行业概述与定义 - 脱硫脱碳剂是用于从气体中去除硫氧化物和碳氧化物的化学物质或混合物，其核心作用是通过吸收、吸附、化学反应或转化将有害气体转化为无害或可回收物质 [2] - 脱硫脱碳剂按工艺方法主要分为湿法、干法、半干法三类 [2] 产业链结构 - 行业产业链上游主要包括石灰石、生石灰、碳酸钠、氧化铁、氢氧化钠、氨水、活性炭、催化剂等原材料 [3] - 产业链中游为脱硫脱碳剂生产制造环节 [3] - 产业链下游主要应用于火电、天然气净化、石油化工、煤化工、钢铁、水泥、冶金等领域 [3] - 上游原材料碳酸钙行业2024年市场规模约为259.36亿元，同比增长3.01%，为脱硫脱碳剂提供了充足的原材料保障 [4] 市场规模与驱动因素 - 2024年中国脱硫脱碳剂行业市场规模为179.63亿元，同比增长7.61% [1][6] - 核心驱动因素之一是“双碳”战略下的环保高压与标准迭代，例如燃煤电厂、钢铁、水泥等行业面临的超低排放改造要求（如SO₂排放浓度需低于35mg/m³） [1][6] - 增长更来源于下游应用市场的结构性拓宽与深化，包括天然气净化（尤其是页岩气开采）、煤化工精细化发展以及石油炼制升级等领域，这些新需求提升了行业总量并显著提高了产品附加值和定制化比例 [1][6] 下游需求分析：以天然气为例 - 天然气作为核心清洁能源，其产量增长直接带动脱硫脱碳剂需求，2025年1-11月中国天然气产量为2389.3亿立方米，同比增长6.40% [5] - 所有开采出的天然气在进入管网或液化加工前，都必须脱除硫化氢、二氧化碳等酸性杂质以满足管输标准，天然气增产直接转化为对脱硫脱碳剂的消耗与补充需求 [5] 行业竞争格局与重点企业 - 行业竞争格局呈现“技术差异化、场景专业化”特征 [6] - 兴欣新材的脱硫脱碳剂以高纯度N-羟乙基哌嗪为核心，已进入川渝页岩气、大型炼化装置 [6] - 凯美可工贸专产高比表重钙及氧化铁干法剂，凭借低成本与快速交付绑定中小热电客户 [6] - 斯诺德推出“低降解MDEA+缓蚀剂”配方，其胺损率较常规下降30% [6] - 绍兴兴欣新材料股份有限公司自主开发了醇胺类脱硫脱碳剂，产品具有效率高、选择性好、可循环再生等优点，已在天然气、页岩气等装置中替代传统MDEA体系 [7] - 兴欣新材拥有国内首条连续化哌嗪-脱碳剂联产线，单套胺液年产能4500吨，规模全球领先 [7] - 2025年前三季度，兴欣新材营业收入为3.56亿元，同比增长7.27%；归母净利润为0.45亿元，同比下降28.18% [8] - 四川成达清源科技有限公司主导醇胺法脱硫脱碳工艺，采用MDEA/活化MDEA溶液，实现H₂S≤1ppm、CO₂≤50ppm的深度净化，酸气回收率≥99.7%，能耗较传统工艺降低30% [8] 行业发展趋势 - 技术向“高效、低碳、协同”升级，例如通过纳米改性提升传统钙基脱硫剂效率并降低成本，以及聚合物膜分离等革命性替代技术正在崛起 [9] - 需求结构发生变化，应用从传统火电向“天然气+”等多元化场景扩张，天然气净化、煤化工、石油化工、冶金等高耗能行业的节能环保改造将贡献可观增量市场 [10] - 商业模式向“产品+服务+循环”的综合价值创造转型，领先企业将提供智能监控、优化运行等增值服务，并发展循环经济模式，如将脱硫副产品回收转化为碳酸钙重新用作脱硫剂 [11]