软件行业更新 20261011 AI 安全订单创两年新高，企业软件与国产算力迎逻辑切换 摘要 更多一手调研纪要和海外投行研报数据加 V：shuimu2026 AI 安全需求爆发，采购方由政企向模型厂商扩展，2026 年头部厂商纯 AI 订单规模有望达亿元级。 大模型招投标 4 月起逐月加速，7-9 月维持 70%-80%高增长，2026 年单价超 300 万项目扭转价格下滑趋势。 国内大模型安全风险高，25 家厂商测试发现近 900 个漏洞，七成为越 权访问等新型漏洞，红蓝对抗将成上线刚需。 制造业景气度带动 ERP、PLM、EDA 需求，金蝶"灵机"三季度客户数 爆发，深信服下半年增速预期乐观。 美股大模型收入不及预期证伪"AI 取代传统软件"论调，市场逻辑向软 件切换，企业软件公司具备高性价比。 国产算力受 RTX Pro 5,500 冲击有限，顶层支持态度积极，建议逢低布 局寒武纪、海光信息等头部标的。 Q&A 近期海内外 AI 安全领域的落地节奏显著加快。海外方面，继 Anthropic 和 Cohere 高管对大模型发展过快引发的安全问题表示担忧后， OpenAI、Anthropic 及谷歌 Dee ...

AI 安全，谁在真金白银买单 20261013 AI 安全 2027 年迎放量拐点，传统网安厂商凭数据壁垒占优 摘要 AI 安全市场尚处早期，POC 转化率仅 10%（传统网安>50%），预计 2027 年随 AIAgent 大规模落地迎来需求放量拐点。 预算结构分化：2026 年 IT 总预算预计增 8.6%，增量集中于 AI 与基础 设施，传统网安预算面临缩减，AI 安全多靠临时申请或现有预算调剂。 产品形态与定价：95%为标准化产品；大模型防火墙单价 30-50 万， AIAgent 安全以订阅制为主（约 400 元/终端/年）。 竞争格局：传统网安厂商凭借数据与攻防经验在专项 PK 中胜率达 90%；云厂商占据 30%入口优势；初创公司聚焦泛互联网定制化需求。 VMware 替代周期：目前实际替换率不足 20%，受维保合同制约，预 计 2027 年 Q3 至 2028 年 Q1 进入订单爆发期。 硬件成本传导：硬件占成交价不足 10%，上游涨价未推升售价；传统网 安价格战趋缓，2025-2026 年成交均价进入维稳期。 Q&A 从您覆盖的客户来看，2026 年以来企业对 AI 安全的需求处于哪个阶段？ ...