳务分包 [1] 业务范围 - 非金属矿物制品制造及销售 包含水泥制品 轻质建筑材料 [1] - 化工产品及合成材料销售 不含危险化学品 [1] - 生态环境材料制造与销售 防腐材料及保温材料销售 [1] - 涂料销售业务 不含危险化学品 [1]

税务合规管理转变 - 税务部门推动企业从被动遵从转向主动合规经营理念 [1] - 河南明阳智慧能源因供应商发票问题影响财务处理及纳税申报后制定《税务合规管理办法》实现全环节合规管控 [1] - 濮耐股份通过税务部门建立的"一户一档"涉税信息库和税收大数据进行合规体检规避涉税风险 [2] 纳税信用评级成效 - 河南省纳入信用评价纳税人达236.06万户较2023年同期增加13.11万户 [2] - 近三年A、B级纳税人户数及比例实现三连增 [2] - 河南明阳智慧能源连续5年获评纳税信用A级 濮耐股份实现纳税信用等级十连A [1] 企业技术创新与税收支持 - 河南明阳智慧能源自主研发7.X兆瓦陆上风机 系国家级专精特新小巨人企业 [1] - 濮耐股份自主创新生产绿色无碳钢包砖 技术指标达国际领先水平 系国家级绿色工厂 [1][2] - 税务部门通过线上比对分析线下核实辅导助力企业应享尽享税收优惠政策 [2] 行业特性与税务服务 - 耐火材料生产企业濮耐股份专注于绿色低碳系列耐火材料技术研发 [2] - 风力发电设备制造企业河南明阳智慧能源涉及光伏设备及储能系统研发制造 [1] - 税务部门聚焦研发项目涉税风险点 为高新技术企业提供专业化税务指导 [2]

发行信息 - 本次发行数量为2000.00万股，采用超额配售选择权发行的股票数量为300.00万股，若全额行使，发行股份数量增加至2300.00万股[8] - 每股发行价格为8.68元/股，预计发行日期为2023年3月15日[8] - 公司本次向不特定合格投资者公开发行新股不超过5000万股（不含行使超额配售选择权可能发行的股份）或不超过5750万股（含行使超额配售选择权可能发行的股份）[36] 业绩数据 - 2022年度营业收入67957.85万元，较上年同期增长11.59%[29] - 2022年度净利润为12384.84万元，较上年同期增长22.39%[29] - 2022年度归属于母公司所有者的净利润为11170.78万元，较上年同期增长19.23%[29] - 预计2023年1 - 3月营业收入约14000万元，同比增长12.76%；归母净利润约2000万元，同比下降5.64%；扣非后归母净利润约2000万元，同比下降4.29%[30][31] 毛利率情况 - 报告期内，公司主营业务毛利率分别为30.24%、24.03%、29.76%、34.02%[17] - 报告期内，耐火制品毛利率分别为32.26%、23.20%、13.43%、17.32%，呈下降趋势[17] - 材料采购价格上升10%时，2019 - 2022年1 - 6月主营业务毛利率分别下降3.01%、1.79%、2.16%、1.82%[15] 资产与权益 - 截至2022年12月31日，资产总额为108202.16万元，较上年末增长4.90%[29] - 2022年末归属于母公司所有者的股东权益为74098.81万元，较上年末增长12.98%[29] 子公司相关 - 公司持股51%的子公司为荣富耐火材料有限公司[1] - 公司持股65%的子公司为东和新材料（欧洲）有限公司[1] 股东情况 - 截至招股说明书签署日，毕胜民等五名股东合计持有公司股份7586.56万股，占公司总股份数的52.13%[40] - 毕胜民持股3042.13万股，持股比例20.90%[124] - 毕一明持股1785.00万股，持股比例12.26%[124] 募投项目影响 - 募投项目投产或建成后前3年每年新增折旧摊销费用4514.59万元，占2021年度扣非后净利润比例为47.94%[23] - 募投项目建成后新增固定资产折旧费增加每吨轻烧氧化镁生产成本81.44元，对单位成本影响比例为9.23%[24] 其他要点 - 2022年上半年停止福利企业增值税返还税收优惠，对净利润影响金额519.51万元、占比6.52%[20] - 2022年度荣富耐火停产期间预计减少发行人营业收入3680.07万元、归母净利润878.17万元[19] - 报告期内耐火制品收入占比分别为30.65%、23.11%、22.79%、19.21%，产能利用率分别为60.46%、45.64%、63.38%、48.51%[21]