车载无线终端行业核心观点 - 车载无线终端（T-Box）作为智能网联汽车的关键组件，正成为汽车行业新焦点，市场规模从2018年25.53亿元增长至2024年38.26亿元，复合增长率显著[1][12] - 政策驱动下行业加速发展，2024年试点要求100%车辆安装C-V2X终端，公共领域新车搭载率达50%，L2+自动驾驶车辆需标配终端[5][7] - 国产厂商市占率逐步提升，德赛西威、慧翰股份等企业在车联网终端领域形成差异化竞争力[14][16][18] 行业定义与功能 - T-Box集成通信模块（4G/5G/WiFi/蓝牙）、GPS及传感器，实现车辆数据采集、远程控制（锁车/空调）、OTA升级、紧急救援等智能服务[3] - 设备在车联网中承担核心枢纽角色，是自动驾驶、智能交通的基础组件，直接影响车辆安全性、便利性与数字化水平[3][8] 政策支持 - 2023年《制造业可靠性提升实施意见》重点支持车载终端等网联部件可靠性提升[5][7] - 2024年"车路云一体化"试点明确终端装配率目标，推动车端与城市平台互联互通[5][7] - 地方政策如浙江2024年行动方案提出建立车载终端等车路协同技术标准体系[7] 产业链结构 - 上游依赖芯片（高性能低功耗）、传感器、通信模块（GSM/4G/5G）等核心部件[8] - 下游直接对接整车厂商，终端作为标配或选配集成至车辆[8][10] 市场现状 - 中国汽车产销2025年1-4月达1017.5万辆（+12.9%）和1006万辆（+10.8%），智能化需求推动T-Box渗透[10] - 消费者对OTA、数字钥匙等功能需求激增，供应商加速解决方案创新[1][12] 竞争格局 - 市场集中度较低，外资主导局面被打破，慧翰股份2025Q1营收2.16亿（+16.85%）、净利0.43亿（+30.67%）[16] - 索菱实业拥有4G通信及5G预研能力，但2025Q1营收下滑31.7%至2.13亿[18] - 德赛西威聚焦智能座舱+网联服务，鸿泉物联专攻商用车智能网联设备[16][14] 技术趋势 - 5G普及将支持实时高清视频传输与远程驾驶，北斗高精度定位达厘米级[20] - AI集成实现语音交互、图像识别，终端向多功能单芯片化发展以降低功耗[21] - 车云一体化加速，数据驱动远程监控与交通优化，V2I技术提升城市交通效率[22]